БНБ предупреди за риск от увеличаване на задлъжнялостта на хората с кредити
Управителният съвет на Българската национална банка (БНБ) дефинира равнището на антицикличния финансов буфер, използван към кредитни рискови експозиции в Република България, на 2.0% през първото тримесечие на 2027 година, въз основа на оценка по член 5, алинея 3 и 4 от Наредба № 8 на Българска народна банка за финансовите буфери, комбинираното условие за буфер, рестриктивните мерки върху разпределенията и рекомендацията за спомагателен личен капитал (Наредба № 8 на БНБ).
Съгласно член 5, алинея 3 от Наредба № 8 на Българска народна банка, при оценката за равнището на антицикличния буфер се регистрират както референтният знак по член 5, алинея 1 от Наредба № 8 на Българска народна банка, по този начин и съответните насоки на Европейския съвет за систематичен риск (ЕССР) и други индикатори, които Българска народна банка е решила за подобаващи за отразяване на цикличния систематичен риск. Към края на третото тримесечие на 2025 година съотношението кредит/БВП, изчислено съгласно оповестената на интернет страницата на Българска народна банка методология, възлиза на 76.7%. Отклонението на индикатора от дълготрайния тренд е негативно (-18.7 процентни пункта), което подхожда на нулева стойност на референтния знак за антицикличния буфер.
Тъй като общоприетият индикатор за отклонението на съотношението кредит/БВП от дълготрайния тренд не отразява съответно трендовете в цикличните опасности, при оценката за равнището на антицикличния буфер се вземат под внимание и спомагателни знаци, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими парцели, както и общото положение на икономическата среда.
В изискванията на релативно удобни макроикономически условия във вътрешната среда кредитната интензивност в неправителствения бранш остана висока и през третото тримесечие на 2025 година По линия на търсенето на заем наклонността е обусловена от запазващото се мощно частно ползване и възходящите трудови приходи. По линия на предлагането на заем определящо значение имат стабилната финансова позиция и висока ликвидност в банковата система, принос към което има използването на поредна и консервативна макропруденциална политика на Българска народна банка. В кратковременен проект кредитната динамичност оказва позитивно въздействие върху доходността на банките. В същото време, високите темпове на кредитен напредък, поддържани за нескончаем интервал от време са фактор за увеличение на задлъжнялостта на кредитополучателите и за акумулиране на евентуален кредитен риск в салдото на банките.
Външната среда продължава да се характеризира с висока степен на неустановеност, с хетерогенно въздействие върху икономическите и финансовите условия измежду обособените браншове и страни. Потенциално утежняване на условията в международната търговско-икономическа среда може да има кратковременен или дълготраен резултат върху веригите на доставки, износа на артикули, потреблението и капиталовата интензивност, а поради високата степен на интегрираност на българската стопанска система в интернационалните индустриални и търговски вериги би имало отражение в намаляване на платежоспособността на кредитополучателите и увеличение на необслужваните заеми.
Предвид мощния кредитен напредък и висока неустановеност запазването на условието за 2% антицикличен финансов буфер и през първото тримесечие на 2027 година затвърждава потенциала на кредитните институции да всмукват загуби при възможни макро-финансови разтърсвания и способства за устойчивостта на банковия бранш при напън върху доходността и финансовата позиция.
Съгласно член 5, алинея 3 от Наредба № 8 на Българска народна банка, при оценката за равнището на антицикличния буфер се регистрират както референтният знак по член 5, алинея 1 от Наредба № 8 на Българска народна банка, по този начин и съответните насоки на Европейския съвет за систематичен риск (ЕССР) и други индикатори, които Българска народна банка е решила за подобаващи за отразяване на цикличния систематичен риск. Към края на третото тримесечие на 2025 година съотношението кредит/БВП, изчислено съгласно оповестената на интернет страницата на Българска народна банка методология, възлиза на 76.7%. Отклонението на индикатора от дълготрайния тренд е негативно (-18.7 процентни пункта), което подхожда на нулева стойност на референтния знак за антицикличния буфер.
Тъй като общоприетият индикатор за отклонението на съотношението кредит/БВП от дълготрайния тренд не отразява съответно трендовете в цикличните опасности, при оценката за равнището на антицикличния буфер се вземат под внимание и спомагателни знаци, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими парцели, както и общото положение на икономическата среда.
В изискванията на релативно удобни макроикономически условия във вътрешната среда кредитната интензивност в неправителствения бранш остана висока и през третото тримесечие на 2025 година По линия на търсенето на заем наклонността е обусловена от запазващото се мощно частно ползване и възходящите трудови приходи. По линия на предлагането на заем определящо значение имат стабилната финансова позиция и висока ликвидност в банковата система, принос към което има използването на поредна и консервативна макропруденциална политика на Българска народна банка. В кратковременен проект кредитната динамичност оказва позитивно въздействие върху доходността на банките. В същото време, високите темпове на кредитен напредък, поддържани за нескончаем интервал от време са фактор за увеличение на задлъжнялостта на кредитополучателите и за акумулиране на евентуален кредитен риск в салдото на банките.
Външната среда продължава да се характеризира с висока степен на неустановеност, с хетерогенно въздействие върху икономическите и финансовите условия измежду обособените браншове и страни. Потенциално утежняване на условията в международната търговско-икономическа среда може да има кратковременен или дълготраен резултат върху веригите на доставки, износа на артикули, потреблението и капиталовата интензивност, а поради високата степен на интегрираност на българската стопанска система в интернационалните индустриални и търговски вериги би имало отражение в намаляване на платежоспособността на кредитополучателите и увеличение на необслужваните заеми.
Предвид мощния кредитен напредък и висока неустановеност запазването на условието за 2% антицикличен финансов буфер и през първото тримесечие на 2027 година затвърждава потенциала на кредитните институции да всмукват загуби при възможни макро-финансови разтърсвания и способства за устойчивостта на банковия бранш при напън върху доходността и финансовата позиция.
Източник: focus-news.net
КОМЕНТАРИ