„Ормузкият капан“: Енергиен шок и пренареждане на пазара?
Ормузкият пролив към този момент не е просто спънка в световната логистика – той е кама в сърцето на световната енергетика и може би на стопанската система като цяло. Онези 150 танкера, които в миналото са прекосявали всекидневно, в този момент постоянно са сменени от една или две дузини кораби дневно... на несъразмерни цени. Формално морето е отворено, само че в реалност е съвсем изцяло блокирано .
Иран методично употребява асиметрична война в отговор на офанзивите на Съединени американски щати и Израел: удари по инфраструктурата в страните от Персийския залив и „ танкерна война “, напомняща за 80-те години на предишния век, единствено че в този момент с дронове и хакерски атаки. Всичко това в обстановка, в която обходните направления разрешават пренасочването единствено на към 25% от петрола и по-малко от 10% от газа , напомня в свои разбор за аг. ТАСС специалистът Ирина Гайда.
За петролния пазар, който е претърпял доста през последните 10 години, обстановката е извънредно сложна . Прекъсването на потоците води до загуба на почти 16 милиона барела дневно . Допълнителното произвеждане в други райони, стратегическите и комерсиалните запаси в разнообразни страни и плаващите запаси в танкери, насъбрани до края на 2025 година, не могат да покрият този дефицит, в случай че спорът продължи повече от 60-100 дни. Китай и Съединени американски щати, които имат най-големите запаси, ще дадат приоритет на отбраната на своите консуматори и запазването на стратегическите си запаси. Също по този начин не е ясно какъв е техническият предел за скоростта на привършване на запасите - задачата за рандеман на повече от 1-2 милиона барела дневно в никакъв случай не е била определяна. Като цяло може да се развие недостиг на доставки от 1-5 милиона барела дневно. Резултатът ще бъде повишаване на цените, понижено търсене и настъпване на „ лека “, само че действителна световна криза .
Цените на петрола към момента не са достигнали даже върховете си от 2022 година, което евентуално отразява пазарното доверие в бързото и безболезнено разрешаване на спора. Ако обаче това не се случи, може да забележим скок до 150-200 USD за барел.
Ситуацията с газа, изключително с втечнения природен газ (LNG), е още по-лоша , защото с изключение на блокажите, има и някои вреди по индустриалната инфраструктура. Катарският цех (най-голямото оборудване за произвеждане на полутечен природен газ в света) е спрян заради унищожаването на две от 14-те му индустриални линии. Катар към този момент разгласи непреодолима мощ по основни контракти с Италия, Белгия, Южна Корея и Китай. ОАЕ на процедура стопира износа на полутечен природен газ (LNG) на остров Дас заради невъзможността за директно прекосяване през проливите. Израел е спрял производството в своите залежи, което към този момент е довело до затваряне на производството на азотни торове в Египет.
Цените на транспорта на полутечен природен газ (LNG) на танкери са се нараснали с почти 600%, а застрахователните награди са се нараснали от 0,25% на 3% от цената на плавателния съд.
Кой печели от болката на другите?
Първо, Съединени американски щати и други американски производители: като най-големи производители на нефт и газ отвън зоната на пряк спор, те се радват на голямо геополитическо и икономическо преимущество. Освен това, Съединени американски щати и Канада, като най-големите експортьори на полутечен природен газ (LNG), с нови мощности, които ще бъдат пуснати в употреба през 2026 година, ще се възползват изключително от затварянето на оборудванията на Катар . За вътрешните пазари обаче това се показва в покачващи се цени на бензина, торовете и стоките, което се отразява на промишлеността и потребителските бюджети. Нефтеният и газовият бранш съставляват дребен дял от стопанските системи на тези страни, до момента в който секторите, които ще пострадат от покачващите се цени на силата, са много обилни. Това е неприятно за рейтингите на утвърждение на държавното управление, изключително в година на избори.
Парадоксално, само че Китай е по-вероятно да се смята за победител . Той има най-големите стратегически запаси в света и относително диверсифицирано портфолио от импорт, със обилни покупки по тръбопроводи от Русия и Централна Азия. Тъй като по-малко жадните за запаси страни търсят енергийни запаси и работят за увеличение на енергийната самостоятелност, Китай има какво да предложи – може изборно да споделя запасите си, както и да предлага възобновими енергийни източници (ВЕИ) и системи за предпазване, електрически транспортни средства и други самостоятелни решения. Разбира се, Китай е най-големият покупател на ирански нефт и енергийни доставки от Близкия изток като цяло , чиито размери биха могли да намалеят, в случай че спорът ескалира в допълнение. Китай също зависи от хелий и сяра от Близкия изток. Това евентуално стимулира Пекин да търси нови партньорства и да форсира разширението на съдействието с Русия.
Що се отнася до губещите, могат да се разпознават три съществени групи .
1. Европейският съюз , към този момент отслабен от скъпата сила заради отхвърли си да сътрудничи с Русия, в този момент губи спомагателни източници на доставки на нефт и газ (както и торове и други стоки).
2. Африка и Югоизточна Азия разчитат на импорт от Персийския залив , само че имат лимитирани геоложки ресурси и рафинериен потенциал, малко стратегически и търговски запаси и доста малко финансови запаси, с цел да обезпечат енергийна самостоятелност. Увеличението на цените на бензина тук към този момент е отвън графика: +50% във Виетнам и +40% в Нигерия.
3. Самите страни от Персийския залив , с изключение на загубата на доходи от нефт и газ, ще пострадат и от спад в бизнес интензивността. Уязвимостта на техните стопански системи към спирания в логистиката и производството на сила (дори на равнище доставки на храна и вода) става изключително явна.
Какво крие бъдещето?
Ако рецесията завърши в границите на един до два месеца и с минимални загуби за индустриалната инфраструктура, може да се чака връщане към предвоенния ред. „ Лошият усет “ обаче ще остане и ще бъдат подхванати някои стъпки за диверсификация на логистиката, източниците на доставки и обезпечаване на енергийна сигурност и самостоятелност на съвсем всички пазари.
Ако рецесията се проточи, светът ще се изправи пред доста по-сериозни провокации . Значително нарастване на цените и спирания на доставките са евентуални за съвсем всички артикули, освен сила, само че и торове, храни, нефтохимикали, метали и текстил. Това ще докара до криза и спад на икономическата интензивност. Структурен недостиг на нефт и вероятно газ ще се резервира за известно време. В случай на тежка криза може да се чака спад в търсенето . Търсенето също ще намалее заради по-широкото потребление на самостоятелни решения (възобновяеми енергийни източници + предпазване, въглища + електрически транспортни средства, атомни електроцентрали + електрически транспортни средства) – всички тези решения понижават нуждата от непрестанен превоз на сила.
Купувачите ще предизвикват интензивен преход към различни направления, с цел да понижат логистичните опасности. Северният морски път, Транссибирският и Транскаспийският направления биха могли да получат подтик в развиването си . Това ще докара до възобновяване на вложенията в енергийната сигурност и отбраната на сериозната инфраструктура. Следователно, цените на силата за потребителите ще се покачат.
За Русия това съставлява прозорец на благоприятни условия на пазарите на нефт, газ и въглища като „ застрахователна “ алтернатива в горивния и енергийния бранш, както и на сериозни минерали и торове. Ролята на Русия като релативно сигурен логистичен директен кулоар също нараства. В същото време Русия е изправена пред възходящ напън върху сигурността на износа си на Запад . Бързото разширение на производството е възпрепятствано и от положението на ресурсната ѝ база, която има висок дял на трудноизвлекаеми ресурси (ТЗЗ), и неналичието на личен танкерен флот (предимно полутечен естествен газ).
