Как да победим акулите от Уолстрийт в тяхната игра
Когато стартираме да влагаме, ние желаеме нещата да стават бързо и да има доза адреналин. За да подражаваме на брокерите от филмите за Уолстрийт, ние непрестанно купуваме и продаваме разнообразни позиции с вярата да създадем колкото се може по-голяма облага. На процедура нещата са доста по-различни. В тази публикация ще ви опиша за един наличен за всеки от нас инструмент, който не може да бъде надвит като рентабилност даже от най-големите акули в света на вложенията.
Активно или пасивно ръководство ?
Преди да ви опиша за тази инвестиция, дано се върнем 10 години обратно. През 2007 година Уорън Бъфет провокира всички капиталови корифеи да изберат кошница от взаимни и хедж фондове, които да победят въздържан индексен борсово търгуван фонд, който влага в S&P500 (индекс, който следи 500-те най-големи компании в САЩ). Залогът е 1 милион $. Въпреки големите суми, които ръководят и отправеното предизвикателство, единствено един фонд се съгласява да взе участие в този залог - Protégé Partners.
На 2 януари 2018 година са показани финалните резултати и Оракулът от Омаха печели баса. Неговият фонд е осъществил 7.1% средногодишна рентабилност, до момента в който интензивно ръководените фондове са донесли единствено 2.2% рентабилност на година. За Уорън Бъфет извоюваната сума е единствено прашинка от благосъстоянието му, което се равнява на близо 90 милиарда $, само че изводът от този залог е явен – най-хубавият метод, с цел да постигнеш положителни резултати от вложения, е да не правиш нищо. Ако желаете адреналин, скачайте с бънджи, а не рискувайте вашите пари.
Да се върнем на нашата тематика. Въпреки голямото многообразие от финансови артикули, има два съществени метода за вложение:
Активно ръководство. То е обвързвано с интензивно търсене на активи, тяхната покупка и продажба, с цел да се реализира рентабилност, която е по-висока от пазарната. С тази нелека задача са се заели хиляди портфолио мениджъри, шефове на хедж фондове и самостоятелни участници (трейдъри), които употребяват техните умения, с цел да купят и продадат в точния миг, което ще им подсигурява по-висока облага. Често те употребяват комплицирани тактики и механически разбор, с цел да плануват придвижването на международните пазари. Всичко това е обвързвано с чести покупки и продажби на активи.
Пасивното вложение въпреки това, е обвързвано с търсенето на фундаментално положителни активи, които са потвърдили своята резистентност във времето. Вместо да търгуват непрестанно, пасивните вложители употребяват най-вече фундаментален разбор и елементарни тактики като диверсификация, дълготрайно вложение, осредняване на цената, ребалансиране и други. При този вид вложение се търси рентабилност, която да е доста близка до пазарната. Поради относително редките покупки и продажби, разноските при този вид вложение са сведени до най-малко, както и времето за ръководството им.
Активно или пасивно ръководство ?
Преди да ви опиша за тази инвестиция, дано се върнем 10 години обратно. През 2007 година Уорън Бъфет провокира всички капиталови корифеи да изберат кошница от взаимни и хедж фондове, които да победят въздържан индексен борсово търгуван фонд, който влага в S&P500 (индекс, който следи 500-те най-големи компании в САЩ). Залогът е 1 милион $. Въпреки големите суми, които ръководят и отправеното предизвикателство, единствено един фонд се съгласява да взе участие в този залог - Protégé Partners.
На 2 януари 2018 година са показани финалните резултати и Оракулът от Омаха печели баса. Неговият фонд е осъществил 7.1% средногодишна рентабилност, до момента в който интензивно ръководените фондове са донесли единствено 2.2% рентабилност на година. За Уорън Бъфет извоюваната сума е единствено прашинка от благосъстоянието му, което се равнява на близо 90 милиарда $, само че изводът от този залог е явен – най-хубавият метод, с цел да постигнеш положителни резултати от вложения, е да не правиш нищо. Ако желаете адреналин, скачайте с бънджи, а не рискувайте вашите пари.
Да се върнем на нашата тематика. Въпреки голямото многообразие от финансови артикули, има два съществени метода за вложение:
Активно ръководство. То е обвързвано с интензивно търсене на активи, тяхната покупка и продажба, с цел да се реализира рентабилност, която е по-висока от пазарната. С тази нелека задача са се заели хиляди портфолио мениджъри, шефове на хедж фондове и самостоятелни участници (трейдъри), които употребяват техните умения, с цел да купят и продадат в точния миг, което ще им подсигурява по-висока облага. Често те употребяват комплицирани тактики и механически разбор, с цел да плануват придвижването на международните пазари. Всичко това е обвързвано с чести покупки и продажби на активи.
Пасивното вложение въпреки това, е обвързвано с търсенето на фундаментално положителни активи, които са потвърдили своята резистентност във времето. Вместо да търгуват непрестанно, пасивните вложители употребяват най-вече фундаментален разбор и елементарни тактики като диверсификация, дълготрайно вложение, осредняване на цената, ребалансиране и други. При този вид вложение се търси рентабилност, която да е доста близка до пазарната. Поради относително редките покупки и продажби, разноските при този вид вложение са сведени до най-малко, както и времето за ръководството им.
Източник: manager.bg
КОМЕНТАРИ