Пазарът на облигации в САЩ е в движение, бързо преминавайки

Пазарът на облигации в Съединени американски щати е в придвижване, бързо преминавайки от предизвестие за криза към сигнализиране, че лихвените проценти остават по-високи за по-дълго време, написа " Блумбърг ".За да видите смяната в настроенията, не търсете повече от кривата на рентабилност на държавните облигации - графиката, изобразяваща равнището на лихвените проценти по федерални държавни облигации с падеж от един месец до 30 години.В естествени времена това наподобява като прогресивен надолнище, тъй като вложителите изискват по-високи доходности поради риска парите им да бъдат обвързани за по-дълго време.Но преди рецесии, той се обръща с главата надолу, тъй като спадовете нормално са съпроводени от по-ниски лихви. Тази година кривата беше станала по-обърната, в сравнение с е била от десетилетия, защото страховете от криза се усилиха.Сега това се трансформира. Доходността на дълготрайните облигации внезапно се увеличи, приближавайки се до краткосрочните си сътрудници. Подобно придвижване – известно като стягане на езика на промишлеността или даже „ анулация на инверсията “ – също може да бъде сигнал за криза.Това е по този начин, тъй като, до момента в който стопанската система се доближава към спад, краткосрочните облаги постоянно спадат в очакване Федералният запас да стартира да понижава лихвените проценти, с цел да даде подтик на растежа. Търговците назовават ​​това „ бичи скок “. Но този път наподобява друго.Вместо кривата да е по-стръмна, тъй като късите лихвени проценти падат, тя трансформира формата си, тъй като по-дългите облаги порастват. Това значително се дължи на силата на стопанската система на Съединени американски щати, отразявайки риска Фед да задържи лихвите високи за известно време. Процесът се назовава „ мечо настървяване “.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.