След колапса на Silicon Valley Bank по-рано този месец, още

След колапса на Silicon Valley Bank по-рано този месец, още 186 банки са изложени на риск от банкрут, даже в случай че единствено половината от техните инвеститори решат да изтеглят средствата си, откри ново изследване.Това е по този начин, тъй като агресивното повишение на лихвените проценти на Федералния запас за понижаване на инфлацията ерозира цената на банковите активи като държавни облигации и обезпечени с ипотека скъпи бумаги.„ Последните спадове в цената на банковите активи доста доста усилиха неустойчивостта на американската банковата “, пишат икономисти в скорошен документ, оповестен в Social Science Research Network.Бягството от тези банки може да съставлява евентуален риск даже за застрахованите инвеститори - тези с $250 000 или по-малко в банката - защото фондът за обезпечаване на депозити на FDIC стартира да понася загуби, пишат икономистите.Разбира се, този сюжет ще се развие единствено в случай че държавното управление не направи нищо.„ Така че нашите калкулации демонстрират, че тези банки сигурно са изложени на евентуален риск от бягство, в случай че липсва друга държавна интервенция или рекапитализация “, пишат икономистите.Как се срина Silicon Valley Bank?В случая с основаната в Санта Клара Silicon Valley Bank, която държеше по-голямата част от активите си в американски държавни облигации, пазарната стойност на неговите облигации спадна, когато лихвените проценти започнаха да се повишават.Това е по този начин, тъй като множеството облигации заплащат закрепен лихвен %, който става по-привлекателен, в случай че лихвените проценти паднат, стимулирайки търсенето и цената на облигацията.Въпреки това, когато лихвените проценти се повишат, по-ниският закрепен лихвен %, плащан от облигация, към този момент не е прелъстителен за вложителите.Времето съответства с финансовите усложнения, с които се сблъскаха доста от клиентите на банките - най-вече започващи софтуерни компании, което ги принуди да изтеглят депозитите си.Освен това Silicon Valley Bank имаше несъразмерен дял от незастрахованото финансиране, като единствено 1% от банките имат по-висок незастрахован ливъридж, отбелязва вестникът. „ Комбинирани загубите и незастрахованият ливъридж дават тласъци за тичане на незастраховани инвеститори в SVB. “