И трите акции дават солидни финансови резултати, но една изглежда

И трите акции дават солидни финансови резултати, само че една наподобява надценена, оповестяват от The Motley Fool.Тъй като от ден на ден бизнеси мигрират своите ИТ системи в облака и се приспособяват, с цел да поддържат отдалечени служащи, потребността от надеждни решения за киберсигурност единствено нараства. Много компании за киберсигурност са работили за стартирането на по-цялостни софтуерни системи, които могат да отговорят на изменящите се потребности на своите клиенти, а промишлеността се консолидира от ден на ден.Нещо повече, най-големите компании в пространството са в доста преимущество в наши дни, защото способността да употребяват данни за машинно образование и други приложения с изкуствен интелект (ИИ) им разрешава да оферират разширени функционалности. Повече клиенти значат повече данни, което е равно на по-добър ИИ. В резултат на това има единствено шепа акции за киберсигурност, в които си коства да се влага.Силна базова компания обаче не е задоволителна, с цел да направи една акция рационална покупка – нейните акции също би трябвало да показват атрактивна стойност. Не всяка акция за киберсигурност предлага огромна стойност сега. Ето една, която да избягвате, и две, които да обмислите да добавите към портфолиото си.Тази известна акция на фондовия пазар е прегрята.CrowdStrike (CRWD -1.25%) претърпя голям спад предишното лято, когато дефектна софтуерна актуализация аргументи голям ИТ срив, сривайки милиони компютри, основани на Windows, по целия свят и поставяйки голям брой бизнеси и организации в затруднено състояние, защото системи, сериозни за техните интервенции, станаха недостъпни. CrowdStrike се срина след новините - и с съображение.Прекъсването натежава на облагите на CrowdStrike от този момент, защото компанията усили разноските си за маркетинг и продажби и предложи отстъпки на клиенти, закупуващи голям брой модули на нейната платформа. В резултат на това оперативният ѝ марж падна до 18% през последното тримесечие, свивайки се от 23% през същия интервал на миналата година.Сега, година след спирането, CrowdStrike наподобява добре позиционирана да пораства още веднъж. През последното си тримесечие компанията усили продажбите си с 42% на годишна база. Пакетните ѝ оферти с отстъпки доведоха до това повече клиенти да купуват голям брой модули.Това би трябвало да обезпечи високи равнища на задържане на чистите доходи, изключително към година след въвеждането на новото ценообразуване. В резултат на това, маржовете би трябвало да стартират да се усилват още веднъж, защото компанията продължава да се разраства.Проблемът е цената на акциите на CrowdStrike. Акциите бяха скъпи преди спирането, а след последвалия спад те се възвърнаха и по-късно надминаха върха си от 2024 година Акциите в този момент се търгуват на към 26 пъти приходите от последните продажби и 18 пъти прогнозите за продажбите за идната година.Въпреки че цената на акциите е спаднала от началото на третото тримесечие, това към момента е необикновено висока оценка за тази компания. Има по-добри благоприятни условия в пространството на киберсигурността.Две акции за закупуване вместо товаЕдин основен съставен елемент на всяка система за киберсигурност е положителната защитна стена, която управлява входящия и изходящия трафик от мрежата. Тя може също по този начин да подсигурява, че никакви данни не напущат мрежата, които не би трябвало, и че никакви злонамерени пакети не влизат. Що се отнася до защитните стени, две компании се открояват от останалите: Palo Alto Networks (PANW -0.67%) и Fortinet (FTNT -2.33%).И двете компании работят, с цел да употребяват мощните си страни в защитните стени, с цел да изградят надеждни софтуерни пакети за киберсигурност за клиентите си. Тези цялостни пакети включват местна сигурност, облачна сигурност и решения за интервенции по сигурност, които следят и правят оценка рисковете в действително време.Fortinet започва своята облачна услуга за сигурност през 2020 година и реализира сериозен прогрес в разширението на взаимоотношенията си с клиентите си. Годишните повтарящи се доходи от Secure Access Service Edge (SASE) се усилиха с 22% на годишна база през последното тримесечие, до момента в който платформата за интервенции по сигурност набъбна с 35%.Palo Alto също по този начин означи мощен напредък в своите софтуерно-базирани решения, до момента в който постанова своята „ платформизация “ на киберсигурността. По създание компанията копира тактиката, която направи CrowdStrike толкоз сполучлива, и се насочва към бизнеса със програмен продукт с по-висок марж. Годишните повтарящи се доходи на Palo Alto от последващо потомство сигурност набъбнаха с 32% на годишна база през последното тримесечие. Това оказа помощ за повишение на общите доходи с 16%, до момента в който оперативният марж се усили с 340 базисни пункта.Докато Fortinet значително е построила своя пакет за киберсигурност вътрешно, Palo Alto съумя да пораства доста по-бързо посредством нападателно придобиване на по-малки бизнеси. Това се оказа добре за Palo Alto, само че вложителите сринаха акциите на компанията, откакто тя разгласи проектите си да придобие CyberArk за 25 милиарда $.CyberArk е профилирана в сигурността на самоличността, която оказва помощ за инспекция на самоличността на потребителите и подсигурява, че те имат достъп единствено до системи, които са оторизирани да употребяват. Много по-голямата компания Palo Alto има опция доста да разшири потребителската база на CyberArk посредством кръстосана продажба на своите решения като част от напъните си за платформизация, което би могло да докара до мощен растеж на приходите за придобиващата компания. Инвеститорите обаче считат, че Palo Alto преплаща за тази опция, заради което те намалиха акциите ѝ след новината.Както Fortinet, по този начин и Palo Alto се търгуват на доста по-атрактивни оценки от CrowdStrike. Акциите на Fortinet се сменят за по-малко от 10 пъти продажбите и 9 пъти прогнозните доходи. Акциите на Palo Alto се търгуват със съответствие цена-продажби от 15 и към 12 пъти прогнозните доходи.Въпреки че и двете компании порастват по-бавно от CrowdStrike заради наследения си бизнес, всяка от тях е в добра позиция да пораства със солидни темпове, защото търсенето на универсални решения за киберсигурност продължава да пораства. Поради това, и двете акции наподобяват заслужаващи си да бъдат закупени на настоящата цена, изключително спрямо CrowdStrike.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.