&format=webp)
Активното инвестиране носи рискове и къса нерви. Експерт съветва как да избегнете това
Трудно е да победиш финансовия пазар.
Данни от Morningstar демонстрират, че едвам 38% от фонд мениджърите, които избират самостоятелни акции, са съумели да надминат пазара през 2024 година - с доста малко повече от 37% през 2023 година
Междувременно S&P Global открива, че единствено 22% от фирмите в показателя S&P 500 са постигнали по-добра рентабилност от целия бенчмарк за интервал от 20 години.
Затова Morningstar назовава дейното вложение „ игра за губещи “.
С такива шансове не е изненада, че пасивното вложение - при което се влагат пари в борсово търгувани фондове (ETFs), последващи показателите, без интензивно ръководство - става все по-популярно с годините.
Тези ETF-и дават на вложителите диверсифициран достъп до фондовия пазар и рентабилност, близка до тази на показателя, който следват.
А както отбелязва Morningstar, таксите за тези фондове стават все по-ниски, което разрешава на вложителите да резервират по-голяма част от доходността си.
Може би най-голямото преимущество на пасивното вложение е, че не изисква доста внимание от страна на вложителя. Това е метод „ един за всички “, който работи добре за множеството хора, написа MarketWatch.
Но Джеф Джоузеф, началник на наличието във финансовата платформа Tastylive, има възражения против опълчването на дейното и пасивното вложение. Като деен трейдър самият той счита, че хората прекомерно бързо отхвърлят дейното вложение и че могат да завоюват, в случай че се научат да търгуват.
Разбиране на математиката
Първата стъпка към дейното вложение е разбирането по какъв начин работят числата зад него. Целта на дейния вложител е да надмине пазара. През 2024 година показателят S&P 500 е постигнал над 23% рентабилност, което е междинната стойност на представянето на 500-те най-големи американски компании съгласно пазарната им капитализация.
Тъй като показателят е междинна стойност, има компании, които се показват по-добре и по-зле от него. Задачата на дейния вложител е да избере тези, които се показват по-добре. Разбира се, това е по-лесно да се каже, в сравнение с да се направи.
В конкурс за избор на акции, проведен от The Observer, професионални вложители се състезавали с група възпитаници - и с една котка. В последна сметка котката побеждава, което демонстрира, че избирането на акции от време на време се свежда до чист шанс.
Поради този детайл на случайност, е значимо дейните вложители да си слагат ограничавания, които да ги защищават от загуби - да вземем за пример да употребяват стоп-загуби, да влагат единствено в компании, които познават добре, или да лимитират сумата, с която интензивно търгуват. Това може да увеличи възможностите за триумф.
„ Вероятностите са нещо, което всеки би трябвало да научи и разбере - и методът да го направиш е посредством интензивно вложение “, споделя Джоузеф пред MarketWatch.
Стойността на портфейла ви се мери освен с доходността, само че и с това, което научавате посредством вложението, показва още той.
Подобно на вероятностите, има уроци, които човек научава, когато стане по-активен вложител. Анализът на финансови доклади и конкурентни преимущества оказва помощ за създаване на аналитични умения, които могат да се приложат и отвън вложението.
„ Работата с калкулации за марж на сигурност и модели на парични потоци може да ви направи по-добри в оценката на кариерни благоприятни условия, покупки на парцели или частен бизнес “, споделя Джоузеф.
При пасивното вложение вложителите трансферират мисловната работа на фонд мениджърите. Това не е безусловно неприятно, само че не носи просветителна стойност.
Джоузеф стига още по-далеч, наричайки насърчаването на пасивното вложение от страна на фонд мениджърите „ анти-интелектуализъм “.
Обикновените вложители постоянно са наричани „ глупави пари “ от финансовата промишленост, само че образованието им дава опция да опровергаят експертите. Джоузеф отбелязва също, че новите технологии вършат по-лесно от всеки път освен търгуването, само че и намирането на информация, проучването на графики, анализите и самообразованието.
Можеш да бъдеш по едно и също време въздържан и деен вложител
Докато експертите спорят кой метод е по-добър, вие не сте длъжни да избирате единствено единия.
„ Не се хващайте на тази подправена алтернатива “, споделя Джоузеф.
„ Инвеститор с какъвто и да е важен портфейл би трябвало да има и двете тактики. “
Той предлага начинаещите да стартират с пасивно вложение, а с струпване на опит - последователно да поемат по-активна роля в ръководството на портфейла си.
„ Всеки вложител би трябвало да има индексни фондове. Всеки вложител би трябвало да има деен портфейл. Това не е или-или “, споделя Джоузеф.
„ С струпване на опит, можете да трансферирате все по-голяма част от портфейла си към интензивно самоуправление. “
Данните демонстрират, че доста хора към този момент ползват този метод. През последното десетилетие, самостоятелните вложители стават все по-активни, с помощта на софтуерния прогрес и мощното показване на американския фондов пазар.
В днешната среда е по-лесно от всеки път елементарните хора да вземат участие интензивно на пазарите.
Данни от Morningstar демонстрират, че едвам 38% от фонд мениджърите, които избират самостоятелни акции, са съумели да надминат пазара през 2024 година - с доста малко повече от 37% през 2023 година
Междувременно S&P Global открива, че единствено 22% от фирмите в показателя S&P 500 са постигнали по-добра рентабилност от целия бенчмарк за интервал от 20 години.
Затова Morningstar назовава дейното вложение „ игра за губещи “.
С такива шансове не е изненада, че пасивното вложение - при което се влагат пари в борсово търгувани фондове (ETFs), последващи показателите, без интензивно ръководство - става все по-популярно с годините.
Тези ETF-и дават на вложителите диверсифициран достъп до фондовия пазар и рентабилност, близка до тази на показателя, който следват.
А както отбелязва Morningstar, таксите за тези фондове стават все по-ниски, което разрешава на вложителите да резервират по-голяма част от доходността си.
Може би най-голямото преимущество на пасивното вложение е, че не изисква доста внимание от страна на вложителя. Това е метод „ един за всички “, който работи добре за множеството хора, написа MarketWatch.
Но Джеф Джоузеф, началник на наличието във финансовата платформа Tastylive, има възражения против опълчването на дейното и пасивното вложение. Като деен трейдър самият той счита, че хората прекомерно бързо отхвърлят дейното вложение и че могат да завоюват, в случай че се научат да търгуват.
Разбиране на математиката
Първата стъпка към дейното вложение е разбирането по какъв начин работят числата зад него. Целта на дейния вложител е да надмине пазара. През 2024 година показателят S&P 500 е постигнал над 23% рентабилност, което е междинната стойност на представянето на 500-те най-големи американски компании съгласно пазарната им капитализация.
Тъй като показателят е междинна стойност, има компании, които се показват по-добре и по-зле от него. Задачата на дейния вложител е да избере тези, които се показват по-добре. Разбира се, това е по-лесно да се каже, в сравнение с да се направи.
В конкурс за избор на акции, проведен от The Observer, професионални вложители се състезавали с група възпитаници - и с една котка. В последна сметка котката побеждава, което демонстрира, че избирането на акции от време на време се свежда до чист шанс.
Поради този детайл на случайност, е значимо дейните вложители да си слагат ограничавания, които да ги защищават от загуби - да вземем за пример да употребяват стоп-загуби, да влагат единствено в компании, които познават добре, или да лимитират сумата, с която интензивно търгуват. Това може да увеличи възможностите за триумф.
„ Вероятностите са нещо, което всеки би трябвало да научи и разбере - и методът да го направиш е посредством интензивно вложение “, споделя Джоузеф пред MarketWatch.
Стойността на портфейла ви се мери освен с доходността, само че и с това, което научавате посредством вложението, показва още той.
Подобно на вероятностите, има уроци, които човек научава, когато стане по-активен вложител. Анализът на финансови доклади и конкурентни преимущества оказва помощ за създаване на аналитични умения, които могат да се приложат и отвън вложението.
„ Работата с калкулации за марж на сигурност и модели на парични потоци може да ви направи по-добри в оценката на кариерни благоприятни условия, покупки на парцели или частен бизнес “, споделя Джоузеф.
При пасивното вложение вложителите трансферират мисловната работа на фонд мениджърите. Това не е безусловно неприятно, само че не носи просветителна стойност.
Джоузеф стига още по-далеч, наричайки насърчаването на пасивното вложение от страна на фонд мениджърите „ анти-интелектуализъм “.
Обикновените вложители постоянно са наричани „ глупави пари “ от финансовата промишленост, само че образованието им дава опция да опровергаят експертите. Джоузеф отбелязва също, че новите технологии вършат по-лесно от всеки път освен търгуването, само че и намирането на информация, проучването на графики, анализите и самообразованието.
Можеш да бъдеш по едно и също време въздържан и деен вложител
Докато експертите спорят кой метод е по-добър, вие не сте длъжни да избирате единствено единия.
„ Не се хващайте на тази подправена алтернатива “, споделя Джоузеф.
„ Инвеститор с какъвто и да е важен портфейл би трябвало да има и двете тактики. “
Той предлага начинаещите да стартират с пасивно вложение, а с струпване на опит - последователно да поемат по-активна роля в ръководството на портфейла си.
„ Всеки вложител би трябвало да има индексни фондове. Всеки вложител би трябвало да има деен портфейл. Това не е или-или “, споделя Джоузеф.
„ С струпване на опит, можете да трансферирате все по-голяма част от портфейла си към интензивно самоуправление. “
Данните демонстрират, че доста хора към този момент ползват този метод. През последното десетилетие, самостоятелните вложители стават все по-активни, с помощта на софтуерния прогрес и мощното показване на американския фондов пазар.
В днешната среда е по-лесно от всеки път елементарните хора да вземат участие интензивно на пазарите.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ