100% американски мита за внос на чипове в САЩ няма да засегнат твърде силно китайските контрактни производители
Ръководителите на огромни бизнеси в региона на производството на полупроводникови съставни елементи към този момент съумяха да разясняват неотдавнашното решение на американския президент Тръмп да увеличи митата върху този тип артикули до 100% при импорт от други страни. В случая с китайските контрактни производители на чипове, главният търговски оборот остава непретенциозен и затова локалните компании няма да усетят огромно влияние от новите цени.
Първо, съответните прогнози бяха оповестени от CLSA, която апропо означи, че китайските контрактни производители на чипове като SMIC и Hua Hong Semiconductor биха могли даже да се възползват от въвеждането на ответни ограничения против по-високите митнически цени от страна на американските търговски сътрудници.
Говорейки за SMIC, износът на чипове за Съединени американски щати е представлявал единствено 12,2% от приходите на компанията предходната година, до момента в който за Hua Hong Semiconductor тази цифра не е надвишавала 9,3%, както и за целия северноамерикански пазар. Митническата статистика демонстрира, че износът на интегрални схеми от Китай за Съединени американски щати предходната година е възлизал на 2,2 милиарда $. По-голямата част от доставките в тази посока са били съставни елементи, употребявани в автомобилния бранш на американската промишленост.
През първата половина на тази година размерът на доставките на интегрални схеми от Китай за Съединените щати е понижен с 11% на годишна база до 983,7 милиарда $. Китай внася доста повече чипове, в сравнение с изнася, само че страната остава главен състезател на пазара на зряла литография. Според прогнозите на TrendForce, делът на Китай на международния пазар за чипове, създадени благодарение на зрели софтуерни процеси със стандарти от 28 nm и нагоре, ще се усили от 34% на 47% сред 2024 и 2027 година Всъщност Китай даже ще изпревари Тайван в тази област, чийто дял ще намалее от 43% на 36%.
През първите седем месеца на тази година износът на чипове от Китай набъбна до 199,6 милиарда бройки и 108,3 милиарда $ в парично изражение, което е нарастване с 20,5% в последния случай. Вносът на чипове в Китай обаче към момента надвишава размера на износа. Той доближи 337,2 милиарда във физическо изражение и 228,6 милиарда $ в стойностно изражение. Средната цена на вносен чип беше 0,68 $ по отношение на 0,54 $ в посока експорт.
Както отбелязва Reuters, управлението на SMIC съобщи на тримесечната конференция за приходите, че въвеждането на увеличени митнически мита от страна на американските управляващи не е довело до „ твърдо кацане “ на бизнеса на този китайски контрактен производител на чипове. Високото търсене на услугите на компанията от участниците на вътрешния китайски пазар ще разреши на конвейера да остане изцяло зареден най-малко до октомври тази година. През второто тримесечие китайският пазар генерира 84% от приходите на SMIC, а делът на Съединени американски щати непрекъснато се усилва от 12,6 на 12,9%. Приходите за последното тримесечие са се нараснали с 16,2% до 2,2 милиарда $, само че облагата понижава на годишна база с 19,5% до 132,5 милиарда $ и се оказва по-лоша от упованията на анализаторите.
Според управлението на SMIC, предходните кръгове на нарастване на митата са повишили цената на продуктите на компанията за задграничните клиенти с по-малко от 10%. Много клиенти са закупили чипове, които ще им стигнат освен до края на тази година, само че даже и до идната. Някои са намерили други снабдители, тъй че въздействието на цените върху крайните консуматори на електроника няма да бъде толкоз мощно изразено, колкото всички се притесняваха. Вътрешният китайски пазар сподели внезапно нарастване на търсенето, тъй че SMIC в действителност изпитва дефицит на индустриален потенциал, който ще продължи най-малко до октомври.
Ръководителят на SMIC изясни също, че доста от китайските клиенти на компанията, в подтекста на засилените наказания на Съединени американски щати, са нараснали размера на поръчките си десетократно или повече за няколко години. По-специално, заместването на вноса в Китай напредва много сполучливо в сегмента на силовата електроника. В региона на обработката на 200 мм силициеви пластини, SMIC сега получава повече от половината от поръчките си от китайски клиенти. Търсенето на съставни елементи, свързани с технологии за предпазване на данни, също интензивно пораства. Дори сегментът на смарт телефоните, макар забележимата застоялост на пазара на крайни устройства, показва напредък в търсенето на профилирани съставни елементи, защото китайските производители усилват своя дял и броя на чиповете в смарт телефоните. В сегмента на автомобилните съставни елементи и оборудването за индустриална автоматизация SMIC получава до 10,6% от приходите си, като цената му непрекъснато нараства с над 20% през второто тримесечие. Като цяло, въздействието на цените в Съединени американски щати върху приходите на SMIC не би трябвало да надвишава 1,3% от цената му, както изясни управлението на компанията. През това тримесечие SMIC чака приходите непрекъснато да нарастват с 5 или 7%.
Приходите на Hua Hong Semiconductor за второто тримесечие са се нараснали с 18,29% на годишна база до 566 милиона $, до момента в който облагата се е повишила с 19,2% до 7,95 милиона $. Коефициентът на потребление на индустриалния потенциал на компанията е надхвърлил 108%, което е рекордно високо равнище за Hua Hong Semiconductor. Приходите на китайския пазар са се повишили с 21,8% до 469 милиона $, до момента в който поръчките за северноамериканските клиенти са се нараснали в парично изражение с 13,2% до 53 милиона $. Накратко, прекомерно рано е да се приказва за отрицателното влияние на митата на Съединените щати върху бизнеса на тази китайска компания.
