Индексът PHLX Semiconductor Sector е подложен на натиск тази година

Индексът PHLX Semiconductor Sector е подложен на напън тази година и е изгубил над 14% от цената си с помощта на икономическата неустановеност, подбудена от цените, която е повишила капацитета за световна криза, което изяснява за какво някои от огромните имена в този бранш са се показали едва на фондовия пазар през 2025 година, разясняват от The Motley Fool.Акциите както на Advanced Micro Devices (AMD -0,47%), по този начин и на Nvidia (NVDA 0,12%) са намалели с близо 20% до момента тази година. Въпреки това, последните развития, свързани с цените, демонстрират, че тези акции на полупроводникови компании биха могли да видят солидно завръщане, изключително като се имат поради впечатляващите им резултати през последните тримесечия. От прекъсване на реципрочните цени за 90 дни до освобождение от мита върху вноса на полупроводници и друго съоръжение от Китай и започване на търговски договаряния, има признаци за намаляване на комерсиалната война.Според известията Китай е отменил ответните мита върху избрани полупроводникови съставни елементи, създадени в Съединени американски щати. Така че има огромна възможност облакът от неустановеност, щръкнал над компании като Nvidia и AMD, които бяха обхванати от комерсиалната война, да се разсее и да помогне на тези акции на полупроводникови компании да си възвърнат привлекателността.Но в случай че би трябвало да закупите една от тези две акции на чипове за портфолиото си, коя би трябвало да е тя? Нека разберем.Аргументите за AMDAMD създава чипове, които се употребяват в приложения като центрове за данни, лични компютри (PC) и игрови конзоли, наред с други. Търсенето на чипове на AMD, които се употребяват в центрове за данни и лични компютри, се усилва през последните тримесечия с помощта на изкуствения разсъдък (AI).По-конкретно, приходите на AMD от продажби на чипове за центрове за данни са се нараснали с 69% на годишна база през четвъртото тримесечие на 2024 година до 3,9 милиарда $. Компанията отдава този впечатляващ напредък на увеличение на продажбите на своите графични карти за центрове за данни и сървърни процесори. Докато Nvidia е преобладаващият състезател на пазара на графични процесори с изкуствен интелект, AMD последователно набира позиции тук.По време на февруарската си конференция за приходите, основният изпълнителен шеф Лиза Су означи, че внедряването на нейните AI ускорители MI300X „ се е разширило с нашите най-големи облачни сътрудници “. Компании като Meta Platforms, Microsoft, IBM и DigitalOcean зареждат своите AI модели с чипове на AMD, заради което компанията реши да форсира стартирането на пазара на идните си AI чипове MI350, основани на архитектурата CDNA 4.AMD показва, че архитектурата CDNA 4 обезпечава 35-кратно нарастване на изчислителната продуктивност на AI спрямо предходното потомство CDNA 3. Компанията е получила позитивна противоположна връзка от клиентите и има вяра, че фамилията AI чипове MI350 може да докара до „ по-задълбочено и по-широко ангажиране на клиентите както със съществуващи, по този начин и с нови клиенти с хипермащабируеми технологии “.AMD ще стартира доставките на чиповете MI350 в средата на 2025 година Така че има огромна възможност приходите от центрове за данни да продължат да порастват със здравословни темпове с помощта на AI. Това обаче не е единствената опция, фокусирана върху AI, която компанията употребява.Въвеждането на лични компютри с изкуствен интелект дава добър подтик на бизнеса с потребителски процесори на AMD. Приходите от този сегмент са се нараснали с 58% на годишна база през четвъртото тримесечие на 2024 година, с помощта на мощното търсене на процесорите Ryzen. AMD регистрира рекордни продажби на своите настолни процесори през четвъртото тримесечие на 2024 година и надвиши 70% дял при няколко огромни търговци на дребно.Компанията също по този начин уголемява границите в пространството на преносимите компютри с стартирането на пазара на 22 нови мобилни процесора, оборудвани с AI благоприятни условия. AMD има вяра, че солидното ѝ портфолио от процесори за преносими компютри и настолни компютри би трябвало да ѝ помогне да завземе по-голям дял от пазара на лични компютри през 2025 година Струва си да се означи, че общият пазарен дял на AMD на процесорите се е нараснал през четвъртото тримесечие на 2024 година до съвсем 25%, съгласно Mercury Research, и точките, разисквани нагоре, демонстрират, че може да направи по-голям пробив на този пазар.Така че, мощното търсене на чипове, употребявани в сървъри и компютри, би трябвало да остане попътен вятър за AMD през 2025 година и по-късно, стимулирайки здравословен напредък на облагите и облагите на компанията.Аргументи за NvidiaДоминиращата позиция на Nvidia на пазара на AI чипове оказа помощ на компанията да реализира впечатляващ напредък през последните тримесечия. Nvidia завърши фискалната 2025 година с доходи от 130,5 милиарда $, което е със 114% повече от миналата година. Прогнозата за приходите от 43 милиарда $ за настоящото тримесечие сочи към евентуален скок от 65% в облагата, което допуска, че здравословният ритъм на напредък ще се резервира.Това не е изненадващо, защото съгласно известията Nvidia управлява цели 90% от пазара на графични процесори за центрове за данни. Това е и повода, заради която растежът на приходите от центрове за данни от 93% през последното регистрирано тримесечие е по-висок от този на AMD, макар че Nvidia има доста по-голяма база от доходи. В бъдеще софтуерното преимущество на Nvidia пред AMD може да ѝ помогне да остане водещ състезател в AI чиповете и това слага компанията в отлична позиция да продължи да пораства със солидни темпове.В последна сметка се чака пазарът на AI чипове да скочи 2,5 пъти до 2029 година, генерирайки годишни доходи от 311 милиарда $. Приходите на Nvidia от центрове за данни от 115 милиарда $ през предходното тримесечие демонстрират, че към момента има доста място за напредък в това пространство и може да успее да завладее забележителна част от опциите на крайния пазар с помощта на големия си дял в това пространство.Nvidia също по този начин има спомагателни катализатори, които влизат в деяние, като да вземем за пример автомобилния пазар, където чака приходите ѝ съвсем да се утроят тази година след 55% нарастване през миналата фискална година. Така че е елементарно да се разбере за какво анализаторите предвиждат, че облагите на Nvidia ще се усилят с 48% през настоящата фискална година, макар че не се изненадвайте, в случай че видите, че компанията се оправя по-добре от това, защото профилът на маржа ѝ би трябвало да стартира да се усъвършенства, откакто производството на нейните процесори Blackwell AI се усили.Така че, тъкмо както AMD, даже Nvidia процъфтява с помощта на солидното търсене на полупроводници. Но дали е по-добра покупка от съперника си? Нека разберем.ПрисъдатаВидяхме, че Nvidia е на път да означи здравословен растеж на облагите тази година. Подобен сюжет се чака да се развие и при AMD, с планиран скок на облагите от 33% през 2025 година Важно е да се означи, че се чака растежът на облагата на AMD да нарасне до 36% през 2026 година Nvidia обаче чака закъснение, защото се чака облагата ѝ да нарасне с 28% през идната фискална година.По-силната прогноза за напредък на AMD през идната година може да се изясни с диверсифицирания бизнес на компанията, до момента в който евентуалното закъснение на растежа на облагите на Nvidia може да е резултат от засилващата се конкуренция в AI чиповете. Нещо повече, съотношението цена/печалба/растеж (PEG ratio) на AMD от единствено 0,44 демонстрира, че компанията е подценена, откакто се регистрира плануваният годишен напредък на облагите за идващите пет години, съгласно Yahoo! Finance.Nvidia наподобява надценена сега, със съответствие PEG от 1,57, което може да се изясни с евентуален спад в темпа на напредък на облагите. Така че, AMD наподобява по-добрата акция за напредък на полупроводници за закупуване сега, като се имат поради гореспоменатите точки, макар че вложителите не могат да сбъркат, като изберат и Nvidia, защото голямата адресируема опция на последната може да обезпечи години на стабилен напредък и растеж на акциите.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.