Най-новите AI чипове на Nvidia не биха били толкова мощни

Най-новите AI чипове на Nvidia не биха били толкоз мощни без усъвършенстваните решения на Micron за високоскоростна памет, разясняват от The Motley Fool.Главният изпълнителен шеф на Nvidia (NVDA -0.10%), Дженсън Хуанг, неотдавна предвижда, че операторите на центрове за данни ще похарчат големите 4 трилиона $ за модернизиране на инфраструктурата си през идващите пет години, с цел да отговорят на възходящото търсене от разработчиците на изкуствен интелект (AI). Тъй като графичните процесори (GPU) на Nvidia са най-актуалните чипове за центрове за данни в света за AI натоварвания, те евентуално ще поемат забележителна част от тези разноски.Но Nvidia не е единствената софтуерна акция, за която се чака да се възползва. Всички най-модерни графични процесори на Nvidia са оборудвани с високоскоростна памет (HBM) и по-голямата част от тази HBM се доставя от компании като Micron Technology (MU 0.27%). Паметта става все по-важна, когато AI натоварванията изискват повече данни и по-бързи скорости на обработка, тъй че въпреки този хардуер да получава по-малко внимание от графичните процесори и други чипове, той съставлява забележителна опция за Micron.Планирано е Micron да разгласява оперативните си резултати за четвъртото тримесечие на фискалната 2025 година (приключило на 31 август) на 23 септември. В този отчет евентуално ще даде скъпа актуализация за процъфтяващия си бизнес с изкуствен интелект. Трябва ли да инвестирате в компанията преди публикуването на отчета?Възможностите на Micron в региона на изкуствения разсъдък надвишават центровете за данниГрафичните процесори са проектирани за паралелна обработка, което им разрешава да правят голям брой калкулации по едно и също време. Паметта съхранява информация в положение на подготвеност, което форсира скоростта на обработка – без нея графичните процесори биха трябвало да слагат на пауза своите натоварвания, до момента в който чакат да получат повече данни. По-високият потенциал на паметта във всеки графичен процесор значи по-малко очакване и защото доста разработчици на изкуствен интелект заплащат за потенциал на центровете за данни на минута, това води до обилни икономии на разноски.Решението HBM3E на Micron за центровете за данни предлага водещ в промишлеността потенциал и енергийна успеваемост, заради което Nvidia го избра за най-новите си графични процесори Blackwell и Blackwell Ultra. Компанията ще вдигне летвата още веднъж идната година с новото си решение HBM4, което ще предложи 60% по-висока продуктивност и 20% по-ниска консумация на сила спрямо HBM3E.Но опциите на Micron за изкуствен интелект се простират надалеч оттатък центровете за данни. Чиповете в персоналните компютри (PC) и смарт телефоните стават задоволително мощни, с цел да обработват локално определени AI задания, което основава по-бързо потребителско преживяване, защото поръчките не е належащо първо да минават през центрове за данни. Micron е водещ снабдител на решения за памет и предпазване на тези пазари и регистрира внезапно повишаване на търсенето.Например, компанията твърди, че доста смарт телефони с изкуствен интелект от водещи производители в този момент изискват най-малко 12 гигабайта памет, спрямо 8 гигабайта в версиите без изкуствен интелект. Това 50% нарастване на потенциала се трансформира допълнително доходи за Micron и сходна наклонност се следи и на пазара на лични компютри.Приходите на Micron евентуално са се нараснали през четвъртото тримесечиеMicron генерира 9,3 милиарда $ общи доходи през второто тримесечие на фискалната 2025 година (завършило на 29 май), което е с 37% повече по отношение на същия интервал на миналата година. Сегментът за калкулации и мрежи е генерирал по-голямата част от тези доходи, достигайки 5,1 милиарда $, което е нарастване с цели 97%. Именно тук компанията регистрира продажбите на своя HBM за центрове за данни.Четвъртото тримесечие на Micron евентуално е било още по-силно. Прогнозите на компанията демонстрират, че е осъществила 10,7 милиарда $ общи доходи, което съставлява интензивен годишен ритъм на напредък от 38%. Ако формалните данни бъдат още по-високи на 23 септември, това евентуално ще провокира рали в акциите на Micron.Уолстрийт счита, че приходите на компанията за четвъртото фискално тримесечие в действителност са скочили с 43% до 11,1 милиарда $ (според Yahoo! Finance). Рязко възходящите доходи на Micron също способстват за забележителен напредък на крайния резултат. Печалбата на акция (EPS) на компанията, която не е според общоприетите счетоводни правила (GAAP), доближи 1,91 $ през третото тримесечие, което е смайващо нарастване от 208% по отношение на същия интервал на миналата година. Прогнозите на компанията за четвъртото тримесечие сочат облага на акция (EPS) от 2,50 $, което би било растеж от 112%.Трябва ли да купувате акции на Micron преди 23 септември?Въз основа на облагата на акция (EPS) на Micron за последните 12 месеца от 6,44 $, акциите ѝ се търгуват със съответствие цена-печалба (P/E) от 24. Това ги прави доста по-евтини от акциите на Nvidia, които се търгуват със съответствие P/E от 50.Тъй като HBM решенията на Micron са вградени в най-новите графични процесори на Nvidia, вложителите, които имат вяра, че продажбите на Nvidia ще продължат да се усилват, също би трябвало да имат позитивно мнение за бизнеса на Micron. Струва си да се означи, че Advanced Micro Devices също употребява хардуера HBM3E на Micron в най-новите си графични процесори от серията MI350, които са проектирани да се конкурират с чиповете Blackwell на Nvidia. Следователно, Micron е покрила всички основи, даже в случай че Nvidia постепенно губи конкурентното си преимущество.За да бъдем ясни, дълготрайните вложители не би трябвало да се тормозят прекалено много по кое време купуват акции на дадена компания, стига да влагат в страхотна компания. Купуването в дълготраен проект значи, че краткосрочни събития, като доклад за приходите, не вършат огромна разлика, когато времето за задържане на акция може да бъде пет години или повече. Купуването на акция с отстъпка може да окаже въздействие върху възможната възвръщаемост, която получавате, тъй че прибавянето на акции, преди те да се покачат, може да окаже въздействие, само че не трябва да е преобладаващата причина за покупка.Едно-единствено тримесечие евентуално няма да повлияе на позитивната дълготрайна траектория на Micron, само че акциите ѝ биха могли да бъдат покупка преди 23 септември, въз основа на атрактивната им оценка и големия размер на идната пазарна опция. Ако 4 трилиона $ се влеят в инфраструктура с изкуствен интелект през идващите пет години, както чака Дженсън Хуанг, Micron евентуално ще бъде измежду най-големите печеливши в пространството на чиповете.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.