Банковите регулатори на САЩ представиха предложения в четвъртък, насочени към защита на най-големите банки в страната след фалита на три регионални банки по-рано тази година.
Новите правила, предложени от Федералния резерв, Службата на контролера на валутата и Федералната корпорация за гарантиране на депозитите, ще увеличат нивото на капитал, който банките с най-малко $100 милиарда активи ще трябва да държат. Правилата, общо известни като финалната игра на Базел III, няма да влязат в сила до 2028 г., ако бъдат финализирани след преминаване през стандартния процес за създаване на правила за известия и коментари, който ще приключи на 30 ноември.
Американските банки, считани за системно важни в световен мащаб - или, разговорно, "твърде големи, за да фалират" - ще трябва да заделят допълнително средно 19% от капитала, според предложението. Банките с над 250 милиарда долара активи, които не се считат за системно важни, ще получат 10% увеличение на капитала, който трябва да притежават. Банките с нива на активи между $100 милиарда и $250 милиарда, които включват някои средно големи регионални банки като KeyCorp и Huntington Bank, ще видят увеличение от 5%.
Във въздушен изглед се вижда сграда на Pacific Western Bank на 4 май 2023 г. в Лос Анджелис, Калифорния. Дейвид Макню/Гети изображения Като цяло това би означавало, че банките ще трябва да държат допълнителни два процентни пункта капитал или допълнителни $2 капитал за всеки $100 рисково претеглени активи.
Но по-малките регионални банки като PacWest, която ще се слее с Banc of California, след като отчете спад от $290 милиона на депозитите през последното тримесечие, ще бъдат пощадени. С други думи, тези нови правила нямаше да предотвратят колапса на Silicon Valley Bank, Signature Bank или First Republic по-рано тази година, каза Стивън Кели, асоцииран директор по изследванията в програмата за финансова стабилност на Йейл.
Банките вече няма да могат да действат като собствени мениджъри на риска
Съгласно новите правила банките с активи от 100 милиарда долара или повече няма да могат да използват свои собствени модели, за да определят риска, който са поели по заеми и други дейности. Техните оценки на нивото на риска са били основата за информиране колко капитал трябва да притежават в допълнение към базовите изисквания.
Новите правила ще принудят банките да използват стандартизиран модел, който е по-консервативен от техния собствен по отношение на оценката на риска.
Отчитане на нереализирани печалби и загуби
От банките ще се изисква да отчитат нереализираните загуби и печалби от ценни книжа в своите портфейли в капиталовите съотношения.
Silicon Valley Bank натрупа много хартиени загуби или нереализирани загуби от държането на облигации, докато Фед повишаваше лихвените проценти. (По принцип лихвените проценти по облигациите се покачват, когато Фед ги повишава, което води до по-ниски цени на облигациите.) В крайна сметка SVB трябваше да продаде облигациите, което означаваше, че трябваше да осъзнае загубата. Но не е необходимо да държи капитал, за да защити вложителите от тези загуби.
Как ще се отрази това на средния потребител?
Някои длъжностни лица, които гласуваха против новите разпоредби в рамките на FDIC и Фед, цитираха опасения, че това може значително да ограничи способността на банките да отпускат заеми на фирми и физически лица. Някои също изразиха опасения, че банките ще прехвърлят по-високите си капиталови разходи на потребителите под формата на по-високи такси, за да поддържат нивата на печалбата си.
„Повишените капиталови изисквания биха могли да доведат до повишаване на лихвените проценти за кредитополучатели с ниски и умерени доходи и други исторически недостатъчно обслужвани кредитополучатели, които не винаги могат да си позволят 20% първоначална вноска, което прави много по-трудно за тези семейства да придобият собственост върху жилище“, бордът на FDIC член Джонатан Маккернан каза в четвъртък на заседанието на борда на агенцията, проведено за гласуване на новия план.
Пешеходец минава покрай сградата на Федералния резерв Marriner S. Eccles във Вашингтон, окръг Колумбия, САЩ, в събота, 3 юни 2023 г. Нейтън Хауърд/Блумбърг/Гети изображения „Тези, които разчитат на тези продукти и услуги, ще поемат разходите за увеличения на капитала“, каза в четвъртък управителят на Фед Мишел Боуман, която гласува против новите правила. „Например, когато местно правителство издава общински облигации за финансиране на местна инфраструктура, може да открие, че финансирането е по-скъпо или в някои случаи недостъпно. За производителите може да е по-трудно да получат заеми, за да инвестират в оборудване или съоръжения“, добави тя.
Кели, който е двусмислен относно новите разпоредби, каза, че средният потребител вероятно ще бъде „минимално“ засегнат.
Небанковите финансови институции като рисков капитал и фирми за дялово участие вероятно ще запълнят празнотата за всяко кредитиране, което традиционните банки ще трябва да намалят, каза той.
„Това в най-добрия случай е незначително неудобство“, добави Кели. Някои потребители може да са принудени „да пазаруват още малко“, за да получат по-добър лихвен процент по заема. От друга страна, регулациите могат да дадат шанс на по-малките банки да предложат по-конкурентни лихвени проценти в сравнение с мегабанки като JPMorgan Chase.
Отделно, в четвъртък Федералният резерв също публикува нови капиталови изисквания, които влизат в сила на 1 октомври за големите банки, въз основа на резултатите от техните стрес тестове миналия месец. Минималните капиталови изисквания, на които се подчиняват банките, не се променят спрямо миналата година.
Някои от най-големите банки в страната, включително JPMorgan Chase, Bank of America и Morgan Stanley, няма да трябва да държат толкова много капитал въз основа на представянето си. Въпреки това UBS, Citizens Bank и Capital One ще трябва да притежават повече капитал.
Банките се насърчават да преразгледат управляваните от тях планове за извънредни ситуации
В допълнение към промените около капитала, които имат за цел да предотвратят бъдещи банкови фалити, FDIC, OCC и Фед публикуваха нови препоръки за това как банките могат да се подготвят за повишени периоди на стрес.
Сред препоръките агенциите насърчават банките да преразгледат дали имат право да вземат заеми от прозореца за отстъпки на Фед, програма, създадена да бъде кредитор от последна инстанция за банките, когато те не могат бързо да получат средства от други източници. За да използват прозореца за отстъпка, банките трябва да направят определени договорености предварително.
SVB не успя да получи достъп до прозореца за отстъпка, тъй като вложителите бързо изтеглиха средствата си, тъй като не направиха много от тези усъвършенствани договорености, като установяване на достатъчна обезпечителна база за вземане на заеми от прозореца, според аутопсия на Фед, проучваща защо банката фалира.
Докладът установи, че достъпът до прозореца „вероятно нямаше да предотврати повредата на SVB“, но „може да улесни по-подреденото разрешаване“.
