Ангажимент или маневра? Какво се крие зад обещанието на Apple за $600 млрд. инвестиции в САЩ
Изпълнителният шеф на Apple Тим Кук подписа договорка с Доналд Тръмп за вложение на 600 милиарда $ в Съединени американски щати през идващите четири години, с цел да се насърчи „ цялостна “ американска верига за доставки на чипове. Точният мащаб на уговорката обаче е сложен за премерване, написа в собствен разбор на спогодбата сред американския президент и колоса от Купертино Financial Times.
Изданието подчертава, че с цел да си обезпечи по този начин нужната тарифно облекчение, Кук се обляга на тактика, която е възприел по време на първия мандат на Тръмп: да се ангажира да влага огромна сума пари в производството в Съединени американски щати, без да трансформира изцяло веригите за доставки на Apple, които са мощно насочени към Азия.
Анализаторите приветстват този пробив, само че слагат под въпрос по какъв начин се пресмятат тези впечатляващи числа и дали в действителност е в ход действителна промяна.
Какво тъкмо даде обещание Apple?
В сряда Кук даде обещание нови 100 милиарда $, в допълнение към четиригодишния проект за разноски от 500 милиарда $, разгласен през февруари. Apple от дълго време е изнесла производството си към снабдители и като част от проекта ще разчита мощно на съществуващите си сътрудници, в това число производителите на чипове TSMC, Broadcom и Texas Instruments.
Ангажиментът включва композиция от локални доставки, разноски за центрове за данни и други такива, свързани с научноизследователска активност, както и непосредствено наемане на служащи и продукции за Apple TV+ в 20 щата. Компанията съобщи, че сумата не включва назад изкупуване на акции или придобивания. Вместо това тя включва инвестиция от 2,5 милиарда $ в производителя на стъкло Corning, който съгласно компанията ще доставя стъклата за всички iPhone и Apple Watch, и многогодишна договорка с доставчика на лазери Coherent.
В новата инвестиция от 100 милиарда $ се слага мощен акцент върху силиция, който съгласно Кук ще способства за производството на 19 милиарда чипа в 24 заводи в 12 щата през тази година, макар че не уточни точната сума, предопределена за производството на чипове.
„ Окончателното сглобяване “ на iPhone „ ще се прави другаде за известно време “, като Тръмп призна, че концепцията за индустриални линии на iPhone в Америка не е непосредствена вероятност, показва Кук пред Financial Times.
Но това не е първият път, в който Apple поема сходни задължения. През януари 2018 година компанията даде обещание 350 милиарда $ за произвеждане в Съединени американски щати за интервал от пет години, като съобщи, че това включва директни вложения, както и разноски за снабдители. По този метод тя съумя да избегне митата върху продуктите си по време на първия мандат на републиканеца.
През ноември 2019 година Тръмп и Кук посещават фабриката на доставчика на Apple Flex в Тексас, където се създава Mac Pro. Тогава Тръмп декларира, че това е началото на „ доста мощна и значима фабрика “ и отпразнува „ доста специфичен ден “. Въпросната фабрика обаче е отворена още през 2013 година
Кои са сътрудниците на Apple, които ще изпълнят обещанието ѝ?
Една от най-големите промени е, че доставчиците на чипове на Apple ще се доставят със силициеви пластини от завода на GlobalWafers в Тексас. Той беше открит през май предходната година с безплатна помощ от 406 млн. $ от Chips Act на администрацията на Байдън. Пластините са главните градивни детайли, върху които се отпечатват веригите, а по-късно се нарязват на обособени чипове.
Като част от „ ново партньорство “, Apple показва пред Financial Times, че 300-милиметровите пластини на GlobalWafers, които употребяват силиций от Съединени американски щати, ще бъдат употребявани от TSMC и Texas Instruments за производството на чипове за iPhone. Компанията също по този начин разкрива, че най-големият снабдител на полупроводниково съоръжение в Съединени американски щати, Applied Materials, ще „ усили производството “ в своя цех в Остин, Тексас. Той ще направи и нова инвестиция от 200 млн. $ за създаване на цех за произвеждане на съставни елементи в Аризона.
Гигантът от Купертино работи и със завода за полупроводници на Samsung в Остин „ с цел да пусне на пазара новаторска технология за произвеждане на чипове, която в никакъв случай до момента не е била употребена на никое място по света “. Broadcom и GlobalFoundries ще работят върху производството на съставни елементи за 5G чипове.
Хора, осведомени със договорката, споделят пред изданието, че южнокорейският производител на чипове ще доставя на Apple фотосензори за iPhone 18, чието стартиране на пазара се чака през идната година. Вероятно те ще заместят част, която Sony преди този момент произвеждаше в Япония.
Колко от това е нова инвестиция?
Голяма част от информацията, съдържаща се в известието на Apple от сряда, към този момент беше оповестена и се основава на авансово оповестени вложения от задгранични снабдители на чипове, като TSMC. Тайванският колос в производството на чипове, който има на практика монопол върху производството на най-модерни полупроводници, към този момент създава „ десетки милиони чипове “ за Apple в новия си цех в Аризона, изясни производителят на iPhone.
TSMC разгласи проектите си да построи първите си съвременни фабрики за произвеждане на чипове в Съединени американски щати през 2020 година, в края на първия мандат на Тръмп, с цел да подкрепи доставките за американските производители, в това число Apple, Nvidia, AMD, Broadcom и Qualcomm. Производството стартира в Финикс в края на предходната година, като Apple е първият и максимален клиент. Тези уреди, които съгласно TSMC са част от инвестиция в размер на 165 милиарда $ в Съединени американски щати, са от значително значение за способността на Apple да завоюва благоразположението на Тръмп с амбициозните си проекти за локално произвеждане на своите артикули.
Samsung и южнокорейският съперник SK Hynix също влагат милиарди долари в съвременни индустриални уреди в Съединени американски щати, което им оказва помощ да избегнат удара на 100-процентовите мита, за които заприказва Тръмп.
Какво споделят анализаторите?
Анализаторите от Jefferies са скептични към изказванието на Apple за 600 милиарда $ вложения, като декларират пред Financial Times, че им е мъчно да схванат по какъв начин Apple би могла да влага сходна сума, имайки поради съществуващата конструкция на разноските ѝ. Още повече, че Apple не е предоставила разбивка на капиталовия си проект от 600 милиарда $.
Гаурав Гупта, анализатор на полупроводници в софтуерната консултантска компания Gartner, счита, че е мъчно да се одобри обявлението на Apple „ изцяло безусловно “.
„ От начало до край ” е доста неразбираем термин “, споделя той, цитирайки компанията. „ Цялата верига за доставки на полупроводници няма да се реалокира тук – това не е допустимо в идващите четири години “.
Анализатори от HSBC пък са на мнение, че проектът на Apple ѝ разрешава да завоюва Тръмп, без да се постанова да преобразува коренно веригата си за доставки. Новината „ поддържа сюжет, при който статуквото доминира, без спомагателни вреди “ за финансовите резултати на компанията, прибавят те HSBC.
Техният сътрудник от Bank of America Уамси Мохан вижда капацитет за Apple да завоюва от тази стъпка.
„ Смятаме, че Apple има капацитет да завоюва пазарен дял на смарт телефоните в Съединени американски щати, в случай че съперниците бъдат обложени с мита, а iPhone останат освободени от тях “, подчертава той.
Според Джин Мънстър от Deepwater Asset Management „ Apple няма да сглобява артикули в Съединени американски щати. Това е победа за вложителите, защото значи, че маржовете ще останат постоянни през идващите няколко години “.
Изданието подчертава, че с цел да си обезпечи по този начин нужната тарифно облекчение, Кук се обляга на тактика, която е възприел по време на първия мандат на Тръмп: да се ангажира да влага огромна сума пари в производството в Съединени американски щати, без да трансформира изцяло веригите за доставки на Apple, които са мощно насочени към Азия.
Анализаторите приветстват този пробив, само че слагат под въпрос по какъв начин се пресмятат тези впечатляващи числа и дали в действителност е в ход действителна промяна.
Какво тъкмо даде обещание Apple?
В сряда Кук даде обещание нови 100 милиарда $, в допълнение към четиригодишния проект за разноски от 500 милиарда $, разгласен през февруари. Apple от дълго време е изнесла производството си към снабдители и като част от проекта ще разчита мощно на съществуващите си сътрудници, в това число производителите на чипове TSMC, Broadcom и Texas Instruments.
Ангажиментът включва композиция от локални доставки, разноски за центрове за данни и други такива, свързани с научноизследователска активност, както и непосредствено наемане на служащи и продукции за Apple TV+ в 20 щата. Компанията съобщи, че сумата не включва назад изкупуване на акции или придобивания. Вместо това тя включва инвестиция от 2,5 милиарда $ в производителя на стъкло Corning, който съгласно компанията ще доставя стъклата за всички iPhone и Apple Watch, и многогодишна договорка с доставчика на лазери Coherent.
В новата инвестиция от 100 милиарда $ се слага мощен акцент върху силиция, който съгласно Кук ще способства за производството на 19 милиарда чипа в 24 заводи в 12 щата през тази година, макар че не уточни точната сума, предопределена за производството на чипове.
„ Окончателното сглобяване “ на iPhone „ ще се прави другаде за известно време “, като Тръмп призна, че концепцията за индустриални линии на iPhone в Америка не е непосредствена вероятност, показва Кук пред Financial Times.
Но това не е първият път, в който Apple поема сходни задължения. През януари 2018 година компанията даде обещание 350 милиарда $ за произвеждане в Съединени американски щати за интервал от пет години, като съобщи, че това включва директни вложения, както и разноски за снабдители. По този метод тя съумя да избегне митата върху продуктите си по време на първия мандат на републиканеца.
През ноември 2019 година Тръмп и Кук посещават фабриката на доставчика на Apple Flex в Тексас, където се създава Mac Pro. Тогава Тръмп декларира, че това е началото на „ доста мощна и значима фабрика “ и отпразнува „ доста специфичен ден “. Въпросната фабрика обаче е отворена още през 2013 година
Кои са сътрудниците на Apple, които ще изпълнят обещанието ѝ?
Една от най-големите промени е, че доставчиците на чипове на Apple ще се доставят със силициеви пластини от завода на GlobalWafers в Тексас. Той беше открит през май предходната година с безплатна помощ от 406 млн. $ от Chips Act на администрацията на Байдън. Пластините са главните градивни детайли, върху които се отпечатват веригите, а по-късно се нарязват на обособени чипове.
Като част от „ ново партньорство “, Apple показва пред Financial Times, че 300-милиметровите пластини на GlobalWafers, които употребяват силиций от Съединени американски щати, ще бъдат употребявани от TSMC и Texas Instruments за производството на чипове за iPhone. Компанията също по този начин разкрива, че най-големият снабдител на полупроводниково съоръжение в Съединени американски щати, Applied Materials, ще „ усили производството “ в своя цех в Остин, Тексас. Той ще направи и нова инвестиция от 200 млн. $ за създаване на цех за произвеждане на съставни елементи в Аризона.
Гигантът от Купертино работи и със завода за полупроводници на Samsung в Остин „ с цел да пусне на пазара новаторска технология за произвеждане на чипове, която в никакъв случай до момента не е била употребена на никое място по света “. Broadcom и GlobalFoundries ще работят върху производството на съставни елементи за 5G чипове.
Хора, осведомени със договорката, споделят пред изданието, че южнокорейският производител на чипове ще доставя на Apple фотосензори за iPhone 18, чието стартиране на пазара се чака през идната година. Вероятно те ще заместят част, която Sony преди този момент произвеждаше в Япония.
Колко от това е нова инвестиция?
Голяма част от информацията, съдържаща се в известието на Apple от сряда, към този момент беше оповестена и се основава на авансово оповестени вложения от задгранични снабдители на чипове, като TSMC. Тайванският колос в производството на чипове, който има на практика монопол върху производството на най-модерни полупроводници, към този момент създава „ десетки милиони чипове “ за Apple в новия си цех в Аризона, изясни производителят на iPhone.
TSMC разгласи проектите си да построи първите си съвременни фабрики за произвеждане на чипове в Съединени американски щати през 2020 година, в края на първия мандат на Тръмп, с цел да подкрепи доставките за американските производители, в това число Apple, Nvidia, AMD, Broadcom и Qualcomm. Производството стартира в Финикс в края на предходната година, като Apple е първият и максимален клиент. Тези уреди, които съгласно TSMC са част от инвестиция в размер на 165 милиарда $ в Съединени американски щати, са от значително значение за способността на Apple да завоюва благоразположението на Тръмп с амбициозните си проекти за локално произвеждане на своите артикули.
Samsung и южнокорейският съперник SK Hynix също влагат милиарди долари в съвременни индустриални уреди в Съединени американски щати, което им оказва помощ да избегнат удара на 100-процентовите мита, за които заприказва Тръмп.
Какво споделят анализаторите?
Анализаторите от Jefferies са скептични към изказванието на Apple за 600 милиарда $ вложения, като декларират пред Financial Times, че им е мъчно да схванат по какъв начин Apple би могла да влага сходна сума, имайки поради съществуващата конструкция на разноските ѝ. Още повече, че Apple не е предоставила разбивка на капиталовия си проект от 600 милиарда $.
Гаурав Гупта, анализатор на полупроводници в софтуерната консултантска компания Gartner, счита, че е мъчно да се одобри обявлението на Apple „ изцяло безусловно “.
„ От начало до край ” е доста неразбираем термин “, споделя той, цитирайки компанията. „ Цялата верига за доставки на полупроводници няма да се реалокира тук – това не е допустимо в идващите четири години “.
Анализатори от HSBC пък са на мнение, че проектът на Apple ѝ разрешава да завоюва Тръмп, без да се постанова да преобразува коренно веригата си за доставки. Новината „ поддържа сюжет, при който статуквото доминира, без спомагателни вреди “ за финансовите резултати на компанията, прибавят те HSBC.
Техният сътрудник от Bank of America Уамси Мохан вижда капацитет за Apple да завоюва от тази стъпка.
„ Смятаме, че Apple има капацитет да завоюва пазарен дял на смарт телефоните в Съединени американски щати, в случай че съперниците бъдат обложени с мита, а iPhone останат освободени от тях “, подчертава той.
Според Джин Мънстър от Deepwater Asset Management „ Apple няма да сглобява артикули в Съединени американски щати. Това е победа за вложителите, защото значи, че маржовете ще останат постоянни през идващите няколко години “.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ