Полупроводниковата индустрия е сърцето на революцията в областта на изкуствения

Полупроводниковата промишленост е сърцето на революцията в региона на изкуствения разсъдък (ИИ), тъй като по-голямата част от създаването се случва в огромни центрове за данни, цялостни с хиляди графични процесори (GPU) от производители на чипове като Nvidia (NVDA 0.87%) и Advanced Micro Devices (AMD -0.20%), пишат от The Motley Fool.Micron Technology (MU 1.22%) е друга водеща компания за чипове, само че тя не доставя графични процесори, тъй че получава по-малко внимание от компании като Nvidia. Вместо това Micron създава чипове за памет и предпазване, които стават извънредно значими за обработката на натоварвания, свързани с ИИ, освен в центровете за данни, само че и в компютрите и смарт телефоните.Micron възнамерява да разгласява финансовите си резултати за третото тримесечие на фискалната 2025 година (което завърши на 30 май) на 25 юни, а насоките на компанията демонстрират, че отчетът може да разкрие забележителен напредък на облагата, воден от ИИ. Трябва ли вложителите да купуват акциите преди публикуването?Паметта е основна съставна част в натоварванията с неестествен интелектГрафичните процесори (GPU) са идеални за натоварвания с изкуствен интелект, тъй като са проектирани за паралелна обработка, което значи, че могат да обработват голям брой задания по едно и също време с висока степен на успеваемост. Но графичните процесори се нуждаят от памет, с цел да съхраняват данни в положение на подготвеност, тъй че тя може да бъде извикана във всеки един миг, с цел да се форсира времето за обработка.HBM3E (памет с висока пропускателна способност) на Micron за центровете за данни е най-хубавата в промишлеността. Всъщност Nvidia я избра да зарежда най-новите си графични процесори Blackwell и Blackwell Ultra, които са проектирани за модели на изкуствен интелект от последващо потомство, употребяващи „ разсъждения “. Тези модели изискват доста повече изчислителна мощ и памет от обичайните модели с огромни езици (LLM), тъй като прекарват повече време в мислене във фонов режим, с цел да генерират най-точните отговори за потребителите.Micron чака пазарът на HBM за центрове за данни да се удвои до 35 милиарда $ тази година и по-късно да нарасне до 100 милиарда $ до 2030 година Компанията към този момент е изцяло разпродала HBM3E до 2026 година и в този момент работи върху HBM4E, с цел да остане пред конкуренцията. Това ново решение ще бъде пуснато на пазара идната година и би могло да обезпечи с цели 60% по-голяма честотна лента от предшественика си.Но паметта е и сериозен съставен елемент в компютрите и смарт телефоните – още повече в този момент, когато някои по-малки натоварвания с изкуствен интелект са проектирани да се обработват на устройството. С други думи, чиповете стават задоволително мощни, с цел да извършват някои приложения с изкуствен интелект (като чатботове) офлайн, тъй че не е належащо да разчитат на изчислителна мощ от външни центрове за данни.В резултат на това Micron споделя, че минималното условие за DRAM (памет) в личен компютър с изкуствен интелект към този момент е 16 гигабайта, спрямо 12 гигабайта предходната година за компютри без изкуствен интелект. Смартфоните с изкуствен интелект също означиха скок в търсенето наизуст до 12 гигабайта, спрямо 8 гигабайта за техните аналози без изкуствен интелект.Приходите на Micron евентуално са се нараснали през третото тримесечие.През второто тримесечие на фискалната 2025 година (завършило на 27 февруари), Micron генерира общи доходи от 8,1 милиарда $, което е с 38% повече по отношение на същия интервал на миналата година. Това включва 4,6 милиарда $ доходи от калкулации и мрежи – където компанията регистрира продажбите наизуст за центрове за данни – което е растеж от цели 109%.Micron евентуално е имала още един доста мощен тримесечен интервал през третото тримесечие на фискалната 2025 година, резултатите от който ще бъдат оповестени на 25 юни. Компанията предвижда доходи от към 8,8 милиарда $, което би било нарастване с 29% по отношение на същото тримесечие на миналата година. Ръководството не е предложило съответни насоки за сегмента на изчислителните технологии и мрежите, само че той е бил главният мотор на непрекъснатата мощ на Micron през последната година и това евентуално се е повторило и през третото тримесечие.Нарастващите доходи на Micron също водят до мощен напредък на крайния резултат. Компанията е осъществила облага на акция (EPS) от 1,56 $ без GAAP (общоприети счетоводни принципи) през второто тримесечие, което е нарастване с 271% по отношение на същия интервал на миналата година. Насоките на управлението демонстрират, че облагата на акция без GAAP е била към 1,37 $ през третото тримесечие, което би било нарастване със 121% на годишна база.Трябва ли да купувате акции на Micron преди 25 юни?Въз основа на облагата на акция на Micron от 5,15 $ за последните 12 месеца, акциите ѝ се търгуват със съответствие цена-печалба (P/E) от едвам 23,3. Това ги прави доста по-евтини от акциите на Nvidia, които се търгуват със съответствие P/E от 45,7. Тъй като HBM3E на Micron е вграден в най-мощните графични процесори на Nvidia, вложителите, които имат вяра, че продажбите на AI чипове на Nvidia ще продължат да се усилват, също би трябвало да гледат положително на бизнеса на Micron оттук насетне. През март основният изпълнителен шеф на Nvidia, Дженсен Хуанг, съобщи, че компанията му към този момент има поръчки за 3,6 милиона графични процесора Blackwell единствено от четирима клиенти, което допуска, че бизнесът на Micron с центрове за данни може да процъфтява в обозримо бъдеще. Следователно, триумфът на Micron няма да зависи от нито едно тримесечие. Смята се, че акциите биха могли да бъдат чудесна покупка сега, въз основа на оценката им и търсенето на чипове памет, без значение от идния отчет от 25 юни. Докато вложителите са подготвени да държат акциите в дълготраен проект, те си дават добър късмет да получат позитивна рентабилност.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.