Пазарът на изкуствен интелект вече не е просто битка за

Пазарът на изкуствен интелект към този момент не е просто борба за по-мощен чип. Той последователно се трансформира в борба сред разнообразни архитектурни философии за това по какъв начин ще наподобява идващото потомство изчислителна инфраструктура. Именно тук Cerebras стартира да притегля вниманието на Уолстрийт, тъй като компанията не се пробва просто да направи още един съперник на Nvidia. Тя се пробва да промени самия метод, по който се построяват AI процесорите.Това е и повода първичното обществено предложение на Cerebras да се трансформира в едно от най-обсъжданите софтуерни събития на годината. Акциите нарастнаха с над 68% още в първия ден на търговията, което демонстрира какъв брой нападателно вложителите търсят идващия огромен победител отвън Nvidia. В среда, в която Nvidia към този момент коства трилиони долари, пазарът стартира да търси компании, които биха могли да станат „ идващият пласт “ на AI инфраструктурата.Именно тук Cerebras наподобява друга.Докато Nvidia, AMD и Intel употребяват обичайния модел на произвеждане, при който голям брой дребни чипове се изрязват от силициева пластина, Cerebras употребява цялата пластина като един голям процесор. Компанията назовава това WSE – wafer-scale engine. Ако общоприетият AI процесор е с размер на пощенска марка, процесорът на Cerebras е с размер съвсем на таблет.Това не е просто инженерна екзотика. Това е пряк опит да бъде решен един от най-големите проблеми в актуалния AI – прехвърлянето на данни сред обособените чипове.При обичайните системи голямо количество информация непрестанно се движи сред графичните процесори, паметта и мрежовата инфраструктура. Именно това стартира да се трансформира в ограничаване за мащабирането на AI моделите. Колкото по-големи стават моделите, толкоз повече време и сила се губят в връзка сред обособените съставни елементи.Cerebras се пробва да отстрани част от този проблем посредством един великански процесор, в който голямо количество памет и изчислителна мощност са ситуирани на едно място. Това разрешава доста по-кратки пътища за данните и по-ниска инертност.Компанията твърди, че нейните системи могат да дават AI отговори до 15 пъти по-бързо от водещите GPU решения. Ако това се окаже стабилно преимущество в действителна среда, Cerebras може да се трансформира в доста значим състезател при inference пазара – т.е. осъществяването на към този момент подготвени AI модели.Именно inference стартира да се трансформира в идващото огромно полесражение в AI промишлеността.Първата фаза на AI взрива беше обвързвана с training инфраструктурата. Nvidia доминираше съвсем без конкуренция, тъй като всички се надпреварваха да образоват все по-големи модели. Но идната фаза е друга. Ако AI сътрудниците, персоналните асистенти и автоматизираните системи стартират всеобщо да се употребяват всекидневно, inference натоварването може да стане неведнъж по-голямо от самото образование.Точно това виждат вложителите. TSMC към този момент предвижда световен пазар за полупроводници от 1.5 трилиона $ до 2030 година, като над 55% от този напредък ще бъде обвързван с AI и високопроизводителни калкулации. Търсенето на AI ускорители съгласно компанията ще нарасне 11 пъти сред 2022 и 2026 г.В този подтекст даже дребен пазарен дял може да оправдае големи оценки. Но тук идва и по-интересният въпрос. Ако технологията на Cerebras е толкоз мощна, за какво Nvidia към момента господства толкоз нападателно?Отговорът е, че AI инфраструктурата не е единствено въпрос на сурова изчислителна мощност. Nvidia има нещо доста по-ценно – екосистема.CUDA софтуерната среда на Nvidia се е трансформирала в стандарт за AI разработчиците. Огромна част от AI моделите, инструментите и библиотеките са усъвършенствани точно за Nvidia хардуер. Това основава голям мрежов резултат и мощна преграда пред съперниците.Историята на софтуерните пазари демонстрира, че най-силните компании рядко печелят единствено посредством по-добър хардуер. Те печелят посредством екосистеми.Microsoft не победи единствено тъй като Windows беше най-хубавата операционна система. Apple не господства единствено поради хардуера. Amazon Web Services не е водач единствено поради сървърите. В технологиите инфраструктурната взаимозависимост постоянно е по-важна от чистата продуктивност.Това значи, че Cerebras няма потребност да унищожи Nvidia, с цел да бъде сполучлива. Достатъчно е да се трансформира в желано решение за избрани AI натоварвания, където скоростта и латентността са сериозни.Именно тук компанията има късмет. Но има и съществени опасности.Проблемът при wafer-scale архитектурата е, че тя е извънредно комплицирана и скъпа за произвеждане. При общоприетите чипове дефектните секции могат просто да бъдат изрязани или употребявани за по-нисък клас артикули. При Cerebras един недостатък може да засегне голяма част от целия процесор.Компанията твърди, че е създала fault-tolerant архитектура, която разрешава дефектните секции да бъдат заобикаляни. Но даже и по този начин производството остава извънредно мъчно и скъпо.Това е повода доста анализатори да считат, че сходен вид архитектура няма да размени обичайните GPU системи, а ще съществува редом с тях.Именно това прави обстановката толкоз забавна. Пазарът към този момент не търси „ килъра на Nvidia “. Пазарът търси компании, които могат да вземат част от избухливия AI инфраструктурен напредък.Тук би трябвало да се означи и нещо друго. Инвеститорите стартират да осъзнават, че AI инфраструктурата не е единствено Nvidia. Последните 18 месеца капиталът се разля по цялата верига – памет, оптика, изстудяване, енергийна инфраструктура, центрове за данни, AI сървъри и профилирани ускорители.Micron, SK Hynix и Samsung нарастнаха нападателно поради търсенето на HBM памет. Broadcom се трансформира в основен AI инфраструктурен състезател. Super Micro Computer експлодира поради AI сървърите. AMD стартира да лишава част от AI натоварванията на Nvidia.Cerebras влиза точно в този нов стадий на AI цикъла – стадий, в който пазарът стартира да има вяра, че промишлеността е задоволително огромна за голям брой спечелили.Истинският риск обаче е различен. Историята на софтуерните цикли демонстрира, че когато капиталът стартира да финансира съвсем всяка инфраструктурна концепция при рискови оценки, пазарът нормално навлиза в по-спекулативна фаза.В края на 90-те вложителите имаха вяра, че интернет ще промени света. И бяха прави. Но това не попречи на Nasdaq да се срине с над 70%, тъй като оценките изпревариха действителността с години.Днес AI евентуално фактически ще трансформира стопанската система. Но това не значи автоматизирано, че всяка инфраструктурна компания ще оправдае сегашните си оценки.Точно по тази причина Cerebras е толкоз забавен тест за пазара. Компанията съставлява не просто нов чип производител, а самобитен барометър за това до каква степен вложителите са подготвени да финансират бъдещето на AI.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.И към този момент отговорът наподобява явен – апетитът към AI инфраструктурата към момента е голям.