,fit(1920:897)&format=webp)
46 компании са генерирали 50% от богатството на фондовия пазар през последния век
През последните 100 години единствено 46 компании са генерирали половината от благосъстоянието, основано от фондовия пазар, демонстрира изследване, извършено от професор Хендрик Бесембайндър от Carey School of Business в Аризонския държавен университет.
Той открива, че в интервала от 1926 до 2025 година, до момента в който среднопретеглената възвръщаемост на близо 30 000 акции е била над 30 000%, медианната е -6,9%, отбелязва CNBC.
Какво значи това за средностатистическия вложител?
Зависи по какъв начин интерпретирате данните, споделя професорът.
Докато някои вложители може да виждат опцията за голямо благосъстояние посредством вложение в верни акции, други може да възприемат избора на печелившите като търсене на игла в купа сено, споделя създателят на изследването.
Какво могат да научат вложителите от 100 години рентабилност
Един от главните заключения от изследването е, че исторически видяно, вложението на фондовия пазар в дълготраен проект си е заслужавало краткосрочни опасности, в случай че задачата е струпване на благосъстояние: през миналия век фондовият пазар е генерирал 91 трилиона $ благосъстояние за вложителите.
В рамките на 100-годишната извадка, портфейлът, претеглен по стойност, състоящ се от всички елементарни акции, е донесъл възвръщаемост, равна на 15 401 $ за всеки вложен $.
За съпоставяне, инвестиция от 1 $ в държавни скъпи бумаги – облигации, обезпечени от държавното управление, които са допустимо най-близо до „ безрискова “ инвестиция, би донесла на вложителя 25,34 $ за всеки вложен $.
„ В кратковременен проект фондовият пазар е неустойчив. Всичко може да се случи. Той може да се срине с 50% за по-малко от година. В дълготраен проект фондовият пазар е бил голяма машина за струпване на благосъстояние за вложителите “, добавя професорът.
Той открива, че най-добре се показват акциите, които са се задържали през целия или съвсем целия 100-годишен интервал и са се възползвали от преимуществата на комплицираната рента. Сред тях са Altria (бивша Philip Morris), Vulcan Materials и IBM.
Как да инвестирате на фондовия пазар с дълготрайни резултати
Някои вложители може да погледнат резултатите на и да си помислят, че просто би трябвало да намерят водещи на пазара компании. Но това е доста по-лесно на думи, в сравнение с процедура, предизвестява професорът.
„ Има огромна разлика сред това да се разпознават тези акции в ретроспектива и да се опиташ да ги идентифицираш в бъдеще. Ключовият въпрос за вложителите е: владея ли нужните умения? “
Някои вложители считат, че да. Но за множеството хора възможностите са против тях. При сравняване на доходността на обособени акции с тази на претеглен портфейл от всички, единствено 27,6% от акциите надминават необятния пазар. Инвеститорите в към 60% от акциите в извадката на Бесембайндър биха отбелязали понижение на благосъстоянието.
Пример за това може да се вземе с резултатите на професионалните мениджъри на взаимни фондове спрямо техните референтни показатели. Според данни на S&P Dow Jones Indices предходната година 79% от мениджърите на фондове, инвестиращи в акции на огромни компании, не са се показали по-добре от S&P 500. Това е 16-та поредна година, в която множеството експерти отстъпват пред показателя.
„ Причината, заради която не желаете да губите времето си в опити да изберете акции с по-добра рентабилност, е какъв брой несполучливи са хората, които получават заплата, с цел да вършат това “, споделя Сам Стовал, основен капиталов пълководец в капиталовата изследователска компания CFRA.
Ето за какво той и други капиталови експерти оферират да се поддържа необятно диверсифициран портфейл, което на практика подсигурява, че ще притежавате някои от огромните печеливши, дружно с някои от губещите. Освен това, намалявате вероятността спадът на която и да е обособена инвестиция да ви провали.
Бихте ли могли евентуално да спечелите повече, в случай че изберете единствено най-хубавите акции? Разбира се.
Но за множеството, които се пробват да натрупат благосъстояние посредством лихвен %, като в същото време заобикалят огромни загуби, по-малко рисковият път евентуално е по-разумният, сподели Дъг Бонепарт, сертифициран финансов специалист и създател на Bone Fide Wealth.
„ Това, което е уместно за множеството дребни вложители, е да вземат участие на пазара в дълготраен проект като пасивни вложители, да поддържат ниски разноски и управляват страстите си, когато нещата се разбушуват. Тези изпитани, дълготрайни и дисциплинирани способи за вложение са това, което работи “, добавя той.
*Публикацията има единствено осведомителни цели. Тя не съставлява капиталов съвет и не би трябвало да се смята за оферта за покупка или продажба на активи.
Той открива, че в интервала от 1926 до 2025 година, до момента в който среднопретеглената възвръщаемост на близо 30 000 акции е била над 30 000%, медианната е -6,9%, отбелязва CNBC.
Какво значи това за средностатистическия вложител?
Зависи по какъв начин интерпретирате данните, споделя професорът.
Докато някои вложители може да виждат опцията за голямо благосъстояние посредством вложение в верни акции, други може да възприемат избора на печелившите като търсене на игла в купа сено, споделя създателят на изследването.
Какво могат да научат вложителите от 100 години рентабилност
Един от главните заключения от изследването е, че исторически видяно, вложението на фондовия пазар в дълготраен проект си е заслужавало краткосрочни опасности, в случай че задачата е струпване на благосъстояние: през миналия век фондовият пазар е генерирал 91 трилиона $ благосъстояние за вложителите.
В рамките на 100-годишната извадка, портфейлът, претеглен по стойност, състоящ се от всички елементарни акции, е донесъл възвръщаемост, равна на 15 401 $ за всеки вложен $.
За съпоставяне, инвестиция от 1 $ в държавни скъпи бумаги – облигации, обезпечени от държавното управление, които са допустимо най-близо до „ безрискова “ инвестиция, би донесла на вложителя 25,34 $ за всеки вложен $.
„ В кратковременен проект фондовият пазар е неустойчив. Всичко може да се случи. Той може да се срине с 50% за по-малко от година. В дълготраен проект фондовият пазар е бил голяма машина за струпване на благосъстояние за вложителите “, добавя професорът.
Той открива, че най-добре се показват акциите, които са се задържали през целия или съвсем целия 100-годишен интервал и са се възползвали от преимуществата на комплицираната рента. Сред тях са Altria (бивша Philip Morris), Vulcan Materials и IBM.
Как да инвестирате на фондовия пазар с дълготрайни резултати
Някои вложители може да погледнат резултатите на и да си помислят, че просто би трябвало да намерят водещи на пазара компании. Но това е доста по-лесно на думи, в сравнение с процедура, предизвестява професорът.
„ Има огромна разлика сред това да се разпознават тези акции в ретроспектива и да се опиташ да ги идентифицираш в бъдеще. Ключовият въпрос за вложителите е: владея ли нужните умения? “
Някои вложители считат, че да. Но за множеството хора възможностите са против тях. При сравняване на доходността на обособени акции с тази на претеглен портфейл от всички, единствено 27,6% от акциите надминават необятния пазар. Инвеститорите в към 60% от акциите в извадката на Бесембайндър биха отбелязали понижение на благосъстоянието.
Пример за това може да се вземе с резултатите на професионалните мениджъри на взаимни фондове спрямо техните референтни показатели. Според данни на S&P Dow Jones Indices предходната година 79% от мениджърите на фондове, инвестиращи в акции на огромни компании, не са се показали по-добре от S&P 500. Това е 16-та поредна година, в която множеството експерти отстъпват пред показателя.
„ Причината, заради която не желаете да губите времето си в опити да изберете акции с по-добра рентабилност, е какъв брой несполучливи са хората, които получават заплата, с цел да вършат това “, споделя Сам Стовал, основен капиталов пълководец в капиталовата изследователска компания CFRA.
Ето за какво той и други капиталови експерти оферират да се поддържа необятно диверсифициран портфейл, което на практика подсигурява, че ще притежавате някои от огромните печеливши, дружно с някои от губещите. Освен това, намалявате вероятността спадът на която и да е обособена инвестиция да ви провали.
Бихте ли могли евентуално да спечелите повече, в случай че изберете единствено най-хубавите акции? Разбира се.
Но за множеството, които се пробват да натрупат благосъстояние посредством лихвен %, като в същото време заобикалят огромни загуби, по-малко рисковият път евентуално е по-разумният, сподели Дъг Бонепарт, сертифициран финансов специалист и създател на Bone Fide Wealth.
„ Това, което е уместно за множеството дребни вложители, е да вземат участие на пазара в дълготраен проект като пасивни вложители, да поддържат ниски разноски и управляват страстите си, когато нещата се разбушуват. Тези изпитани, дълготрайни и дисциплинирани способи за вложение са това, което работи “, добавя той.
*Публикацията има единствено осведомителни цели. Тя не съставлява капиталов съвет и не би трябвало да се смята за оферта за покупка или продажба на активи.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ