Три акции на инвеститор №1 - подходящи ли са за всички?
Уорън Бъфет е считан за най-великия вложител на нашето време. Откакто той пое юздите на Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) през 1965 година, акциите на мултинационалната холдингова компания с активи от близо 900 милиарда $ реализираха общ годишен ритъм на напредък от 19,8%. За съпоставяне, S&P 500 регистрира обща годишна възвръщаемост от 10,2% за същия интервал, което допуска, че е заслужен за купата.
Предвид големия триумф на Бъфет, благоразумните вложители непрекъснато следят капиталовия портфейл на Berkshire от близо 400 милиарда $, с цел да видят кои акции Оракулът от Омаха има вяра, че могат да победят пазара. Имайки това поради, ето три акции, отразяващи неговите трайни капиталови тактики, които дават обещание дълготраен напредък за акционерите.
Тези три компании съставляват 63% от портфейла на Бъфет
Защо в Berkshire Hathaway се доверяват на тъкмо тези колоси в своите сфери?
Amazon
Докато инвестицията на Berkshire в Amazon (NASDAQ: AMZN) е направена от един от назначените от Бъфет портфолио мениджъри, а не от самия Бъфет, компанията въплъщава доста от неговите философии за печеливша акция.
Един основен индикатор, с който Amazon превъзхожда, са оперативните облаги, пресмятане на директните облаги на компанията от нейните съществени интервенции. Бъфет избира този индикатор, когато проучва компания като Amazon, защото изключва променливите неосъществени финансови облаги и загуби, дължащи се на нейните вложения.
За последното регистрирано тримесечие на Amazon компанията генерира рекордните 15,3 милиарда $ оперативни облаги, което съставлява впечатляващо нарастване от 69% на годишна база. Освен растежа на облагите, салдото е в отлична форма, с 27,4 милиарда $ чисти парични средства (пари и парични еквиваленти минус общия дълг).
Въпреки положителната парична позиция, Amazon не предлага дивиденти или постоянно назад изкупуване на акции. В резултат на това акциите в обращение не престават да нарастват последователно заради отплата въз основата на акции, с 5% нарастване през последните пет години. Уорън Бъфет избира противоположното изкупуване на акции на цени с " увеличение на цената " пред разреждането на акциите, защото вложителите ще изгубят % от дяловото присъединяване с течение на времето.
Тайни акции: Уорън Бъфет и мистериозната компания, в която влага милиарди
Милиардерът е вложил над $6 милиарда във въпросната компания и към този момент е ясно коя е тя
Вместо да върне капитал на акционерите, компанията влага съществено в изкуствен интелект (AI), който към този момент се появява в подразделението й Amazon Web Services (AWS). По-конкретно, управлението предвижда годишен доход от 100 милиарда $ за AWS през 2024 година по отношение на 90,8 милиарда $ през 2023 година
Що се отнася до оценката на Amazon, тя наподобява скъпа на повърхността, търгувайки при 43 пъти свободния паричен поток. Въпреки това акциите са евентуално подценени, като вземете поради, че компанията постоянно е търгувала на скъпа оценка, като 10-годишната й медиана е 63 пъти свободния паричен поток.
American Express
Berkshire започва позицията си в American Express (NYSE: AXP) през 1991 година и приключи своята инвестиция от $1,3 милиарда през 1995 година Инвестицията се изплати добре на Berkshire, макар че не реинвестира дивиденти или не закупува спомагателни акции.
Сега делът коства 34,7 милиарда $ и евентуално ще генерира към 409 милиона $ дивиденти единствено тази година. Освен това, дялът на благосъстоятелност на Berkshire е повишен от почти 10% на 21% посредством назад изкупуване на акции.
С такава възвръщаемост и неналичието на спомагателни финансови вложения от Berkshire от 1995 година насам, вложителите са рационални да проучат деликатно вероятностите на акциите, само че American Express не забавя темпото. Компанията за банкиране и разплащания регистрира впечатляващи финансови индикатори за първото тримесечие на 2024 година, в това число 15,8 милиарда щатски $ общи доходи и разредена облага на акция (EPS) от 3,33 щатски $, което съставлява годишно нарастване от 11% и 39%, надлежно.
7-те най-скъпи движимости на милиардера Уорън Бъфет
Бизнесменът счита книгите за най-ценното, което има, а къщата за най-хубавата си инвестиция
Освен това управлението удостовери своята уверена вероятност за остатъка от 2024 година, като предвижда растеж на приходите в диапазона от 9% до 11% и нарастване на понижената облага на акция сред 13% и 17%.
Както беше упоменато по-рано, управлението дава приоритет на връщането на капитал на акционерите посредством дивиденти и назад изкупуване на акции. Компанията постоянно изплаща и усилва дивидента си от 1989 година насам, с настоящо тримесечно погашение от $0,70 на акция, което съставлява годишна рентабилност от 1,2%.
И управлението е изкупило назад близо 14% от акциите в обращение през последните пет години, с позволение да изкупи назад още към 95 милиона акции от сегашните 719 милиона.
Една област, на която би трябвало да се следи за American Express, са възходящите хранителни запаси за кредитни загуби - непарични разноски за предстоящи загуби, които евентуално ще бъдат невъзстановими - защото нарасналите лихвени проценти не престават да тежат на потребителите. Показателят се повишава за American Express, достигайки 1,3 милиарда $ за първото тримесечие, което е нарастване от 18% на годишна база.
По време на последното позвъняване за облагите на компанията, основният финансов шеф Кристоф Льо Кайлек сподели: " Очакваме да забележим тези равнища на просрочие и отписване да останат мощни с известно дълготрайно умерено нарастване през 2024 година "
Въпреки макроикономическите усложнения, тактиката за напредък и систематизиране на капитала на American Express е в интерес на дълготрайните акционери. Това изяснява за какво дялът на благосъстоятелност на Berkshire в American Express се е удвоил от 1995 година насам и е възстановил цялата си инвестиция, а по-късно и в допълнение посредством дивиденти.
Berkshire Hathaway
Често най-успешните вложения се крият на видно място. И по този начин, за последна акция, помислете за любимеца на Бъфет за всички времена: Berkshire Hathaway.
Berkshire има разнообразно портфолио, с мажоритарни дялове допълнително от 60 дъщерни сдружения, в това число добре известни марки като Geico и Dairy Queen. Заедно тези компании осъществиха оперативни облаги от 11,2 милиарда $ през първото тримесечие на 2024 година, което съставлява нарастване от 39% на годишна база.
Със застрахователния бизнес на Berkshire компанията получава авансово награди от своите клиенти. Тези пари, известни като плаващи средства, са налични за вложение, до момента в който не са нужни за погашение на вземанията на притежателите на полици. Следователно Berkshire разполагаше със 189 милиарда $ в края на първото тримесечие на 2024 година за евентуални придобивания или вложения в акции.
В близко бъдеще Бъфет наподобява удовлетворен от това, че държи по-голямата част от парите на Berkshire в съкровищни бонове - краткосрочна гаранция, подкрепена от американското Министерство на финансите с матуритет от една година или по-малко - заради по-високата им от междинната рентабилност от 5% до 5,4%.
Въпреки че някои вложители може да са сериозни към тактиката на Бъфет да седи върху толкоз огромна купчина пари, това кара компанията да се възползва при положение на финансов спад на пазарите.
Бъфет написа по тази тематика в последното си годишно писмо до акционерите: " По време на суматохата от 2008 година Berkshire генерира пари от интервенции и не разчиташе по никакъв метод на търговски скъпи бумаги, банкови линии или дългови пазари. Ние не предвидихме времето на икономическа парализа, само че постоянно сме били готови за такава. "
След това той заключи мислите си по отношение на своя фискално закостенял метод: " Berkshire е издигнат, с цел да издържи ".
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.
Предвид големия триумф на Бъфет, благоразумните вложители непрекъснато следят капиталовия портфейл на Berkshire от близо 400 милиарда $, с цел да видят кои акции Оракулът от Омаха има вяра, че могат да победят пазара. Имайки това поради, ето три акции, отразяващи неговите трайни капиталови тактики, които дават обещание дълготраен напредък за акционерите.
Тези три компании съставляват 63% от портфейла на Бъфет
Защо в Berkshire Hathaway се доверяват на тъкмо тези колоси в своите сфери?
Amazon
Докато инвестицията на Berkshire в Amazon (NASDAQ: AMZN) е направена от един от назначените от Бъфет портфолио мениджъри, а не от самия Бъфет, компанията въплъщава доста от неговите философии за печеливша акция.
Един основен индикатор, с който Amazon превъзхожда, са оперативните облаги, пресмятане на директните облаги на компанията от нейните съществени интервенции. Бъфет избира този индикатор, когато проучва компания като Amazon, защото изключва променливите неосъществени финансови облаги и загуби, дължащи се на нейните вложения.
За последното регистрирано тримесечие на Amazon компанията генерира рекордните 15,3 милиарда $ оперативни облаги, което съставлява впечатляващо нарастване от 69% на годишна база. Освен растежа на облагите, салдото е в отлична форма, с 27,4 милиарда $ чисти парични средства (пари и парични еквиваленти минус общия дълг).
Въпреки положителната парична позиция, Amazon не предлага дивиденти или постоянно назад изкупуване на акции. В резултат на това акциите в обращение не престават да нарастват последователно заради отплата въз основата на акции, с 5% нарастване през последните пет години. Уорън Бъфет избира противоположното изкупуване на акции на цени с " увеличение на цената " пред разреждането на акциите, защото вложителите ще изгубят % от дяловото присъединяване с течение на времето.
Тайни акции: Уорън Бъфет и мистериозната компания, в която влага милиарди
Милиардерът е вложил над $6 милиарда във въпросната компания и към този момент е ясно коя е тя
Вместо да върне капитал на акционерите, компанията влага съществено в изкуствен интелект (AI), който към този момент се появява в подразделението й Amazon Web Services (AWS). По-конкретно, управлението предвижда годишен доход от 100 милиарда $ за AWS през 2024 година по отношение на 90,8 милиарда $ през 2023 година
Що се отнася до оценката на Amazon, тя наподобява скъпа на повърхността, търгувайки при 43 пъти свободния паричен поток. Въпреки това акциите са евентуално подценени, като вземете поради, че компанията постоянно е търгувала на скъпа оценка, като 10-годишната й медиана е 63 пъти свободния паричен поток.
American Express
Berkshire започва позицията си в American Express (NYSE: AXP) през 1991 година и приключи своята инвестиция от $1,3 милиарда през 1995 година Инвестицията се изплати добре на Berkshire, макар че не реинвестира дивиденти или не закупува спомагателни акции.
Сега делът коства 34,7 милиарда $ и евентуално ще генерира към 409 милиона $ дивиденти единствено тази година. Освен това, дялът на благосъстоятелност на Berkshire е повишен от почти 10% на 21% посредством назад изкупуване на акции.
С такава възвръщаемост и неналичието на спомагателни финансови вложения от Berkshire от 1995 година насам, вложителите са рационални да проучат деликатно вероятностите на акциите, само че American Express не забавя темпото. Компанията за банкиране и разплащания регистрира впечатляващи финансови индикатори за първото тримесечие на 2024 година, в това число 15,8 милиарда щатски $ общи доходи и разредена облага на акция (EPS) от 3,33 щатски $, което съставлява годишно нарастване от 11% и 39%, надлежно.
7-те най-скъпи движимости на милиардера Уорън Бъфет
Бизнесменът счита книгите за най-ценното, което има, а къщата за най-хубавата си инвестиция
Освен това управлението удостовери своята уверена вероятност за остатъка от 2024 година, като предвижда растеж на приходите в диапазона от 9% до 11% и нарастване на понижената облага на акция сред 13% и 17%.
Както беше упоменато по-рано, управлението дава приоритет на връщането на капитал на акционерите посредством дивиденти и назад изкупуване на акции. Компанията постоянно изплаща и усилва дивидента си от 1989 година насам, с настоящо тримесечно погашение от $0,70 на акция, което съставлява годишна рентабилност от 1,2%.
И управлението е изкупило назад близо 14% от акциите в обращение през последните пет години, с позволение да изкупи назад още към 95 милиона акции от сегашните 719 милиона.
Една област, на която би трябвало да се следи за American Express, са възходящите хранителни запаси за кредитни загуби - непарични разноски за предстоящи загуби, които евентуално ще бъдат невъзстановими - защото нарасналите лихвени проценти не престават да тежат на потребителите. Показателят се повишава за American Express, достигайки 1,3 милиарда $ за първото тримесечие, което е нарастване от 18% на годишна база.
По време на последното позвъняване за облагите на компанията, основният финансов шеф Кристоф Льо Кайлек сподели: " Очакваме да забележим тези равнища на просрочие и отписване да останат мощни с известно дълготрайно умерено нарастване през 2024 година "
Въпреки макроикономическите усложнения, тактиката за напредък и систематизиране на капитала на American Express е в интерес на дълготрайните акционери. Това изяснява за какво дялът на благосъстоятелност на Berkshire в American Express се е удвоил от 1995 година насам и е възстановил цялата си инвестиция, а по-късно и в допълнение посредством дивиденти.
Berkshire Hathaway
Често най-успешните вложения се крият на видно място. И по този начин, за последна акция, помислете за любимеца на Бъфет за всички времена: Berkshire Hathaway.
Berkshire има разнообразно портфолио, с мажоритарни дялове допълнително от 60 дъщерни сдружения, в това число добре известни марки като Geico и Dairy Queen. Заедно тези компании осъществиха оперативни облаги от 11,2 милиарда $ през първото тримесечие на 2024 година, което съставлява нарастване от 39% на годишна база.
Със застрахователния бизнес на Berkshire компанията получава авансово награди от своите клиенти. Тези пари, известни като плаващи средства, са налични за вложение, до момента в който не са нужни за погашение на вземанията на притежателите на полици. Следователно Berkshire разполагаше със 189 милиарда $ в края на първото тримесечие на 2024 година за евентуални придобивания или вложения в акции.
В близко бъдеще Бъфет наподобява удовлетворен от това, че държи по-голямата част от парите на Berkshire в съкровищни бонове - краткосрочна гаранция, подкрепена от американското Министерство на финансите с матуритет от една година или по-малко - заради по-високата им от междинната рентабилност от 5% до 5,4%.
Въпреки че някои вложители може да са сериозни към тактиката на Бъфет да седи върху толкоз огромна купчина пари, това кара компанията да се възползва при положение на финансов спад на пазарите.
Бъфет написа по тази тематика в последното си годишно писмо до акционерите: " По време на суматохата от 2008 година Berkshire генерира пари от интервенции и не разчиташе по никакъв метод на търговски скъпи бумаги, банкови линии или дългови пазари. Ние не предвидихме времето на икономическа парализа, само че постоянно сме били готови за такава. "
След това той заключи мислите си по отношение на своя фискално закостенял метод: " Berkshire е издигнат, с цел да издържи ".
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ