Предстои повече болка за S&P 500, тъй като предупрежденията за

Предстои повече болежка за S&P 500, защото предизвестията за облагите и страховете от по-високи лихвени проценти се комбинират, с цел да застрашат основния борсов знак в Съединени американски щати, съгласно последното изследване на Markets Live Pulse.Докато сезоните на облаги нормално са били позитивни за акциите през последното десетилетие, съгласно стратезите на Deutsche Bank AG, идният ще навреди на акциите, споделиха 55% от 346-те респонденти на MLIV Pulse.Оптимизмът за меко приземяване на стопанската система се разсейва, защото настойчиво високата инфлация държи централните банки ястребови. Залозите на коефициенти по-високо за по-дълго, дружно с мрачните корпоративни актуализации от FedEx Corp. до Exxon Mobil Corp. и Nike Inc., оказват въздействие върху пазарните настроения след мощните облаги на акциите, реализирани през първата половина на годината.„ Отрицателният звук от сезона на облагите сигурно ще бъде детайл в подпомагането на забавянето на влака дезертьор, който е американският пазар “, изключително в случай че се съчетае с стопански знаци, които допускат по-нататъшни покачвания на лихвените проценти, сподели Софи Лунд-Йейтс, водещ финансов анализатор в Hargreaves Lansdown.Най-големият негатив за сезона на облагите ще бъде въздействието на по-нататъшното стягане на финансовите условия, споделиха 42% от интервюираните. Залозите остават високи за Федералния запас да увеличи лихвите през юли, откакто данните от петък демонстрираха закъснение на заплатите, само че по-силен от предстоящото растеж на заплатите през юни.Спадът в облагата на акция на фирмите от S&P 500 ще спре едвам след третото тримесечие, съгласно 48% от участниците в изследването. Междувременно анализаторите чакат EPS за членовете на бенчмарка да се възвърне към напредък през последните три месеца на годината, съгласно данни на Bloomberg Intelligence.Сезонът на облагите стартира съществено на 14-ти юли, когато JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. ще изнесат своите резултати Около 53% от интервюираните в изследването чакат облагите на кредиторите да бъдат разочароващи, като този регистриран сезон ще удостовери утежняване на вероятностите пред бранша и ще навреди на банковите акции.„ Ако фирмите не съумеят да отговорят на упованията за третото и четвъртото тримесечие в техните вероятности, тогава американските акции могат да бъдат изключително уязвими заради разширението на оценките на акциите тази година “, сподели Питър Гарни, началник на тактиката за акции в Saxo Bank A/S.Технологичните акции ще бъдат изключително на фокус, защото техните оценки скочиха, откакто Nasdaq 100 се увеличи с 39% през първата половина на годината.Докато софтуерното рали беше подсилено от шума към изкуствения разсъдък, над 70% от участниците в изследването споделят, че въздействието на AI върху приходите от технологии е пресилено. Това прави фирмите, водещи натиска на AI, като Nvidia Corp. и Microsoft Corp., по-уязвими от спадове на акциите, в случай че облагите им разочароват вложителите.„ По-високите доходности ще окажат необикновен напън върху активите с дълга дълготрайност, като софтуерните акции “, сподели Улрих Урбан, началник на тактиката и проучванията за голям брой активи в Berenberg. „ Ние сме по-скептични за приходите на Съединени американски щати за третото и четвъртото тримесечие, защото консенсусните упования са доста оптимистични. “На фона на мрака, най-големите позитивни мотори за акциите ще бъдат всевъзможни признаци за облекчение на инфлацията и понижаване на разноските, съгласно болшинството от интервюираните.Като цяло обаче картината наподобява по-мрачна този път от изненадващо устойчивите облаги за първото тримесечие. Стратегът на JPMorgan Мислав Матейка сподели, че маржовете ще бъдат под напън, защото фирмите губят способността да продължат да покачват цените, когато инфлацията се охлади и растежът се забави.„ Вероятно ще има печеливши и губещи, само че в последна сметка изискванията стават все по-трудни за всички “, сподели Джеймс Ати, капиталов шеф в Abrdn в Лондон.