Големият скок на волатилността през 2024 г. беше предизвикан от

Големият скок на волатилността през 2024 година беше провокиран от неочаквана вълна от понижаване на задлъжнялостта на Уолстрийт - по-скоро от срив на икономическото доверие с ехото на мрачните дни от ерата на пандемията. Сега всички пазарни признаци демонстрират, че спокойствието ще се върне към американските акции след неотдавнашния безпорядък, написа " Блумбърг ".Това в резюме е добродушното обръщение от притежателя на показателя на волатилността на Cboe, който записва най-големия си скок в границите на деня предишния понеделник, в ход, наименуван недоверчив от някогашния министър на финансите Лорънс Съмърс.Cboe Global Markets Inc. призна, че предварителният пазар на тънка търговия е изиграл роля в насилствения ход на VIX, само че сподели, че неговият скок е оневинен от възходящата паника по отношение на риска от болест, произлизащ от срутва на японската валута и акции, което докара до прекъсване на търговията на йената. В този миг фючърсите на S&P 500 спаднаха с 4,5%, което се равнява на годишна волатилност от 70, съгласно Манди Сю, началник на разузнаването на пазара на деривати на компанията. VIX надвиши 65 на този връх.„ Като се има поради огромното придвижване на фючърсите на SPX преди стартирането на пазара, надлежно огромно придвижване на показателя VIX в действителност не е толкоз изненадващо “, сподели тя в изявление.И въпреки всичко експертите по деривати настояват, че скокът може да е преувеличил мечите настроения заради липса на ликвидност, късо покритие при несполучливи залози за волатилност и обстоятелството, че някои неликвидни контракти за варианти влизат в изчислението на показателя. Те показаха необикновена ценова разлика сред VIX и неговите фючърсни контракти като доказателство, че измервателят на страха не е обвързван с пазарната действителност.Изкачването на VIX с 42 точки за по-малко от пет часа на 5 август го докара до 65,73 в 8:37 сутринта в Ню Йорк. Но августовските фючърси, свързани с показателя, се повишиха единствено с към 5 пункта за същия интервал от време. В най-широката си точка разликата сред равнището на показателя и това на контракта за предния месец беше 32 пункта.Този спред не продължи дълго и до края на сесията се сви до 8 пункта. За някои наблюдаващи на пазара бързото завръщане е индикация, че първичният скок на VIX евентуално надценява страха измежду вложителите.Аргументът отразява обстоятелството, че самият VIX в действителност не се търгува, това е математическо количество, получено от цената на вариантите на S&P 500. За разлика от това, неговите фючърсни контракти отразяват действителните парични потоци.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.