Nasdaq Composite завърши под своята 200-дневна пълзяща средна за първи

Nasdaq Composite приключи под своята 200-дневна пълзяща междинна за първи път от 439 търговски сесии. И в този момент вложителите се питат – какво следва от тук нататък, след толкоз съществени загуби за показателя при започване на годината, обичайно добър миг в исторически проект.Във вторник, след празника в чест на Деня на Мартин Кинг Лутър-младши, Nasdaq Composite падна с 2,6% до 14 506, приближавайки се до корекционното си равнище от 14 451,69, което би представлявало спад от 10% по отношение на 19 ноември. Междувременно обаче показателят наруши друго значимо равнище, което техническите анализатори наблюдават от близко и преглеждат като разграничителна линия сред бичи и мечи подтик в един актив - 200-дневната пълзяща междинна на Nasdaq Composite, при равнище от 14 730,75 пункта.Затварянето под 200-дневната тренд линия постави завършек на серия, траяла близо 440 търговски сесии, или много повече от година.Въпросът обаче е по какъв начин Nasdaq Composite има наклонност да се показва, откакто падне под 200-дневната си пълзяща междинна, след серия от най-малко една година и специалистите от Bespoke Investment Group имат някои прозрения.В кратковременен проект не е добре... „ Исторически видяно, едноседмичното показване е имало наклонност да бъде негативно след първото затваряне под 200-дневната междинна стойност с позитивно показване единствено в 44% от времето и междинен спад от 0,11% “, пишат откриватели на Bespoke.Но нещата се усъвършенстват с времето...Един и три месеца по-късно виждаме, че NASDAQ се повишава в половината от време. Шест до 12 месеца по-късно са били по-положителни с по-високо придвижване в две трети от времето, само че междинната облага е била под историческите правила.Междувременно Dow Jones Industrial Average затвори с 1,5% по-ниско покрай 35 368 пункта, до момента в който S&P 500 приключи надолу с 1,8%, при равнище от към 4 577, падайки под психически значимото равнище при 4 600 пункта.Акциите паднаха внезапно, защото доходността на държавните облигации се увеличи в очакване на стягането на паричната политика от Федералния запас тази година. Следващото съвещание на Федералния комитет за отворен пазар за установяване на лихвените проценти ще се състои на 25-26 януари и евентуално ще сложи основата за серия от нараствания на лихвите и стягане на политиката, до момента в който се бори с инфлацията.Лихвите на 10-годишните държавни скъпи бумаги се търгуваха при равнища от 1.87% или покрай най-високите си стойности от над две години, до момента в който 2-годишните съкровищни облигации, които са по-чувствителни към упованията на политиката на Фед, са при към 1%.Нарастващата рентабилност натежава върху сензитивните към доходността софтуерни акции и области на пазара, свързани с растежа, защото увеличените разноски по заеми и лихвени проценти значат, че вложителите би трябвало да дисконтират цената на бъдещите парични потоци на компанията и това води до необятно прекалибриране на технологиите и технологиите - свързани акции, които попълнят Nasdaq.