Инвестирането в компании със силни двигатели на растеж и трайно

Инвестирането в компании със мощни мотори на напредък и трайно конкурентно преимущество може да бъде образован метод за струпване на благосъстояние в дълготраен проект, разясняват от The Motley Fool.Micron Technology (MU -3.07%) се оказа един от най-големите печеливши в построяването на световна инфраструктура за изкуствен интелект (ИИ). Докато полупроводникови компании като Nvidia и Broadcom постоянно заемат централно място, Micron също играе основна роля в даването наизуст и предпазване, нужни за ИИ системите.Акциите на Micron са се повишили с близо 97.7% до момента през 2025 година Компанията също по този начин регистрира рекордни резултати за фискалната 2025 година (приключила на 28 август 2025 г.) на 23 септември. Така че вложителите в този момент се питат: Дали тази акция е една от най-хубавите покупки на пазара през днешния ден?Звездни финансови резултатиФискалната 2025 година се оказа извънредно мощна за Micron. Приходите на компанията скочиха с близо 50% на годишна база до 37.4 милиарда $, до момента в който брутният ѝ марж се усили със 17 процентни пункта до 41%. Печалбата на акция също скочи с 538% на годишна база до 8,29 $.Ръстът се дължи основно на мощното търсене на центрове за данни. Сегментът на центровете за данни на компанията е генерирал 56% от приходите с брутен марж от 52% през фискалната 2025 година Продуктите с памет, в това число високоскоростна памет (HBM), висококапацитетни двуредови модули памет (DIMM) и нискоенергийна сървърна DRAM памет, са съдействали общо за 10 милиарда $ доходи през фискалната 2025 година, което съставлява повече от петкратно нарастване на годишна база. По този метод Micron се обрисува като забележителен бенефициент от продължаващия взрив на изкуствения разсъдък.Несъответствие сред търсенето и предлаганетоРъководството чака бизнес инерцията на Micron да продължи през фискалната 2026 година За първото тримесечие компанията се насочва към рекордни доходи в диапазона от 12,2 до 12,8 милиарда $, брутен марж в диапазона от 50,5% и 52,5% и облага на акция в диапазона от 3,60 до 3,80 $.Micron чака търсенето на DRAM битове да нарасне при започване на десетте години, а търсенето на NAND (флаш памет за дълготрайно съхранение) да се разшири първоначално доникъде на десетте години през календарната 2025 година Но растежът на предлагането на битове на компанията ще остане под равнищата на търсене в промишлеността както за DRAM, по този начин и за NAND, които не са HBM, което ще поддържа предлагането лимитирано. Това противоречие сред лимитираното предложение и високото търсене тласка цените на единици нагоре.Ръководството също по този начин чака поредно усъвършенстване на брутния си марж през второто тримесечие, подкрепено от лимитираното предложение на DRAM и равнищата на запасите от DRAM под целевите, което ще докара до мощно ценообразуване. В същото време изискванията в бизнеса с NAND се усъвършенстват. Micron също по този начин пренасочва по-голямата част от производството си наизуст и предпазване към пазари с по-висока стойност, като центрове за данни и AI сървъри, което би трябвало да продължи да покачва рентабилността.Иновации в продуктитеHBM предложенията на Micron, които са желани поради по-бързите си скорости на трансфер на данни и по-високата енергийна успеваемост, се употребяват все по-често за осъществяване на комплицирани AI натоварвания. HBM на Micron доближи годишен ритъм на доходи от близо 8 милиарда $, водени основно от мощното търсене на продуктите ѝ с високоскоростна памет от трето потомство (HBM3E). Очаква се пазарният дял на компанията в HBM да бъде в сходство с общия ѝ пазарен дял на DRAM през третото тримесечие на календарната 2025 година.Освен това, Micron към този момент е споделила с клиентите си образци от по-модерните артикули с високоскоростна памет от четвърто потомство (HBM4). Micron твърди, че HBM4 е по-бърз и по-ефективен от всеки конкурентен артикул, което може да се окаже солидно конкурентно преимущество при продажба на клиенти, които мащабират своите AI инфраструктури.Micron също се приготвя за HBM4E, идната стъпка в паметта с висока честотна лента, която ще разреши на клиентите да персонализират базовия чип, ръководещ стека памет, с индустриална поддръжка от Taiwan Semiconductor Manufacturing. Тази персонализация може да докара до по-високи облаги и по-силни взаимоотношения с клиентите.Съхранението на данни е различен мотор на растежа. Micron към този момент доставя усъвършенствано NAND предпазване, с цел да поддържа AI извод и огромно сървърно предпазване. Тъй като предлагането на твърди дискове остава лимитирано, се чака търсенето на NAND памети да продължи да пораства.Агресивна капиталова стратегияMicron влага нападателно, с цел да разшири предлагането си наизуст и предпазване. Компанията влага 13,8 милиарда $ финансови разноски през фискалната 2025 година и чака да влага още повече през фискалната 2026 година, с цел да финансира съоръжение за челен завършек на DRAM за миграция на софтуерни възли и създаване на нови заводи. Компанията чака нейният по-бърз 1-гама DRAM възел да способства за по-голямата част от предлагането на DRAM през 2026 година, до момента в който 1-бета възелът ще доставя пазара на HBM през 2026 година Компанията построява нови заводи в Айдахо и уголемява потенциала си в Япония и Сингапур. Това значи, че компанията работи интензивно, с цел да се възползва от възходящото международно търсене наизуст.Micron може да се похвали и със мощен баланс, с 15,4 милиарда $ ликвидност и 14,6 милиарда $ дълг със среднопретеглен падеж 2033 година Компанията чака и свободният паричен поток да се усъвършенства в допълнение през 2026 година Това дава на компанията задоволителна финансова еластичност за финансиране на бъдещи начинания за напредък.Може ли Micron да е най-хубавата покупка в този момент?За да може Micron да поддържа траекторията си на напредък, корпоративните разноски за изкуствен интелект би трябвало да са в крайник с темпото. Micron има вяра, че трилиони долари ще бъдат вложени в инфраструктура на центрове за данни през идващите няколко години, като паметта ще заеме забележителен дял от този бюджет. Ако прогнозите на управлението се окажат правилни, единствено HBM може да доближи целевия адресируем пазар от 100 милиарда $ до 2030 година Micron е в добра позиция да завладее огромен дял от този пазар.Анализаторите предвиждат облагата на акция на Micron да бъде надлежно 11,59 $ и 12,47 $ за фискалната 2026 и фискалната 2027 година. Micron се търгува на съвсем 12,4 пъти прогнозите за бъдещи облаги, по-скоро като повтаряем състезател на пазара на стокови памети, в сравнение с като основен фактор за световната инфраструктура с изкуствен интелект.Въпреки това, защото Micron затвърждава позицията си във веригата за доставки на изкуствен интелект, Уолстрийт може да му присвои по-висок коефициент, в сходство с други съществени играчи в инфраструктурата с изкуствен интелект, които постоянно се търгуват на 18 до 25 пъти бъдещите облаги. Това може да се трансформира в цена на акциите в диапазона от 224 до 311 $ до фискалната 2027 година, което допуска растеж от 34,6% до 86,8% през идващите две години.Micron е изправена пред забележителен риск от осъществяване и известна неустановеност заради митата. Въпреки това, със своята постоянна продуктова тактика и мощни финансови резултати, компанията може да се оправи с тези провокации. Следователно, до момента в който разноските за инфраструктура с изкуствен интелект останат мощни, Micron ще продължи да бъде прелъстителен избор за дълготрайните вложители.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.