Правилото за 4% е остаряло, но не по начина, по

Правилото за 4% е остаряло, само че не по метода, по който бихте си помислили. Всъщност то е прекомерно консервативно. Правилото за 4% гласи, че пенсионерите би трябвало да теглят 4% от своите капиталови сметки за пенсиониране, като да вземем за пример 401 (k) или IRA, всяка година. Правилото се основава на концепцията, че този % на изтегляне ще поддържа непрекъснат поток от приходи, достигащ до пенсионера през всичките им години на пенсиониране. Това предписание стана известно от публикация от 1994 година на финансовия анализатор Уилям Бенген. Той стигна до това предписание, като изследва историческото показване на пазарите на акции и облигации в Съединени американски щати, изчислявайки каква непрекъсната сума, поправена по отношение на инфлацията, бихте могли да теглите от портфейла си всяка година и даже в най-лошия случай да не останете без пари за 30 години.Има многочислени изследвания през последните години, които демонстрират, че това предписание от 4% е прекомерно високо. Едно изследване, от предходната есен, прегледа повече история в сравнение с Бенген за пазарите отвън Съединени американски щати, и откри, че предписание от 1,9% би било по-реалистично.Най-важното обаче е, че тази история не отразява какво могат да получат пенсионерите, като влагат в предпазени от инфлацията държавни облигации, които са относително скоро основани и нямат задоволително дълга история. Първата държавна облигация на Съединени американски щати, предпазена от инфлация (TIPS), беше въведена да вземем за пример през 1997 година Понастоящем, като се има поради, че TIPS носят повече приходи от съвсем всяко друго време от 2011 година насам, можете да заключите 4,3% поправена по отношение на инфлацията норма на разноските за идващите 30 години, което е на практика обезпечено.За обзор, TIPS заплащат рента над и отвън инфлацията на CPI. В момента, да вземем за пример, 30-годишният TIPS носи рентабилност от 1,64%. Като го купите и задържите до падежа, вашата обезпечена възвръщаемост е с 1,64% по-добра от инфлацията, без значение какъв брой висока или ниска може да бъде инфлацията по пътя.Ключът към заключването на % на разход от 4,3% е да се построи стълба на TIPS, с друга облигация с падеж всяка година.Алън Рот, създателят на Wealth Logic, капиталова консултантска компания, получава заслугата за представянето на тази тактика. В изявление той сподели пред финансовото издание MarketWatch, че осъществяването на стълбата е станало доста по-лесно, откогато е въвел метода предходната есен. Това е с общителното подпомагане на безвъзмезден уеб страница, наименуван TIPSLadder, който ви разрешава да изградите по поръчка хипотетична стълба на TIPS, като въведете редица параметри - като да вземем за пример какъв брой време желаете да издържи стълбата, какъв брой приход, поправен по отношение на инфлацията, желаете да има стълбата създават всяка година и така нататък След това уебсайтът изготвя лист с тъкмо кои TIPS-ве би трябвало да закупите, дружно с точни суми, които по-късно ще занесете на своя брокер за осъществяване.Ако даже това е прекомерно тежко, можете да се надявате, че ще бъде основан съвместен фонд или ETF, който ще ви разреши да закупите такава стълба с една транзакция. Рот неотдавна стартира да упорства за основаването на такова капиталово средство и Джон Рекенталер от Морнингстар също се включи. Въпреки това, Рот ми споделя, че до момента не е осведомен с подобен фонд или ETF, който се възнамерява.
Може обаче да не желаете да чакате прекомерно дълго това да се случи. Ключът към заключването на % на разход от 4,3% е, че доходността от TIPS остава толкоз висока, колкото е сега. Както можете да видите от съпътстващата диаграма, тези добиви са били доста по-ниски през последните две десетилетия. През последните пет години в действителност те бяха негативни през половината от времето.