Защо самоуправляващите се автомобили могат да предложат несравними пазарни печалби?
Самоуправляващите се коли – те заеха огромна част от новинарския цикъл в последно време.Наистина, по-рано тази седмица губернатор Гавин Нюсъм влезе в заглавията, когато наложи несъгласие на законопроект, който би забранил самостоятелните транспортни средства (AV) да работят в щата Калифорния. Тогава, тъкмо през вчерашния ден, Waymo стартира да предлага пътувания без водач на някои хора в Остин, Тексас. И това пристигна, откакто компанията провокира още повече талази предходната седмица, когато кола от нейния автопарк в Сан Франциско се обърка, спирайки кортежа на акцията на Камала Харис на Ноб Хил, разясняват от InvestorPlace.Освен това доста хора чакат с неспокойствие стартирането на Robotaxi на Tesla единствено една седмица от през днешния ден, в четвъртък, 10 октомври.Но в този миг... някои от вас може би се питат... какво от това?И по този начин, какво ще стане, в случай че някои градове дават достъп до коли без водачи? Както споменахме преди, дългогодишната смешка беше, че самостоятелните транспортни средства са „ след пет години след пет години “. Може би случаят с кортежа на вицепрезидента Харис затвърди това мислене за вас.Но сходни гафове са нещо обикновено – неравности по пътя на напредъка. Всъщност би трябвало да сте по-уверени от всеки път, че самостоятелните коли оферират икономическа опция за трилиони долари.Вярва се, че три съществени стълба са в основата на голяма опция в границите на „ Епохата на AV “:
Автономни пътнически транспортни средства: Продажбата на самостоятелни транспортни средства на консуматори като теб и мен.Robotaxis: Създаването на robotaxi услуги, които работят като самостоятелни Uber или Lyft.Автономна логистика: Разгръщането на самостоятелни камиони, рейсове и така нататък за автоматизиране на международните логистични мрежи.
Всеки има капацитета да се трансформира в бизнес за стотици милиарди долари.Да стартираме с самостоятелните пътнически транспортни средства.Преосмисляне на автомобилния пазарСмята се, че с помощта на епохата на AV, методът, по който хората купуват коли скоро ще се промени фундаментално.Днес отиваме в посланичество, вземаме няколко модела за тест драйв, вършим покупка и това е.Но самостоятелните транспортни средства са също толкоз програмен продукт, колкото и хардуер. (И в случай че сте пропуснали скорошния ни брой, който се задълбочи в главната технология зад AV, можете да го разгледате тук!) Ето за какво се счита, че закупуването на самоуправляващо се транспортно средство ще включва първичната му покупка, както и повтарящи се такси за достъп до софтуера което разрешава на автомобила да се движи.С други думи, когато самостоятелните транспортни средства навлязат на пазара на леки коли – което може да стартира да се случва съществено през 2025/26 година – това евентуално ще сътвори напълно нов поток от доходи за автомобилните производители: AV програмен продукт като услуга.Това е голяма договорка. В края на краищата, огромният проблем за производителите на коли е, че работят с извънредно ниски маржове. General Motors, Ford, Stellantis – тези компании нормално се лимитират до 20% брутен марж, ограничавайки общия им капацитет за облага.Софтуерните компании обаче са склонни да работят с 80% брутна облага.За тази цел от InvestorPlace имат вяра, че откакто AV-тата навлязат на пазара, типичният бизнес модел на производителите на коли ще се концентрира към еднократната продажба на автомобил при ~20% брутни маржове, след което събиране на повтарящи се доходи от програмен продукт при ~80% брутни маржове за идващите 10 години или по този начин (тъй като американците нормално имат кола от към 10 години).Нека да разгледаме един образец, с цел да забележим по какъв начин се прибавя това основаване на стойност.AVs евентуално ще усилят потоците от доходи за автомобилните производителиДа кажем, че една кола коства 30 000 $ с ~20% брутен марж. Да кажем също, че колата е самостоятелна, автомобилният производител продава софтуера за зареждане на тези функционалности на 5000 $ на година и потребителят има колата за 10 години.При обичайния модел авто производител си потегля с 6000 $ брутна облага от продажбата на тази кола. Но в новия модел автомобилният производител ще се прибере с 6000 $ брутна облага от първичната продажба на автомобила (непроменена) и 4000 $ брутна облага годишно за идващите 10 години, за обща 10-годишна брутна облага от 46 000 $ от единствено една продажба на автомобил – повече от 7 пъти брутната облага, осъществена в границите на остарелия модел.Разбира се, това е единствено научен образец. Но въпросът е явен: самоуправляващите се коли могат да значат „ огромен бизнес “ за производителите на коли, евентуално увеличавайки облагите им неведнъж.Самоуправляващите се транспортни средства ще преобразят транспортаДруг огромен стопански дирек ще пристигна посредством стартирането и мащабирането на услугите за роботикакси по целия свят.Смята се, че след време роботикси услуги като Waymo ще бъдат налични във всеки град по света. Ако е по този начин, те евентуално ще извадят от бизнеса услугите, задвижвани от хора.Но те ще го създадат при доста по-високи маржове на облага от тези на актуалните услуги.Например Uber получи оценка от 150 милиарда $, макар че трябваше да заплати към 75% от цената на всяко пътешестване на своите водачи. Сега си представете, в случай че не трябваше да прави това - тъй като нямаше човешки водач, който да транспортира пасажерите си.Печалбите в услугата роботикси могат да бъдат 4 пъти по-високи от тази в услуга за транспортиране, задвижвана от хора.Така че, в случай че задвижваната от индивида услуга на Uber сега се прави оценка на 150 милиарда $, тогава теоретично услуга за роботикакси с сходен размер с 4 пъти по-големи облаги може да бъде оценена на 600 милиарда $.И това е същото, когато става въпрос за капацитета за самостоятелни логистични системи.Компании като Aurora и Kodiak Robotics са подготвени да пуснат безпилотни камиони за доставка по пътищата на Тексас по-късно тази година. Това ще означи първата стъпка към цялостно автоматизиране на логистичните мрежи на страната. Говорим за самостоятелни камиони, рейсове, влакове, кораби, самолети и т.н.Разбира се, това бъдеще – с „ автоматизирано всичко “ – е надалеч. Но с помощта на тези най-нови разработки, наподобява, че бъдещето на самостоятелния превоз с камиони към този момент е настъпило.Сега в Съединени американски щати камионите транспортират към 75% от общата стойност на товара и 65% от общото тегло на товара. Това е промишленост, оценена на ~200 милиарда $ в Америка и ~2 трилиона $ в международен мащаб.Но за какво тяхното влияние е толкоз евентуално голямо? Спестяване на разноски и повишение на успеваемостта.Според Американския институт за проучване на превоза (ATRI) заплатите и придобивките на водачите съставляват към 40% от общите оперативни разноски на транспортните компании. Следователно технологията за независимо ръководство може да понижи разноските на фирмите с към 40%. И това е единствено началото.Още една смяна в играта – удължени часове на обслужване. Докато разпоредбите за сигурност лимитират водачите на камиони до към 11 часа шофиране дневно, самостоятелните камиони не би трябвало да спят. Те могат да работят 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата, като фрапантно усъвършенстват продуктивността и прекрояват периодите за доставка. Освен това автоматизирането на маршрутите на дълги дистанции може да освободи човешки водачи за по-кратки локални доставки, като усъвършенства цялата логистична верига.В последна сметка самоуправляващите се камиони могат да понижат логистичните разноски на всички места. Да кажем, че тази революционна технология води до 30% спестовност на разноски, консервативно. Когато приложите това към световна промишленост от 2 трилиона $, това значи евентуални спестявания до 600 милиарда $.Това не е просто промяна. Това е сеизмично изместване.Последната дума за самоуправляващите се автомобилиТака че, в случай че сте един от хората, които питат какво от това?, когато става дума за епохата на AV, да се надяваме, че тази публикация ще ви помогне да отговорите на въпроса си.В мащаб самостоятелните транспортни средства биха могли да усилят неведнъж облагите на производителите на коли... да разрешат основаването на империя на роботиксита на стойност 600 милиарда $... и изцяло да разрушат промишлеността за товарни транспорти на стойност 2 трилиона $.Ние виждаме AV като икономическа опция за няколко трилиона $.Разбира се, това значи, че в случай че самоуправляващите се коли са сполучливи, AV акциите биха могли (и трябва) да скочат през идващите години.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Автономни пътнически транспортни средства: Продажбата на самостоятелни транспортни средства на консуматори като теб и мен.Robotaxis: Създаването на robotaxi услуги, които работят като самостоятелни Uber или Lyft.Автономна логистика: Разгръщането на самостоятелни камиони, рейсове и така нататък за автоматизиране на международните логистични мрежи.
Всеки има капацитета да се трансформира в бизнес за стотици милиарди долари.Да стартираме с самостоятелните пътнически транспортни средства.Преосмисляне на автомобилния пазарСмята се, че с помощта на епохата на AV, методът, по който хората купуват коли скоро ще се промени фундаментално.Днес отиваме в посланичество, вземаме няколко модела за тест драйв, вършим покупка и това е.Но самостоятелните транспортни средства са също толкоз програмен продукт, колкото и хардуер. (И в случай че сте пропуснали скорошния ни брой, който се задълбочи в главната технология зад AV, можете да го разгледате тук!) Ето за какво се счита, че закупуването на самоуправляващо се транспортно средство ще включва първичната му покупка, както и повтарящи се такси за достъп до софтуера което разрешава на автомобила да се движи.С други думи, когато самостоятелните транспортни средства навлязат на пазара на леки коли – което може да стартира да се случва съществено през 2025/26 година – това евентуално ще сътвори напълно нов поток от доходи за автомобилните производители: AV програмен продукт като услуга.Това е голяма договорка. В края на краищата, огромният проблем за производителите на коли е, че работят с извънредно ниски маржове. General Motors, Ford, Stellantis – тези компании нормално се лимитират до 20% брутен марж, ограничавайки общия им капацитет за облага.Софтуерните компании обаче са склонни да работят с 80% брутна облага.За тази цел от InvestorPlace имат вяра, че откакто AV-тата навлязат на пазара, типичният бизнес модел на производителите на коли ще се концентрира към еднократната продажба на автомобил при ~20% брутни маржове, след което събиране на повтарящи се доходи от програмен продукт при ~80% брутни маржове за идващите 10 години или по този начин (тъй като американците нормално имат кола от към 10 години).Нека да разгледаме един образец, с цел да забележим по какъв начин се прибавя това основаване на стойност.AVs евентуално ще усилят потоците от доходи за автомобилните производителиДа кажем, че една кола коства 30 000 $ с ~20% брутен марж. Да кажем също, че колата е самостоятелна, автомобилният производител продава софтуера за зареждане на тези функционалности на 5000 $ на година и потребителят има колата за 10 години.При обичайния модел авто производител си потегля с 6000 $ брутна облага от продажбата на тази кола. Но в новия модел автомобилният производител ще се прибере с 6000 $ брутна облага от първичната продажба на автомобила (непроменена) и 4000 $ брутна облага годишно за идващите 10 години, за обща 10-годишна брутна облага от 46 000 $ от единствено една продажба на автомобил – повече от 7 пъти брутната облага, осъществена в границите на остарелия модел.Разбира се, това е единствено научен образец. Но въпросът е явен: самоуправляващите се коли могат да значат „ огромен бизнес “ за производителите на коли, евентуално увеличавайки облагите им неведнъж.Самоуправляващите се транспортни средства ще преобразят транспортаДруг огромен стопански дирек ще пристигна посредством стартирането и мащабирането на услугите за роботикакси по целия свят.Смята се, че след време роботикси услуги като Waymo ще бъдат налични във всеки град по света. Ако е по този начин, те евентуално ще извадят от бизнеса услугите, задвижвани от хора.Но те ще го създадат при доста по-високи маржове на облага от тези на актуалните услуги.Например Uber получи оценка от 150 милиарда $, макар че трябваше да заплати към 75% от цената на всяко пътешестване на своите водачи. Сега си представете, в случай че не трябваше да прави това - тъй като нямаше човешки водач, който да транспортира пасажерите си.Печалбите в услугата роботикси могат да бъдат 4 пъти по-високи от тази в услуга за транспортиране, задвижвана от хора.Така че, в случай че задвижваната от индивида услуга на Uber сега се прави оценка на 150 милиарда $, тогава теоретично услуга за роботикакси с сходен размер с 4 пъти по-големи облаги може да бъде оценена на 600 милиарда $.И това е същото, когато става въпрос за капацитета за самостоятелни логистични системи.Компании като Aurora и Kodiak Robotics са подготвени да пуснат безпилотни камиони за доставка по пътищата на Тексас по-късно тази година. Това ще означи първата стъпка към цялостно автоматизиране на логистичните мрежи на страната. Говорим за самостоятелни камиони, рейсове, влакове, кораби, самолети и т.н.Разбира се, това бъдеще – с „ автоматизирано всичко “ – е надалеч. Но с помощта на тези най-нови разработки, наподобява, че бъдещето на самостоятелния превоз с камиони към този момент е настъпило.Сега в Съединени американски щати камионите транспортират към 75% от общата стойност на товара и 65% от общото тегло на товара. Това е промишленост, оценена на ~200 милиарда $ в Америка и ~2 трилиона $ в международен мащаб.Но за какво тяхното влияние е толкоз евентуално голямо? Спестяване на разноски и повишение на успеваемостта.Според Американския институт за проучване на превоза (ATRI) заплатите и придобивките на водачите съставляват към 40% от общите оперативни разноски на транспортните компании. Следователно технологията за независимо ръководство може да понижи разноските на фирмите с към 40%. И това е единствено началото.Още една смяна в играта – удължени часове на обслужване. Докато разпоредбите за сигурност лимитират водачите на камиони до към 11 часа шофиране дневно, самостоятелните камиони не би трябвало да спят. Те могат да работят 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата, като фрапантно усъвършенстват продуктивността и прекрояват периодите за доставка. Освен това автоматизирането на маршрутите на дълги дистанции може да освободи човешки водачи за по-кратки локални доставки, като усъвършенства цялата логистична верига.В последна сметка самоуправляващите се камиони могат да понижат логистичните разноски на всички места. Да кажем, че тази революционна технология води до 30% спестовност на разноски, консервативно. Когато приложите това към световна промишленост от 2 трилиона $, това значи евентуални спестявания до 600 милиарда $.Това не е просто промяна. Това е сеизмично изместване.Последната дума за самоуправляващите се автомобилиТака че, в случай че сте един от хората, които питат какво от това?, когато става дума за епохата на AV, да се надяваме, че тази публикация ще ви помогне да отговорите на въпроса си.В мащаб самостоятелните транспортни средства биха могли да усилят неведнъж облагите на производителите на коли... да разрешат основаването на империя на роботиксита на стойност 600 милиарда $... и изцяло да разрушат промишлеността за товарни транспорти на стойност 2 трилиона $.Ние виждаме AV като икономическа опция за няколко трилиона $.Разбира се, това значи, че в случай че самоуправляващите се коли са сполучливи, AV акциите биха могли (и трябва) да скочат през идващите години.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ