Ето коя ще е следващата полупроводникова компания за над 1 трилион долара
Micron Technology е на път да се трансформира в четвъртата полупроводникова компания с пазарна оценка от един трилион $, като се причислява към Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Broadcom в този първокласен клуб, написа Mothley Fool.
С актуалната си капитализация от почти 450 милиарда $, производителят на чипове за памет би трябвало да удвои цената си, с цел да доближи мечтаната численост. На пазара сега има всички предпоставки този скок да стане факт.
Micron се отдръпва от пазара на сървърни чипове в Китай след продължителна възбрана от държавното управление
Ограниченията върху сериозната инфраструктура лишават компанията от присъединяване в бързо растящия пазар на центрове за данни в страната
Да погледнем резултатите
Micron регистрира рекордни резултати за първото тримесечие на фискалната 2026 година през декември, с доходи от 13.64 милиарда $ - растеж от 57% на годишна база. Нетната облага доближи 5,24 милиарда $, до момента в който брутният марж се разшири над 56%.
Прогнозата на компанията за второто тримесечие планува доходи от 18,7 милиарда $ с брутен марж, идващ 68%.
Според анализаторите Micron са идеално позиционирани за доста нарастване на пазарната оценка.
Тази инвестиция потвърждава това
Докато анализаторите правят оценка капацитета на Micron Technology, тя разгласи проекти за построяването на цех за произвеждане на полупроводници на стойност $24 милиарда в Сингапур.
Новото оборудване ще бъде усъвършенствана фабрика за произвеждане на полупроводникови пластини, чието създаване ще се разпростира в границите на идващото десетилетие. Micron възнамерява производството да стартира през втората половина на 2028 година в чисти пространства с повърхност над 65 000 квадратни метра.
Суперцикълът на паметите набира скорост
Изпълнителният шеф Санджай Мехротра разгласи, че целият индустриален потенциал за памети с висока пропускливост за 2026 година е разпродаден, като и цените, и размерите са закрепени.
Компанията предизвести за " систематичен дефицит " на пазара на памети, отбелязвайки, че може да извърши единствено към половината до две трети от поръчките на основни клиенти.
Времето наподобява удобно за Micron, защото промишлеността за памети влиза в това, което анализаторите разказват като суперцикъл. Изследователската компания TrendForce предвижда, че договорните цени на стандартната DRAM памет ще скочат с 55-60% на тримесечие през първото тримесечие на 2026 година, до момента в който цените на NAND Flash се чака да набъбнат с 33-38%.
Защо RAM паметите станаха толкоз безумно скъпи?
Можете да напишете своите благодарности на ChatGPT и Copilot за това
Цените на DRAM през цялата 2026 година биха могли да се усилят с над 70%, защото търсенето от AI продължава да надминава предлагането.
Общият адресируем пазар за HBM към този момент се предвижда да доближи 100 милиарда $ до 2028 година - с две години по-рано от предходните упования. William Blair неотдавна стартира наблюдаване на Micron с рейтинг Outperform, наричайки достъпа до памет " основно тясно място " в AI системите и прогнозирайки растеж на облагите с над 275% през идващите две години.
Пътят към трилиона
Анализаторите от Уолстрийт предвиждат, че приходите на Micron ще се удвоят до фискалната 2027 година, като облагата на акция може да нарасне съвсем четворно. TD Cowen увеличи целевата си цена за Micron на 450 $ от 300 $, цитирайки увеличаващия дефицит на памети, който поддържа по-твърда ценова вероятност през втората половина на 2026 година.
Освен в новия цех в Сингапур, компанията влага 200 милиарда $ за разширение на индустриалния потенциал в Съединени американски щати, в това число нови заводи в Айдахо и Ню Йорк.
" Меко кацане ": Китай и Европейски Съюз с пробив в договарянията за митата на електрическите автомобили
Работи се по механизъм, който да подсигурява, че няма да се внасят на занижени цени
Разбира се, живеем в света на комерсиалните войни и политическите решения, влияещи на бизнеси за милиарди, тъй че нищо не е несъмнено - изключително в случай че да вземем за пример комплицираните връзки сред Съединени американски щати и досегашните им съдружници ненадейно доведат до нахлуване на евтини китайски памети на западните пазари. При избрани условия това би сринало пазара.
Има и опасения, че Micron са закъснели с инвестицията в Сингапур, която ще се материализира едвам след години - изключително в случай, че съперници като SK Hynix пускат нови заводи с месеци предварително, единствено и единствено с цел да отговорят на търсенето.
Затова и Micron си коства да се държи под око, само че вложителите сигурно ще гледат и по-широкия подтекст.
С актуалната си капитализация от почти 450 милиарда $, производителят на чипове за памет би трябвало да удвои цената си, с цел да доближи мечтаната численост. На пазара сега има всички предпоставки този скок да стане факт.
Micron се отдръпва от пазара на сървърни чипове в Китай след продължителна възбрана от държавното управление
Ограниченията върху сериозната инфраструктура лишават компанията от присъединяване в бързо растящия пазар на центрове за данни в страната
Да погледнем резултатите
Micron регистрира рекордни резултати за първото тримесечие на фискалната 2026 година през декември, с доходи от 13.64 милиарда $ - растеж от 57% на годишна база. Нетната облага доближи 5,24 милиарда $, до момента в който брутният марж се разшири над 56%.
Прогнозата на компанията за второто тримесечие планува доходи от 18,7 милиарда $ с брутен марж, идващ 68%.
Според анализаторите Micron са идеално позиционирани за доста нарастване на пазарната оценка.
Тази инвестиция потвърждава това
Докато анализаторите правят оценка капацитета на Micron Technology, тя разгласи проекти за построяването на цех за произвеждане на полупроводници на стойност $24 милиарда в Сингапур.
Новото оборудване ще бъде усъвършенствана фабрика за произвеждане на полупроводникови пластини, чието създаване ще се разпростира в границите на идващото десетилетие. Micron възнамерява производството да стартира през втората половина на 2028 година в чисти пространства с повърхност над 65 000 квадратни метра.
Суперцикълът на паметите набира скорост
Изпълнителният шеф Санджай Мехротра разгласи, че целият индустриален потенциал за памети с висока пропускливост за 2026 година е разпродаден, като и цените, и размерите са закрепени.
Компанията предизвести за " систематичен дефицит " на пазара на памети, отбелязвайки, че може да извърши единствено към половината до две трети от поръчките на основни клиенти.
Времето наподобява удобно за Micron, защото промишлеността за памети влиза в това, което анализаторите разказват като суперцикъл. Изследователската компания TrendForce предвижда, че договорните цени на стандартната DRAM памет ще скочат с 55-60% на тримесечие през първото тримесечие на 2026 година, до момента в който цените на NAND Flash се чака да набъбнат с 33-38%.
Защо RAM паметите станаха толкоз безумно скъпи?
Можете да напишете своите благодарности на ChatGPT и Copilot за това
Цените на DRAM през цялата 2026 година биха могли да се усилят с над 70%, защото търсенето от AI продължава да надминава предлагането.
Общият адресируем пазар за HBM към този момент се предвижда да доближи 100 милиарда $ до 2028 година - с две години по-рано от предходните упования. William Blair неотдавна стартира наблюдаване на Micron с рейтинг Outperform, наричайки достъпа до памет " основно тясно място " в AI системите и прогнозирайки растеж на облагите с над 275% през идващите две години.
Пътят към трилиона
Анализаторите от Уолстрийт предвиждат, че приходите на Micron ще се удвоят до фискалната 2027 година, като облагата на акция може да нарасне съвсем четворно. TD Cowen увеличи целевата си цена за Micron на 450 $ от 300 $, цитирайки увеличаващия дефицит на памети, който поддържа по-твърда ценова вероятност през втората половина на 2026 година.
Освен в новия цех в Сингапур, компанията влага 200 милиарда $ за разширение на индустриалния потенциал в Съединени американски щати, в това число нови заводи в Айдахо и Ню Йорк.
" Меко кацане ": Китай и Европейски Съюз с пробив в договарянията за митата на електрическите автомобили
Работи се по механизъм, който да подсигурява, че няма да се внасят на занижени цени
Разбира се, живеем в света на комерсиалните войни и политическите решения, влияещи на бизнеси за милиарди, тъй че нищо не е несъмнено - изключително в случай че да вземем за пример комплицираните връзки сред Съединени американски щати и досегашните им съдружници ненадейно доведат до нахлуване на евтини китайски памети на западните пазари. При избрани условия това би сринало пазара.
Има и опасения, че Micron са закъснели с инвестицията в Сингапур, която ще се материализира едвам след години - изключително в случай, че съперници като SK Hynix пускат нови заводи с месеци предварително, единствено и единствено с цел да отговорят на търсенето.
Затова и Micron си коства да се държи под око, само че вложителите сигурно ще гледат и по-широкия подтекст.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ