От $25 млрд. до 167 млн. – криптофалитът, от който мнозина пострадаха
Това, че Celsius подаде заявление за банкрут тази седмица, на процедура не изненада никого.
След като една платформа замрази активите на клиентите, нормално всичко е завършило.
Но единствено тъй като падението на тази криптобанка не пристигна като потрес, това не значи, че не беше сериозен въпрос за промишлеността.
През октомври 2021 година основният изпълнителен шеф Алекс Машински разгласи, че криптобанката има активи под ръководство на стойност 25 милиарда $. Дори през май, макар сриващите се цени на криптовалутите, банката управляваше активи за към 11.8 милиарда $.
Платфрмата разполагаше с други 8 милиарда $ под формата на отпуснати заеми на клиенти, което я правеше една от най-големите криптобанки в света.
Сега Celsius разполага с едвам 167 млн. $ “кеш,” които, съгласно компанията, ще обезпечат “достатъчна ликвидност” за активността й по време на процеса по преструктуриране.
Междувременно, Celsius дължи на своите консуматори към 4.7 милиарда $, съгласно документите в заявката й за банкрут, а в счетоводния баланс на компанията има дупка от към 1.2 милиарда $.
Всичко това демонстрира, че ливъриджът е един доста мощен опиат, само че сега, в който цялата тази ликвидност изчезне, става доста по-трудно купонът да продължи.
Падението на Celsius е третият огромен банкрут в екосистемата на криптовалутите в последните две седмици и е определяно като Lehman Brothers за криптоиндустрията.
Независимо от това дали банкрутът на Celsius предшества един по-голям срив на екоистемата на криптовалутите, дните на двуцифрената рентабилност за клиентите отминаха. При Celsius обещанията за такава огромна рентабилност, като метод за привличането на нови клиенти, е огромна част от това, което докара до гибелта на компанията.
“Те я субсидираха и трупаха загуби, с цел да притеглят нови клиенти,” споделя пред CNBC Ник Картър от Castle Island Venture. “Доходността въпреки това беше подправена. Те на процедура генерираха рентабилност от една Понци скица.”
Кой ще си получи парите назад?
Три седмици откакто Celsius спря всички тегления на средства поради “екстремни пазарни условия” и няколко дни преди криптобанката, в последна сметка, да подаде заявление за правосъдна отбрана от кредитори, платформата към момента популяризираше с огромни букви на уеб страницата си годишна рентабилност в размер на 19% и изплащания всяка седмица.
“Прехвърлете криптоактивите си в Celsius и може да получавате до 18.63% годишна процентна рентабилност за минути,” можеше да бъде прочетено на уеб страницата на 3 юли.
Обещания като това спомогнаха за бързото привличане на нови консуматори. От Celsius оповестиха, че са имали 1.7 милиона клиенти към юни.
Заявлението за банкрут на компанията демонстрира, че Celsius също по този начин има над 100 000 кредитори, някои от които са дали на платформата средства без никакво поръчителство. Списъкът с 50-те необезпечени кредотори включва Alameda Research на Сам Банкман-Фрайд, както и капиталова компания, основана на Каймановите острови.
Тези кредитори евентуално са първите на опашката, които ще получат парите си, в случай че има какво да се получава, а дребните вложители ще останат с празни ръце.
Заради процедурата по банкрут клиентите, които желаят да изтеглят средствата си, няма да могат. Не е ясно също по този начин дали тя, в последна сметка, ще им помогне в миналото да възстановят загубите си. Ако има някакво заплащане в края на този развой, който може да продължи с години, се появява въпросът кои ще са първи на опашката за приемането на тези средства.
За разлика от обичайна банкова система, при която банковите депозити нормално са застраховани, в този случаи няма публични механизми за отбрана на средствата на потребителите, в случай че нещо се обърка.
В изискванията за използването на услугите на Celsius е посочено, че всеки цифров актив, трансфериран на платформата, съставлява заем от потребителя към Celsius. Тъй като липсва поръчителство, предоставено от Celsius, средствата на клиентите на процедура са необезпечени заеми към платформата.
С дребния шрифт в изискванията също по този начин е записано, че при положение на банкрут “всякакви налични цифрови активи може да не могат да бъдат възобновени и клиентите може да не разполагат с никакви правни средства или права по отношение на отговорностите на Celsius. Всичко това наподобява като опит за цялостен имунитет против правни нарушавания, в случай че нещата се объркат.
Друга известна платформа за кредитиране на вложители на дребно, която оферираше високи лихви, беше Voyager Digital, която имаше 3.5 милиона клиенти и също неотдавна подаде заявление за банкрут.
Three Arrows Capital е третият огромен състезател на пазара на криптовалути, които търси отбрана от кредитори в щатски съд.
Законодателите в Капитолия към този момент преглеждат способи за установяването на по-сериозни правила.
Сенаторите Синтия Лумис и Кирстен Гилибранд имат за цел да обезпечат изясненост с пректозакон, който излага цялостна рамка за контролиране на криптоиндустрията и разделя надзора сред регулатори, като щатска Комисия по скъпи бумаги и тържища (SEC) и Комисията за търговия със стокови фючърси.
Какво се обърка?
Огромният проблем на Celsius е, че близо 20-те % годишна процентна рентабилност, които оферираше, не бяха действителни.
В едно от делата против компанията тя е упрекната, че е управлявала Понци скица, в която е плащала на по-ранни инвеститори с парите, които е получавала от новите консуматори.
Celsius също по този начин е вложила свои средства в други платформи, предлагащи също толкоз висока рентабилност, с цел да поддържа работата на бизнес модела си.
Според The Block Celsius е вложила минимум половин милиард $ в Anchor, която е била главната платформа за кредитиране на банкрутиралия план terraUSD (UST). Anchor обещаваше на вложителите 20% годишна процентна рентабилност, която, съгласно доста анализатори, беше неустойчива.
Celsius беше една от доста платформи, вложили средства в Anchor, което беше от огромна значимост за бързата и сериозна поредност от банкрути след срутва на плана UST през май.
Що се отнася до дупката в размер на 1.2 милиарда $ в счетоводния баланс на Celsius, тя се дължи на неприятни модели за ръководство на риска и на обстоятелството, че обезпечението е било разпродадено от страна на институционални вложители, счита Ник Бхатия, създател на The Bitcoin Layer.
“Те евентуално са изгубили депозити на клиенти в UST,” добавя Бхатия. “Когато цената на активите се намали, по този начин получавате ‘дупка.’ Задълженията остават, тъй че още веднъж стигаме до слаби модели за ръководство на риска.”
Celsius не единствена. В сферата на отпущането на заеми на криптопазара не престават да се образуват пукнатини. Картър от Castle Island Venture споделя, че в последна сметка, всичко това води до евакуиране на ликвидност от криптобанките.
След като една платформа замрази активите на клиентите, нормално всичко е завършило.
Но единствено тъй като падението на тази криптобанка не пристигна като потрес, това не значи, че не беше сериозен въпрос за промишлеността.
През октомври 2021 година основният изпълнителен шеф Алекс Машински разгласи, че криптобанката има активи под ръководство на стойност 25 милиарда $. Дори през май, макар сриващите се цени на криптовалутите, банката управляваше активи за към 11.8 милиарда $.
Платфрмата разполагаше с други 8 милиарда $ под формата на отпуснати заеми на клиенти, което я правеше една от най-големите криптобанки в света.
Сега Celsius разполага с едвам 167 млн. $ “кеш,” които, съгласно компанията, ще обезпечат “достатъчна ликвидност” за активността й по време на процеса по преструктуриране.
Междувременно, Celsius дължи на своите консуматори към 4.7 милиарда $, съгласно документите в заявката й за банкрут, а в счетоводния баланс на компанията има дупка от към 1.2 милиарда $.
Всичко това демонстрира, че ливъриджът е един доста мощен опиат, само че сега, в който цялата тази ликвидност изчезне, става доста по-трудно купонът да продължи.
Падението на Celsius е третият огромен банкрут в екосистемата на криптовалутите в последните две седмици и е определяно като Lehman Brothers за криптоиндустрията.
Независимо от това дали банкрутът на Celsius предшества един по-голям срив на екоистемата на криптовалутите, дните на двуцифрената рентабилност за клиентите отминаха. При Celsius обещанията за такава огромна рентабилност, като метод за привличането на нови клиенти, е огромна част от това, което докара до гибелта на компанията.
“Те я субсидираха и трупаха загуби, с цел да притеглят нови клиенти,” споделя пред CNBC Ник Картър от Castle Island Venture. “Доходността въпреки това беше подправена. Те на процедура генерираха рентабилност от една Понци скица.”
Кой ще си получи парите назад?
Три седмици откакто Celsius спря всички тегления на средства поради “екстремни пазарни условия” и няколко дни преди криптобанката, в последна сметка, да подаде заявление за правосъдна отбрана от кредитори, платформата към момента популяризираше с огромни букви на уеб страницата си годишна рентабилност в размер на 19% и изплащания всяка седмица.
“Прехвърлете криптоактивите си в Celsius и може да получавате до 18.63% годишна процентна рентабилност за минути,” можеше да бъде прочетено на уеб страницата на 3 юли.
Обещания като това спомогнаха за бързото привличане на нови консуматори. От Celsius оповестиха, че са имали 1.7 милиона клиенти към юни.
Заявлението за банкрут на компанията демонстрира, че Celsius също по този начин има над 100 000 кредитори, някои от които са дали на платформата средства без никакво поръчителство. Списъкът с 50-те необезпечени кредотори включва Alameda Research на Сам Банкман-Фрайд, както и капиталова компания, основана на Каймановите острови.
Тези кредитори евентуално са първите на опашката, които ще получат парите си, в случай че има какво да се получава, а дребните вложители ще останат с празни ръце.
Заради процедурата по банкрут клиентите, които желаят да изтеглят средствата си, няма да могат. Не е ясно също по този начин дали тя, в последна сметка, ще им помогне в миналото да възстановят загубите си. Ако има някакво заплащане в края на този развой, който може да продължи с години, се появява въпросът кои ще са първи на опашката за приемането на тези средства.
За разлика от обичайна банкова система, при която банковите депозити нормално са застраховани, в този случаи няма публични механизми за отбрана на средствата на потребителите, в случай че нещо се обърка.
В изискванията за използването на услугите на Celsius е посочено, че всеки цифров актив, трансфериран на платформата, съставлява заем от потребителя към Celsius. Тъй като липсва поръчителство, предоставено от Celsius, средствата на клиентите на процедура са необезпечени заеми към платформата.
С дребния шрифт в изискванията също по този начин е записано, че при положение на банкрут “всякакви налични цифрови активи може да не могат да бъдат възобновени и клиентите може да не разполагат с никакви правни средства или права по отношение на отговорностите на Celsius. Всичко това наподобява като опит за цялостен имунитет против правни нарушавания, в случай че нещата се объркат.
Друга известна платформа за кредитиране на вложители на дребно, която оферираше високи лихви, беше Voyager Digital, която имаше 3.5 милиона клиенти и също неотдавна подаде заявление за банкрут.
Three Arrows Capital е третият огромен състезател на пазара на криптовалути, които търси отбрана от кредитори в щатски съд.
Законодателите в Капитолия към този момент преглеждат способи за установяването на по-сериозни правила.
Сенаторите Синтия Лумис и Кирстен Гилибранд имат за цел да обезпечат изясненост с пректозакон, който излага цялостна рамка за контролиране на криптоиндустрията и разделя надзора сред регулатори, като щатска Комисия по скъпи бумаги и тържища (SEC) и Комисията за търговия със стокови фючърси.
Какво се обърка?
Огромният проблем на Celsius е, че близо 20-те % годишна процентна рентабилност, които оферираше, не бяха действителни.
В едно от делата против компанията тя е упрекната, че е управлявала Понци скица, в която е плащала на по-ранни инвеститори с парите, които е получавала от новите консуматори.
Celsius също по този начин е вложила свои средства в други платформи, предлагащи също толкоз висока рентабилност, с цел да поддържа работата на бизнес модела си.
Според The Block Celsius е вложила минимум половин милиард $ в Anchor, която е била главната платформа за кредитиране на банкрутиралия план terraUSD (UST). Anchor обещаваше на вложителите 20% годишна процентна рентабилност, която, съгласно доста анализатори, беше неустойчива.
Celsius беше една от доста платформи, вложили средства в Anchor, което беше от огромна значимост за бързата и сериозна поредност от банкрути след срутва на плана UST през май.
Що се отнася до дупката в размер на 1.2 милиарда $ в счетоводния баланс на Celsius, тя се дължи на неприятни модели за ръководство на риска и на обстоятелството, че обезпечението е било разпродадено от страна на институционални вложители, счита Ник Бхатия, създател на The Bitcoin Layer.
“Те евентуално са изгубили депозити на клиенти в UST,” добавя Бхатия. “Когато цената на активите се намали, по този начин получавате ‘дупка.’ Задълженията остават, тъй че още веднъж стигаме до слаби модели за ръководство на риска.”
Celsius не единствена. В сферата на отпущането на заеми на криптопазара не престават да се образуват пукнатини. Картър от Castle Island Venture споделя, че в последна сметка, всичко това води до евакуиране на ликвидност от криптобанките.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ