По-високи резерви за пенсионните дружества и по-строги правила за защита

По-високи запаси за пенсионните сдружения и по-строги правила за отбрана на парите на обезпечените лица. Това плануват планове за наредби, утвърдени на първо четене от КФН.

Промените идват след промените в Кодекса за обществено обезпечаване и засягат въвеждането на мултифондовете в финансовото обществено обезпечаване. За КФН главната цел е системата да бъде по-устойчива при пазарни съмнения, тъй че да се подсигурява по-добрата отбрана както за обезпечените лица във етапа на акумулиране на пенсионни спестявания, по този начин и за пенсионерите, които към този момент получават заплащания.

Увеличават се запасите за гарантиране на вноските

Най-съществената смяна е обвързвана с увеличение на условията към финансовото покритие вследствие на трайния напредък на активите на ръководените от сдруженията фондове, като при най-големите от тях (УПФ) в този момент се подсигуряват брутните вноски с запас в размер единствено 0,5 на 100 от чистите им активи. Упражняването на правото на пенсия от все по-широк кръг лица обуславя нуждата от заделянето на повече средства в запаса за гарантиране брутния размер на вноските. Новите текстове плануват този буфер да бъде повишен двойно, а в някои случаи и тройно – сред 1 и 1,5 на 100 от чистите активи на съответния фонд.

КФН предлага завишаване на условията към запасите за гарантиране на пенсионните заплащания. Досега гаранциите покриваха главно пожизнените пенсии. След измененията в КСО обсегът им се уголемява и включва и срочните пенсионни заплащания, като размерът на тези запаси се усилва сензитивно – от досегашните 1 на 100 до 4 на 100 и не повече от 6 на 100 от капитализираната стойност на пенсиите и разсрочените заплащания.

По-строг надзор върху финансовите буфери

Това значи, че фирмите ще би трябвало да заделят доста повече средства още във етапа на струпване за обезпечаване навреме застраховане на уговорките им за гарантиране на брутните вноски и за покриване на запасите във етапа на погашение.

На процедура регулаторът ще следи за съблюдаване на механизма за непрекъснато „ конфигуриране “ на финансовите буфери. Пенсионните сдружения са задължени всеки месец да преизчисляват запасите си. Ако размерът им падне под минималното равнище, сдружението ще би трябвало неотложно да ги добави със лични средства. Ако пък запасите надвишават оптимално допустимия предел, част от средствата ще могат да бъдат освобождавани. Според КФН това ще обезпечи по едно и също време непоклатимост и по-гъвкаво ръководство на капитала.

В претекстовете към плана регулаторът акцентира, че измененията са ориентирани към ограничение на риска от струпване на дефицити в системата. Аргументът е, че при нестабилни пазари и по-висока волатилност пенсионните сдружения би трябвало да разполагат с задоволително буфери, с цел да извършват уговорките си към обезпечените лица и пенсионерите.

Нова организация на пенсионните заплащания

Комисията за финансов контрол предлага и сериозна промяна в разпоредбите за погашение на пенсии от втория и третия пенсионен дирек посредством напълно нова Наредба №70.

С цел по-добро шерване на биометричния риск сред индивидите в една по-голяма цялост с измененията в КСО се планува изплащането на пожизнените пенсии, на които дава право обезпечаването в УПФ и ДПФ, да се прави от общ фонд за погашение на пожизнени пенсии. По подобен метод се планува разсрочените заплащания при добито право на пенсия от УПФ и ДПФ и срочните пенсии от ППФ да се изплащат от общ фонд за срочни заплащания. За задачата заварените фондове за погашение на пожизнени пенсии при обезпечаване в УПФ ще се употребяват за погашение и на пенсиите от ДПФ. Фондовете за разсрочени заплащания, основани по отношение на активността на УПФ, се трансформират във фондове за срочни заплащания, от където да се правят всички такива заплащания при добито право на пенсия, включително срочните професионални пенсии.

Създадената обща инфраструктура под формата на общи фондове за осъществяване на заплащанията дава опция за сливане на пенсионните спестявания от УПФ и ДПФ за задачите на разпределяне на обща пенсия и сливане в общ превод на заплащанията с еднакъв падеж от един фонд за осъществяване на заплащания. Според КФН, това ще разреши по-добро ръководство на риска и по-ясна организация на средствата.

Отпада техническият лихвен %

С плана се приспособява метода на пресмятане на пенсиите от УПФ, ППФ и ДПФ като отпада потреблението на механически лихвен % (ТЛП). При в този момент настоящата уредба (в мощ до 31 декември 2026 г.) чрез този % се залага очакване за бъдеща рентабилност от вложенията на средствата на фонда за погашение на пожизнени пенсии, т.е. ТЛП на фонда за погашение на пожизнени пенсии предстои на смяна според от пазарните условия. По този метод се обособяват разнообразни групи пенсионери във фондовете за погашение на пожизнени пенсии, чиито пенсии са отпуснати с друг ТЛП, което води до друга по мярка годишна актуализация по-късно, макар че средствата на лицата се влагат дружно. След 01 януари 2027 година при отпущането на пенсия ще се подсигурява в началото избрания размер на пенсията, а освен сумата, насъбрана по самостоятелната партида. Това значи актуализация в посока повишение на заплащанията и по-висока отбрана за хората.

По-високи гаранции за обезпечените лица

Съгласно уредбата в КСО досега спомагателната пожизнена пенсия за напреднала възраст при обезпечаване в УПФ е с обезпечен размер, изчислен на база брутните вноски на лицето. Това значи, че в случай че лицето има средства по самостоятелната партида в по-висок размер от брутните вноски, може да се подсигурява в началото контрактуваният размер на пенсията, като се ползва рисков коефициент, който понижава размера на заплащането. От 01 януари 2027 година се залага пенсионноосигурителното сдружение да подсигурява пенсията на база цялостния размер на преведените средства от партидата на лицето във фонда за погашение на пожизнени пенсии, защото отпада използването на ТЛП и защото единствено част от постигнатата рентабилност при ръководството на фонда за погашение на пожизнени пенсии се употребява за увеличение на размера на заплащанията, а останалата се заделя по аналитична сметка, с която се покрива дефицит при нужда. По този метод в забележителна степен се усъвършенстват предоставяните на лицата гаранции.

Новите правила влизат в действие от 2027 година

Според КФН измененията ще доведат до по-висока финансова непоклатимост на системата за в допълнение пенсионно обезпечаване, по-голяма отбрана на обезпечените лица и пенсионерите и по-ефективен контрол върху пенсионните сдружения.

Проектите на наредби ще бъде оповестени за 30-дневно публично разискване, а новите правила влизат в действие от 1 януари 2027 година