БРИКС и дедоларизацията: Алтернатива или потенциална катастрофа?
От през днешния ден до 24 октомври (четвъртък) ще се организира среща на високо ниво на БРИКС, в чийто главен дневен ред ще бъде разисквана опцията за потребление на обща валута, обезпечена със злато.
БРИКС е група от водещи стопански системи. Първоначално БРИКС включваше пет страни: Бразилия, Русия, Индия, Китай и Южна Африка. В началото на тази година броят на страните-членки се разшири до 10 страни. Петте нови страни, които се причислиха са Египет, Етиопия, Иран, Саудитска Арабия и Обединените арабски емирства.
БРИКС значим състезател в международната стопанска система още от основаването си. Основната цел на БРИКС е да ускори икономическото и политическото съдействие сред страните членки в съюза и да понижат зависимостта от световната финансова система, доминирана от западните страни, изключително от Съединени американски щати. Доминирането на щатския $ като международна аварийна валута и главен трансакционен инструмент сътвори забележителна взаимозависимост от паричната система, следена от Вашингтон.
Инициативата на БРИКС за дедоларизация има за цел да понижи зависимостта от $ и да сътвори по-независима опция за интернационалните преводи.
Първоначалните стъпки включват основаването на Нова банка за развиване и Споразумение за условни запаси. Тези стъпки обаче към момента не са дали отговор изцяло на първичните упования. Сега БРИКС обмисля потреблението на валута, обезпечена със злато като по-стабилна опция, която по-малко се въздейства от световните политически съмнения. Как обаче това ще се отрази на страните в БРИКС? Ще обезпечи ли опция за балансиране на интернационалната парична система или носи капацитет за злополука?
Инициативата за дедоларизация и за какво БРИКС обмисля въвеждането на валута, обезпечена със злато
Една от последните начинания на БРИКС е създаването на нова платежна система без присъединяване на американския $. Тази система има за цел да улесни трансграничните преводи благодарение на модерни цифрови технологии, в това число блокчейн. Въпреки, че системата към момента е в развой на създаване, има спекулации по отношение на опцията за потребление на валута, обезпечена със злато като част от тази система.
Една обезпечена със злато валута би могла да предложи по-голяма непоклатимост спрямо фиатните валути, които се въздействат от паричните политики и инфлацията. Златото от дълго време се счита за надеждно средство за запазване на цената и може да работи като хедж против валутните съмнения. Като обвързва цената на валутата със златото, БРИКС се надява да сътвори опция, която да е по-устойчива на световната икономическа неустойчивост и интернационалните наказания, които постоянно засягат държавите-членки.
Въпреки, че е обезпечена със злато, паричната система, препоръчана от БРИКС към момента ще се основава на лихварството, защото лихвените проценти ще продължат да играят централна роля. С течение на времето тази взаимозависимост от лихвените механизми би могла да докара до последователното обособяване на валутата на БРИКС от златото, защото финансовите институции се стремят към по-голяма еластичност в отговор на пазарните условия и икономическия напредък, изкушението да надуват валутата или да поправят паричната политика може да подкопае първичния златен стандарт. Този сюжет отразява историческите трендове, при които валутите, макар че са почнали като обезпечени със злато, в последна сметка са прекъснали връзките си с благородните метали в интерес на по-адаптивни, учредени на фиат системи.
Историята на златото в интернационалната парична система
Златото от дълго време се употребява като средство за замяна и предпазване на стойност. В историята на интернационалната парична система златото играе значима роля като международен валутен стандарт, прочут като Златен стандарт. През 1944 гoдина на конференцията в Бретън Уудс е основана нова интернационална парична система, в която щатският $ става съществена аварийна валута и може да се обменя за злато по закрепен курс. Тази система дава на Съединени американски щати забележителна власт в интернационалната търговия. За страдание обменният курс на $ по отношение на златото продължи да се покачва, защото в международен мащаб бяха отпечатани и пуснати в послание повече долари, в сравнение с бяха наличните златни запаси.
Това свидетелства за корист с власт посредством отпечатване на прекалено количество долари, даже и без задоволително златни запаси, които да ги обезпечат.
В последна сметка през 1971 година президентът Ричард Никсън афишира отделянето на щатския $ от златото, с което стартира ерата, в която доларът се трансформира във фиатна валута, подкрепена единствено от пазарно доверие, а не от златни запаси. С този преход щатският $ става съществена валута за търговия с нефт, което води до появяването на термина петродолар, а международната финансова система се трансформира към по-силна взаимозависимост от $.
Тази смяна разреши на Съединени американски щати да получат обилни преимущества, в това число опцията да поддържат огромни търговски дефицити и да постановат стопански наказания на страни, които се опълчват на външната политика на Съединени американски щати. Международната търговия се извършваше съвсем извънредно в долари, даже откакто към този момент не беше обвързана със злато. Впоследствие петролът резервира цената на $, защото преди пандемията от COVID-19 съвсем 100% от търговията с нефт се осъществяваше в щатски долари. Въпреки това към 2023 година беше регистрирано, че 1/5 от търговията с нефт се прави във валути, разнообразни от щатския $. Нестабилността, породена от паричната политика на Съединени американски щати може да окаже необятно влияние върху международната стопанска система, като подтикне страни като БРИКС да търсят по-стабилни други възможности.
Предизвикателства и опасности, свързани с цифровата валута на БРИКС, обезпечена със злато
Подкрепената със злато валута предлага разнообразни преимущества, в това число непоклатимост на цената и отбрана против инфлация. Чрез обвързване на цената на валутата със злато БРИКС може да понижи волатилността и да сътвори по-стабилна опция спрямо фиатните валути. Това може да помогне и на страните-членки да понижат зависимостта си от щатския $ и да засилят икономическата си самостоятелност.
Прилагането на цифрова валута, обезпечена със злато обаче се сблъсква с механически и регулаторни провокации. Сигурността на блокчейн системата и отбраната на данните са съществени проблеми, както и евентуални въпроси, свързани с оперативната съгласуемост на съществуващите интернационалните системи. Използването на цифрова валута, подкрепена със злато като основа за валутата на БРИКС може да сътвори уязвимости, свързани със стабилността и целостта на паричната система. Въпреки, че блокчейн предлага бистрота, съществуват опасности, свързани с евентуални хакерски атаки и сривове на системата. Освен това разчитането на нова технология може да сътвори провокации при консолидираното със съществуващите световни финансови системи.
Следващият въпрос, който поражда е дали БРИКС няма да повтори това, което Съединени американски щати направиха в предишното – неразумно отпечатване на валута, даже и без задоволително златни запаси, които да я поддържат. Този капацитет би могъл да вкара страните-членки на БРИКС още веднъж в същия капан.
