Moody’s даде B1 дългосрочен рейтинг за депозити на ПИБ
Още по тематиката
Подуправителят на Българска народна банка, ръководещ " Банков контрол ", пред " Капитал "
Защо България още не дава банковия контрол на Европа
Създаването му е и измежду главните рекомендации на МВФ и Световната банка
Печалбата за 2016 година беше капитализирана за поредна година
Новият управител ще има водеща роля при разискването на стратегическите благоприятни условия за бъдещето на институцията, която в края на април разгласи, че търси вложители
Десет години след последния опит за продажба Първа капиталова банка разгласи, че преглежда стратегически благоприятни условия и търси вложители
Един от най-съществените проблеми на ПИБ е забележителната централизация на корпоративния портфейл в малцина огромни експозиции
Банката, контролирна от Цеко Минев и Ивайло Мутафчиев, е наела Citigroup за съветник
Проверката в третата по величина банка не отговори на публичните упования
Според Moody`s концентрацията на благосъстоятелност върху банката в двама души поражда някои опасности
Международната рейтингова организация Moody’s присъди B1 дълготраен рейтинг за депозити в локална и непозната валута на ПИБ със постоянна вероятност, излиза наяве от известие на организацията. Това е четири равнища линията за капиталов клас по скалата на Moody’s, като оценката е покачена с едно равнище поради " умерена " възможност за поддръжка от държавното управление на България при положение на потребност. Допускането за такава поддръжка отразява систематичното значение на ПИБ като трета по величина банка в България по мярка на активите (близо 8.9 милиарда лева към края на март 2017 година по данни от доклада й в БНБ).
Moody’s показват още, че банката има огромен портфейл от парцели, приобити като обезпечения, че финансовите й буфери са уязвими от високо равнище на необслужвани заеми, както и това, че концентрацията на благосъстоятелност върху банката в двама души поражда опасности и решенията на надзорния съвет могат да са повлияни от техния интерес. Цеко Минев и Ивайло Мутафчиев държат общо 85% от капитала на банка, всеки по 42.5%. В края на април банката разгласи, че е налела Citigroup за съветник да преглежда стратегически благоприятни условия, което включва и търсене на нови вложители.
Стабилната вероятност на депозитния рейтинг на банката отразява упованията на Moody’s, че макар подобряването на качеството на активите, през идващите 12 до 18 месеца платежоспособността на банката ще продължи да бъде застрашена от огромния размер необслужвани експозиции в салдото й.
Втори рейтинг
ПИБ работеше с Moody’s до ноември 2009 година, когато прекрати взаимоотношенията си с организацията, откакто тя й понижи дълготрайния рейтинг за депозити в локална и задгранична валута от Ba1 на Ba2 и оценката за финансова непоклатимост от D на D-, като сложи негативна вероятност и на двете оценки.
Тогава от ПИБ оповестиха до борсата (като обществена компания), че са изразили противоречие по оповестените оценки и че преустановяват рейтинговането си от Moody’s и банката ще продължи да се рейтингова от организация Fitch.
На интернет страницата на ПИБ има известие от средата на юли 2016 година за доказан кредитен рейтинг на банката от Fitch на B- със постоянна вероятност.
Не е ясно дали в този момент оценката на Moody’s идва във връзка със тактиката на ПИБ за търсене на вложител /и в банката и дали е поискана от евентуален вложител или от консултанта им Citigroup точно в тази връзка. До момента от ПИБ не са дали отговор на " Капитал " какъв е мотивът още веднъж да се употребяват услугите на Moody`s и има ли връзка използването на услугите на втора организация за кредитен рейтинг със тактиката за търсене на вложител /и в банката. При приемане на отговори, те ще бъдат отразени.
В плюсове и минуси
Дадената оценка от Moody’s за дълготрайния рейтинг за депозити се основава на способността на банката да генерира доходи преди хранителни запаси, необятната депозитна база, която господства в структурата на финансиране, огромни ликвидни буфери, поради високото равнище на проблематични заеми и умерени финансови буфери, както и подобряващото се корпоративно ръководство на банката.
Анализаторите показват, че банката генерира постоянни доходи, което е видно от съотношението на облагата преди хранителни запаси към рисковопретеглени активи, което към декември 2016 година е 3.6% и 0.8% възвращаемост на активите. Източниците на доходи остават относително диверсифицирани и от Moody’s чакат успеваемостта на ПИБ да остане на равнища, сравними с тази на съперниците й на пазара.
Проблемни експозиции
Moody’s показват още, че ПИБ има високо равнище на проблематични заеми и обилни експозиции в недвижими парцели. Очакванията на организацията са, че качеството на активите на банката ще се усъвършенства последователно вследствие на отписване на заеми и подобряващата се среда на работа, което благоприятства напъните й за преструктуриране.
Независимо от това ПИБ има високо равнище на проблематични заеми със съответствие на необслужвани експозиции (NPE, non-performing exposures) към брутни заеми от 24.4% към декември 2016 година и съответствие от 17.5% на заеми с просрочие над 90 дни и повече, показват от организацията.
В известието на ПИБ до борсата за дадената оценка се показва, че към 30 юни 2017 година банката регистрира значително понижение в общия размер на необслужваните заеми от 9.4% по отношение на 31 март 2017 година, като делът им към кредитния портфейл за второ тримесечие понижава до 23.5% от 26%. По предварителни данни облагата й за полугодието е 40 млн. лева при 93.5 млн. за същия интервал на 2016 година
Според Moody’s ПИБ има също и огромен портфейл от парцели добити като обезпечения, които съставляват към 12% от активите й, което ги излага на риск от загуба при продажба на тези недвижими парцели.
По информация от бранша на колекторските компании ПИБ има за продажба портфейл от парцели, като за евентуални купувачи се търсят фондове за недвижими парцели. На този стадий обаче няма индикация по кое време би могло да се случи договорка, като няма и съответни стъпки в тази посока.
Капиталови буфери и ръководство
ПИБ поддържа умерени финансови буфери, като към края на 2016 година коефицентът на базовия личен капитал от първи ред (Tier 1) е 12%, а на капитала от първи ред – 15.1%, което е над регулаторния най-малко от 11.5%, се споделя още в известието на организацията. Въпреки това Moody’s показва уязвимостта на финансовите буфери на банката заради високото равнище на необслужвани активи.
При инспекцията на активите и стрес тестванията предходната година ПИБ, дружно с Инвестбанк, получи рекомендации от Българска народна банка за попълване на финансовите буфери. Срокът беше до края на април 2017 година След като този период изтече, от ПИБ оповестиха, че са изпълнили условията на централната банка.
Според Moody’s без значение от укрепването на функционалностите за ръководство на риска, одита и спазването на условията, практиките на корпоративно ръководство на ПИБ в някои области към момента се развиват и демонстрират недостатъци спрямо най-хубавите интернационалните практики.
Moody’s би могла да увеличи оценката са за ПИБ при възстановяване на финансовите фундаменти на банката – главно понижаване риска на активите посредством освобождение от експозиции в недвижими парцели и понижаване равнището на необслужваните заеми, без това да засегне рентабилността и капитала й, показват от организацията.
Влошаването на средата или утежняване на финансовите фундаменти на банката, главно качеството на активите, доходност и капитал може да доведат до понижаване на рейтинга й. Влияние върху решението на Moody’s в посока намаление на оценката може да окаже и по-малката възможност или опция на българското държавно управление да поддържа ПИБ при положение на потребност.
Подуправителят на Българска народна банка, ръководещ " Банков контрол ", пред " Капитал "
Защо България още не дава банковия контрол на Европа
Създаването му е и измежду главните рекомендации на МВФ и Световната банка
Печалбата за 2016 година беше капитализирана за поредна година
Новият управител ще има водеща роля при разискването на стратегическите благоприятни условия за бъдещето на институцията, която в края на април разгласи, че търси вложители
Десет години след последния опит за продажба Първа капиталова банка разгласи, че преглежда стратегически благоприятни условия и търси вложители
Един от най-съществените проблеми на ПИБ е забележителната централизация на корпоративния портфейл в малцина огромни експозиции
Банката, контролирна от Цеко Минев и Ивайло Мутафчиев, е наела Citigroup за съветник
Проверката в третата по величина банка не отговори на публичните упования
Според Moody`s концентрацията на благосъстоятелност върху банката в двама души поражда някои опасности
Международната рейтингова организация Moody’s присъди B1 дълготраен рейтинг за депозити в локална и непозната валута на ПИБ със постоянна вероятност, излиза наяве от известие на организацията. Това е четири равнища линията за капиталов клас по скалата на Moody’s, като оценката е покачена с едно равнище поради " умерена " възможност за поддръжка от държавното управление на България при положение на потребност. Допускането за такава поддръжка отразява систематичното значение на ПИБ като трета по величина банка в България по мярка на активите (близо 8.9 милиарда лева към края на март 2017 година по данни от доклада й в БНБ).
Moody’s показват още, че банката има огромен портфейл от парцели, приобити като обезпечения, че финансовите й буфери са уязвими от високо равнище на необслужвани заеми, както и това, че концентрацията на благосъстоятелност върху банката в двама души поражда опасности и решенията на надзорния съвет могат да са повлияни от техния интерес. Цеко Минев и Ивайло Мутафчиев държат общо 85% от капитала на банка, всеки по 42.5%. В края на април банката разгласи, че е налела Citigroup за съветник да преглежда стратегически благоприятни условия, което включва и търсене на нови вложители.
Стабилната вероятност на депозитния рейтинг на банката отразява упованията на Moody’s, че макар подобряването на качеството на активите, през идващите 12 до 18 месеца платежоспособността на банката ще продължи да бъде застрашена от огромния размер необслужвани експозиции в салдото й.
Втори рейтинг
ПИБ работеше с Moody’s до ноември 2009 година, когато прекрати взаимоотношенията си с организацията, откакто тя й понижи дълготрайния рейтинг за депозити в локална и задгранична валута от Ba1 на Ba2 и оценката за финансова непоклатимост от D на D-, като сложи негативна вероятност и на двете оценки.
Тогава от ПИБ оповестиха до борсата (като обществена компания), че са изразили противоречие по оповестените оценки и че преустановяват рейтинговането си от Moody’s и банката ще продължи да се рейтингова от организация Fitch.
На интернет страницата на ПИБ има известие от средата на юли 2016 година за доказан кредитен рейтинг на банката от Fitch на B- със постоянна вероятност.
Не е ясно дали в този момент оценката на Moody’s идва във връзка със тактиката на ПИБ за търсене на вложител /и в банката и дали е поискана от евентуален вложител или от консултанта им Citigroup точно в тази връзка. До момента от ПИБ не са дали отговор на " Капитал " какъв е мотивът още веднъж да се употребяват услугите на Moody`s и има ли връзка използването на услугите на втора организация за кредитен рейтинг със тактиката за търсене на вложител /и в банката. При приемане на отговори, те ще бъдат отразени.
В плюсове и минуси
Дадената оценка от Moody’s за дълготрайния рейтинг за депозити се основава на способността на банката да генерира доходи преди хранителни запаси, необятната депозитна база, която господства в структурата на финансиране, огромни ликвидни буфери, поради високото равнище на проблематични заеми и умерени финансови буфери, както и подобряващото се корпоративно ръководство на банката.
Анализаторите показват, че банката генерира постоянни доходи, което е видно от съотношението на облагата преди хранителни запаси към рисковопретеглени активи, което към декември 2016 година е 3.6% и 0.8% възвращаемост на активите. Източниците на доходи остават относително диверсифицирани и от Moody’s чакат успеваемостта на ПИБ да остане на равнища, сравними с тази на съперниците й на пазара.
Проблемни експозиции
Moody’s показват още, че ПИБ има високо равнище на проблематични заеми и обилни експозиции в недвижими парцели. Очакванията на организацията са, че качеството на активите на банката ще се усъвършенства последователно вследствие на отписване на заеми и подобряващата се среда на работа, което благоприятства напъните й за преструктуриране.
Независимо от това ПИБ има високо равнище на проблематични заеми със съответствие на необслужвани експозиции (NPE, non-performing exposures) към брутни заеми от 24.4% към декември 2016 година и съответствие от 17.5% на заеми с просрочие над 90 дни и повече, показват от организацията.
В известието на ПИБ до борсата за дадената оценка се показва, че към 30 юни 2017 година банката регистрира значително понижение в общия размер на необслужваните заеми от 9.4% по отношение на 31 март 2017 година, като делът им към кредитния портфейл за второ тримесечие понижава до 23.5% от 26%. По предварителни данни облагата й за полугодието е 40 млн. лева при 93.5 млн. за същия интервал на 2016 година
Според Moody’s ПИБ има също и огромен портфейл от парцели добити като обезпечения, които съставляват към 12% от активите й, което ги излага на риск от загуба при продажба на тези недвижими парцели.
По информация от бранша на колекторските компании ПИБ има за продажба портфейл от парцели, като за евентуални купувачи се търсят фондове за недвижими парцели. На този стадий обаче няма индикация по кое време би могло да се случи договорка, като няма и съответни стъпки в тази посока.
Капиталови буфери и ръководство
ПИБ поддържа умерени финансови буфери, като към края на 2016 година коефицентът на базовия личен капитал от първи ред (Tier 1) е 12%, а на капитала от първи ред – 15.1%, което е над регулаторния най-малко от 11.5%, се споделя още в известието на организацията. Въпреки това Moody’s показва уязвимостта на финансовите буфери на банката заради високото равнище на необслужвани активи.
При инспекцията на активите и стрес тестванията предходната година ПИБ, дружно с Инвестбанк, получи рекомендации от Българска народна банка за попълване на финансовите буфери. Срокът беше до края на април 2017 година След като този период изтече, от ПИБ оповестиха, че са изпълнили условията на централната банка.
Според Moody’s без значение от укрепването на функционалностите за ръководство на риска, одита и спазването на условията, практиките на корпоративно ръководство на ПИБ в някои области към момента се развиват и демонстрират недостатъци спрямо най-хубавите интернационалните практики.
Moody’s би могла да увеличи оценката са за ПИБ при възстановяване на финансовите фундаменти на банката – главно понижаване риска на активите посредством освобождение от експозиции в недвижими парцели и понижаване равнището на необслужваните заеми, без това да засегне рентабилността и капитала й, показват от организацията.
Влошаването на средата или утежняване на финансовите фундаменти на банката, главно качеството на активите, доходност и капитал може да доведат до понижаване на рейтинга й. Влияние върху решението на Moody’s в посока намаление на оценката може да окаже и по-малката възможност или опция на българското държавно управление да поддържа ПИБ при положение на потребност.
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ