През последната седмица на август (28 август-1 септември) пазарният тренд

През последната седмица на август (28 август-1 септември) пазарният тренд на фондовите тържища от двете страни на Атлантика, както и на Българската фондова борса (БФБ) беше идентичен, прогресивен, освен това за втора поредна седмица. Всички измерители, без изключение, завършиха с покачвания както на фондовите тържища в Западна Европа и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк, по този начин и в София. Още по тематиката Финанси 27 авг 2023 20 авг 2023 Отминалите пет работни дни бяха наситени със статистически данни, които в множеството случаи не удовлетворяваха вложителите, защото посочваха задържане, а в някои посоки и на задълбочаване на отрицателните трендове както в Съединени американски щати, по този начин и в Западна Европа. Най-важният въпрос, на който вложителите чакаха отговор през отминалата седмица беше каква посока на паричната си политика ще изберат централните банки от двете страни на Атлантика на идните си съвещания през септември – на продължаващо повишение на лихвите или стопиране на тяхното повишаване. Публикуваните статистически данни потвърдиха мнението на вложителите, че Федералният запас на Съединени американски щати (Фед-централната банка на страната) е покрай края на цикъла на стягане на паричната политика, обобщава Market Watch. Първо броят на работните места в американската стопанска система се е нараснал със 187 000 през август, съгласно данните на Министерството на труда. Безработицата в Съединени американски щати през август е повишена до 3.8% по отношение на 3.5% през предходния месец. Анализаторите не чакаха показателят да се промени. Ръстът на работните места в Съединени американски щати остава под границата от 200 000 за трети следващ месец, потвърждавайки отслабването на пазара на труда на фона на стягането на паричната политика на Фед. Данните на Института за ръководство на доставките (ISM), също оповестени в петък, демонстрираха покачване на показателя на бизнес интензивността в индустриалния бранш на Съединени американски щати (ISM Manufacturing). Показателят се повиши през август до 47.6 пункта по отношение на 46.4 пункта месец по-рано. Стойността на знака под 50 пункта демонстрира спад на интензивността в бранша. Индексът остава под тази граница в продължение на 10 поредни месеца. За Западна Европа това бяха предварителните данни за инфлацията за предишния месец, оповестени на 31 август. Според „ Евростат “ повишаването на потребителските артикули и услуги се е забавило до 3.5%, колкото и през юли, което не се хареса на вложителите, тъй като общата прогноза на анализаторите, интервюирани от Trading Economics, предвиждаше закъснение до 5.1 на 100. Това значи, съгласно Ройтерс, че политиката на Европейската централна банка (ЕЦБ) не води до трайно понижаване на инфлацията, която остава много над целевото равнище от 2% на регулатора. В Германия, най-голямата стопанска система в Европейски Съюз, инфлацията въпреки да се забави до 6.4% от 6.5% през юли, остава трайно висока. Преди това водещият показател на потребителското доверие в Германия падна до най-ниското си равнище от май, заяви изследователската организация GfK, която пресмята този индикатор. Индексът за септември е минус 25.5 пункта при минус 24.6 пункта през юли. Във Франция същият показателят на потребителското доверие през август остава на равнището от предходния месец - 85 пункта. Междувременно показателят на потребителското доверие в Съединени американски щати падна до 106.1 пункта през август, съгласно отчет на изследователската организация Conference Board. Месец по-рано индикаторът беше на оптимално равнище от две години насам при 117 пункта. Средно анализаторите чакаха показателят да падне до 116 пункта този месец, съгласно Trading Economics. Всичко това провокира спонтанни реакции на доста пазарни участници, включително и повишаване на апетита за риск измежду вложителите, само че и покачва упованията, че централните банки няма да си разрешат да не усилят лихвите, които за някои страни в района даже са стигнали върха от последната рецесия през 2007-2008 година. И в последна сметка пазарите на акции регистрират растеж на облагите през отминалата седмица. Затова пък офанзивата против централните банкери ще продължи, защото вложителите считат, че борбата за ниска инфлация непременно посредством повишение на лихвите задържа растежа на стопанската система, обобщава MarketWatch. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати За втора поредна седмица в края на предишния месец (28 август-1 септември), след три следващи на загуба,фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан – в Западна Европа и на Уолстрийт в Ню Йорк завършиха с облаги без изключения. Преди това четири следващи седмици през юли всички съществени национални показатели бяха в непрестанен спад. Седмичната равносметка демонстрира, че общият европейски показател на най-големите компании в района Stoxx Europe 600 се увеличи с 1.49%, а от националните измерители на „ сините чипове “ максимален седмичен растеж записва английският FTSE 100 (+1.79%), следван от италианския FTSE MIB (+1.70%), немския DAX (+1.38%), испанския IBEX 35 (+1.35%) и френския САС 40 (+0.92%). На „ Уолстрийт “ в Ню Йорк и трите показателя завършиха седмицата на „ зелено “. Най-голямо покачване записва софтуерният Nasdaq (+3.25%), следван от необятния S&P 500 (+2.50%) и индустриалния Dow Jones (+1.41%). Седмичната равносметка за БФБ През отминалите пет работни дни (28 август-1 септември) търговията на БФБ съответства с тренда на главните тържища в Западна Европа и Ню Йорк за втора поредна седмица. На борсата в София и четирите показателя приключиха с покачване за четвърта поредна седмица, като с най-голям растеж завърши българският индикатор на „ сините чипове “ SOFIX (+2.13% по отношение на повишаване с 1.83% в миналата седмица), следван от необятния BG BX40 (+1.22% след растеж от 1.67% седмица по-рано), секторния BG REIT (+0.81% по отношение на покачване с 0.60% седмица по-рано) и равно претегления BG TR30 (+0.39% след повишаване с 0.84% в миналата седмица). БФБ с по-висок седмичен оборот по отношение на предходната работна седмица (14-18 август), при осъществени 1 921 покупко-продажби с 4 587 897 лота за 19 999 276 лв., по отношение на 1 469 покупко-продажби с 13 887 387 лота за 19 229 456 лв. или с 9 299 490 лота по-малко, само че с 452 покупко-продажби и 769 820 лв. повече. Със седмичен оборот над 200 000 лв. приключиха 7 сдружения по отношение на 11 сдружения в миналата седмица, като пет от тях записаха седмичен оборот над 1 млн. лв. или общо 16 866 972 лв. за петте сдружения. Седемте сдружения са осъществили покупко-продажби за 17 677 412 лв.. С максимален седмичен оборот завърши Софарма парцели АДСИЦ (SFI) с 4 покупко-продажби за 9 615 805 лв., следвано от Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с 14 покупко-продажби за 3 178 447 лв., Софарма АД /варанти/ (SFAW) с 60 покупко-продажби за 1 605 573 лв., Шелли Груп АД (SLYG) с 428 покупко-продажби за 1 430 313 лв., Софарма АД (SFA) със 111 покупко-продажби за 1 036 834 лв., Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 6 покупко-продажби за 575 000 лв., Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД (SKEH) с 1 договорка за 235 440 лв.. 7-те най-оборотни излъчвания образуват 88.39% от седмичния оборот на БФБ. След като и четирите показателя приключиха с покачване, търгуваните печеливши акции са повече от губещите при съответствие 58% за печелившите към 23% за губещите и 19 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията също са следните: при размерите в лв. (35% за печелившите към 63% за губещите и 2 на 100 без промяна), при излъчванията (41% за печелившите към 38% за губещите и 21 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (71% за печелившите към 26% за губещите и 3 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (28 август-1 септември) демонстрира, както към този момент посочихме, че и четирите показателя са с покачване: - при SOFIX е регистриран растеж с 2.13% след покачване с 1.83% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени покупко-продажби с 391 649 лота за 3 183 126 лв. по отношение на 1 752 761 лв. в миналата работна седмица; - при BGBX 40 е регистрирано повишаване с 1.22% след покачване с 1.67% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 1 803 648 лота за 14 097 815 лв. по отношение на 2 220 905 лв. седмица по-рано; - при BGTR 30 е записано най-слабо повишаване с 0.39% след растеж от 0.84% в миналата седмица, при осъществени покупко-продажби с 30-те акции, включени в измерителя, с 1 740 794 лота за 13 904 478 лв. по отношение на 2 124 516 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е с покачване от 0.81% по отношение на повишаване с 0.60% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 57 060 лота за 170 127 лв. по отношение на 285 429 лв. седмица по-рано. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група излиза Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с растеж от 25.00% и седмичен оборот от 3 178 447 лв., при последна цена от 35.0500 лева./акция и пазарна капитализация от 22 749 650 лева; - Смарт Органик АД (SO) с покачване от 8.82% и седмичен оборот от 20 287 лв., при последна цена от 18.500 лева./акция и пазарна капитализация от 190 735 000 лева; - Ейч Ар Кепитъл АД (HRC) с повишаване от 8.74% и седмичен оборот от 166 244 лв., при последна цена от 2.240 лева/акция и пазарна капитализация от 6 804 522 лева; - Захарни фабрики АД (ZHZA) с растеж от 7.14% и седмичен оборот от 14 062 лв., при последна цена от 6.000 лева./акция и пазарна капитализация от 66 677 514 лева; - ЕМКА АД (EMKA) с покачване от 6.86% и седмичен оборот от 37 159 лв., при последна цена от 2.180 лева./акция и пазарна капитализация от 47 305 403 лв.. Топ 5 на най-губещите акции Начело в тази група излъчвания е Златен лев Холдинг АД (HLEV) с намаляване от 5.56% и седмичен оборот от 11 077 лв., при последна цена от 1.700 лева./акция и пазарна капитализация от 11 019 332 лева; - Биодит АД (BDT) със спад от 4.27% и седмичен оборот от 36 281 лв., при последна цена от 1.570 лева /акция и пазарна капитализация от 21 698 315 лева; - Неохим АД (NEOH) с намаляване от 4.00% и седмичен оборот от 31 985 лв., при последна цена от 28.800 лева./акция и пазарна капитализация от 76 445 510 лева; - немската Volkswagen AG (VOW3) със загуба от 3.32% и седмичен оборот от 55 025 евро (107 618 лева), при последна цена от 107.90 евро/акция**; - Топлофикация-Плевен АД (TPLP) със спад от 3.23% и седмичен оборот от 21 000 лв., при последна цена от 1.500 лева./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лв.. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (28 август-1 септември), с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 17 юли със 100 акции за 1 255 лв., след което цената им се е повишила с 0.40%, при последна цена от 12.550 лева./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 24 август с 42 550 акции за 265 938 лв., след което цената им се е повишила с 0.81%, при последна цена от 6.250 лева./акция и пазарна капитализация от 95 969 625 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) са осъществени покупко-продажби с 815 акции за 734 лв. на 28 август, след което цената им се е повишила с 9.76%, при последна цена от 0.900 лева./акция и пазарна капитализация от 22 597 569 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 14 август с 200 акции за 352 лв., след което цената им се е повишила с 0.57%, при последна цена от 1.760 лева./акция и пазарна капитализация от 23 471 131 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) са осъществени покупко-продажби с 10 950 акции за 10 485 лв., след което цената им се е намалила с 1.04%, при последна цена от 0.955 лева./акция и пазарна капитализация от 17 532 701 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) е  реализирана една договорка с 2 акции за 42 лв. на 29 август, след което цената им се е повишила с 2.94%, при последна цена от 21.000 лева./акция и пазарната капитализация от 182 805 840 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лв. за 1 000 лв. номинална стойност, след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са осъществени покупко-продажби, последната е била на 14 август с 10 акции за 16 лев, след което цената им се е намалила с 8.28%, при последна цена от 1.550 лева./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) са осъществени покупко-продажби с 14 000 акции за 21 000 лв. на 31 август, след което цената им се е намалила с 3.23%, при последна цена от 1.500 лева./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са осъществени покупко-продажби, последната е била на 14 август с 10 акции за 36 лв. на 14 август, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 3.600 лева./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1) и през отминалата седмица е осъществена договорка с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лв., след което цената на облигациите е повишила с 1.00% до 99.000 лв. номинал за облигация. *Оборотът на четирите показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, а има и излъчвания, които не са включени в нито един от 4-те индекса; **За задграничните излъчвания, попадащи в двете ранглисти, не се показва пазарна капитализация, защото на БФБ не се търгува цялостният размер акции на съответната компания. Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.