Десислава Николова, кредитен експерт: Банките ще станат още ...
- Г-жо Николова, един от най-големите страхове на българите след влизане в еврозоната е дали ще обеднеят повече, какво ще стане с цените по магазините, със заплатите, и не на последно място - с заемите. Голяма част от хората обслужват дългогодишни ипотечни заеми, други са привикнали да теглят потребителски, с цел да посрещнат непредвидени разноски, трети купуват домашен уреди и техника най-вече със стокови заеми. Ще се промени ли лихвата и по какъв начин при заемите, теглени преди възможното ни влизане в еврозоната?
- При заемите с закрепена рента тя няма да предстои на смяна. Заемът се превалутира, надлежно идната вноска се пресмята в новата валута.
А за заемите с изменчив лихвен % най-изчерпателен отговор на този въпрос дава Законът за приемане на еврото, член 44, алинея 3. Там се споделя, че към датата на приемане на еврото в Република България новият лихвен %, използван към договорите с изменчив лихвен %, не може да е по-висок от размера на лихвения % по тях преди датата на въвеждане на еврото. Това е най-актуалната законова мярка по повод регламентацията на лихвите по заеми, които са с изменчив лихвен %.
- Ключовата фраза тук е „ към датата на приемане на еврото “, съгласно мен. Това значи, че в случай че влезем в еврозоната през януари 2026 година, заемите ще се превалутират в евро, без да има смяна в дължимото за февруари месец. А по-късно?
- Да, значимият въпрос е какво ще се случи по-късно. Не тъкмо идващия или по-следващия месец, а в обозримото бъдеще. И аз не бих могла да уверя хората, които имат заеми с изменчив лихвен %, че в никакъв случай няма да се случи някакво събитие, което да докара до смяна в лихвата. Така че всеки, който има контракт с изменчив лихвен % или съответния референтен лихвен % (повечето банки го прилагат), е добре да ревизира по какъв начин се образува лихвата по него.
Обикновено лихвата се образува в по-голямата си част, може би в към 80% от случаите, въз основа на междинната цена на банковия запас. Това значи междинната рента за съответен интервал по депозити, която Българска народна банка разгласява всеки месец. Към сегашния миг тя е към 1% за спестявания в левове. Върху тази рента банките поставят съответна надбавка и по този начин най-общо се стига до междинната рента по ипотечни заеми от 2.52%. В една дребна част от договорите е залегнал референтен лихвен % (РЛП), който обаче се базира на Euribor с съответна срочност. Когато има намеса на ЕЦБ за повишение на лихвите, това се отразява в директна взаимозависимост и посока към цената на Euribor. С други думи, когато Европейската централна банка покачва главната рента, надлежно пораства и Euribor. Вече го видяхме преди известно време, когато имаше покачвания, имаше едни много съществени стойности в 6- и 12-месечния Euribor. Именно те се употребяват най-често в банковите контракти.
А когато ЕЦБ стартира да намалява своята съществена рента, надлежно това ще докара до известни спадове в цената на показателя. Защо го споделям това? Защото ЕЦБ за вливане на спомагателна ликвидност в системата евентуално ще предприеме още по-ниски лихви. Това е курсът, който банката е поела. Съответно можем да чакаме по-ниски стойности и на Euribor. Каква обаче ще бъде цената на Euribor, когато ние приемем еврото, аз не мога да кажа.
Има и нещо друго в посока, че банките у нас може би няма да усилят лихвите по заеми скоро след влизане в еврозоната. И това е фактът, че те ще освободят един голям запас, който до момента поддържаха под формата на запаси поради валутния ръб. Това ще докара до спомагателна ликвидност в самите търговски банки, която ще желаят да пласират под формата на заеми. И това ще докара до конкуренция и още по-изгодни предложения за клиентите.
- Значи няма предпоставки за терзания, най-малко към този момент?
- Засега няма. Но бих желала да обърна внимание, че когато се взима един ипотечен заем, това е дълготраен ангажимент, нормално за 25-30 години. И по-голямата част от тези заеми са с изменчив лихвен %. Това е добра вест, тъй като изменчивият е по-нисък от закрепения. Но даже клиентът да се е договорил за закрепена рента, то тя е за къс интервал - 3 или най-много 5 години. После още веднъж става изменчив лихвен %. Така че, когато се взима заем, всеки би трябвало да има поради, че в някакъв миг може да се стигне до повишение на лихвата. Дали ще стане, не се знае, само че би трябвало да сме готови.
В интернет съществуват доста калкулатори, на които може да се направи симулация какво се случва с вноската по съответен заем, в случай че лихвата се увеличи с 0.2% или 0.5%. И хората би трябвало да имат едно мислено, с цел да не изпаднат в неспособност да не могат да обслужва отговорностите си. Има доста такива случаи, когато физически лица взимат доста заеми на ръба на опциите си и напълно малко нарастване на лихвата може да ги тормози.
Има още нещо характерно във връзка с банките след влизането в еврозоната. Сега в изискванията на валутен ръб те са лимитирани. Ако поемат прекомерно доста опасности и раздават рискови заеми, в случай че изпаднат в несъстоятелност, нямат право да бъдат финансирани от Българска народна банка или да бъдат спасявани. Това е нещо значимо. Но то ще отпадне, когато влезем в еврозоната, и надлежно банките ще бъдат по-агресивни, в случай че мога по този начин да се изразя, във връзка с кредитирането. Именно това нещо ме навежда на мисълта, че най-вероятно няма да се пристъпи към повишение на лихвите.
- Има ли смяна в политиката на банките при разпределяне на ипотечни заеми след септември м. година? Тогава Българска народна банка въведени ограничавания, които касаеха самоучастието и съотношението дълг/доход на кредитополучателя.
- Всъщност тези ограничения нямаха за цел да охладят пазара. По-скоро уточниха някои условия, при които да се отпускат заеми. Това, което Българска народна банка откри от влизане в действие на ограниченията досега, е най-малък спад на общия размер новоотпуснати жилищни заеми с 30 милиона лв.. На фона на общия размер заеми не смятам, че от рестриктивните мерки има някакъв резултат. Но както споделих, и задачата не беше такава, тъй като Българска народна банка заявява още тогава, че не се постановат сурови и по-строги ограничения, тъй като кредитирането върви добре.
На процедура имаме едно доста нищожно стесняване на новите заеми и Българска народна банка като цяло е удовлетворена. Централната банка не счита да пристъпва към по-нататъшно стягане и рестрикции. Това бяха изводите, които Централната ни банка направи в своя неотдавнашен отчет, който обследваше точно въздействието на ограниченията от септември 2024 година
- А за бързите заеми какви правила важат?
- Българска народна банка има доста лимитирани пълномощия по отношение на този бранш. Централната банка просто поддържа указател, в който са вписани лицата, които имат право да отпускат необезпечени заеми. Българска народна банка няма такива рестрикции във връзка с компаниите за бързи заеми. И отпущането им фактически е на по-облекчен режим. Там съществуват условия единствено във връзка с тавана на годишния % на разноските (ГПР).
Лихвите по бързите заеми се дефинират свободно от пазарните участници, като се съблюдава единствено законовото ограничаване в Закона за потребителския заем, че таванът на ГПР не може да надвишава 5 пъти законната рента за веселба, което значи малко над 60%.
- Какво би трябвало да знаят клиентите с бързи заеми след въвеждане на еврото?
- Хубавото в този случай е, че в голямата си част те са с закрепена рента. След влизането ни в еврозоната те ще се превалутират и при тях ще се резервира законовата рамка. Тя така и така все още е задоволителна неперфектна, в случай че мога по този начин да се изразя. Разбира се, небанковите институции са си намерили метод, по който да заобикалят закона. Първо, тъй като този таван на ГПР не е съответстващ за този тип кредитиране. Ще ви дам образец: За да се впише една компания за бързи заеми в този таван, значи, че би трябвало да даде 200 лв. и да вземе рента не повече от 9 лв.. Невъзможно е, този таван не е съответно подложен! Поради тази причина огромна част от компаниите в бранша са намерили малки врати - с спомагателни компании, които са регистрирани към тях и дават спомагателни услуги - такса експедитивност, такса гарант. Това нямам доверие да се промени напълно и след влизане в еврозоната.
Много е значимо да се спомене по какъв начин ще се превалутират всички заеми, без значение дали са теглени от банка или небанка. Има доста спекулации по тематиката. Един заем, когато е провиснал в левове, автоматизирано и без спомагателна сделка с съответната институция би трябвало да се превалутира по централен курс на Българска народна банка - 1,95583 лева зa 1 eвpo. Няма да бъде по-висок, няма по какъв начин да бъде и по-нисък. Превалутирането би трябвало да бъде осъществявано без спомагателни разноски за клиента.
Десислава Николова е специалист в разбора на банкови и небанкови финансови артикули. Автор на голям брой изявления и изследвания с финансова устременост. Старши анализатор в консултантската компания " Моите пари ".
- При заемите с закрепена рента тя няма да предстои на смяна. Заемът се превалутира, надлежно идната вноска се пресмята в новата валута.
А за заемите с изменчив лихвен % най-изчерпателен отговор на този въпрос дава Законът за приемане на еврото, член 44, алинея 3. Там се споделя, че към датата на приемане на еврото в Република България новият лихвен %, използван към договорите с изменчив лихвен %, не може да е по-висок от размера на лихвения % по тях преди датата на въвеждане на еврото. Това е най-актуалната законова мярка по повод регламентацията на лихвите по заеми, които са с изменчив лихвен %.
- Ключовата фраза тук е „ към датата на приемане на еврото “, съгласно мен. Това значи, че в случай че влезем в еврозоната през януари 2026 година, заемите ще се превалутират в евро, без да има смяна в дължимото за февруари месец. А по-късно?
- Да, значимият въпрос е какво ще се случи по-късно. Не тъкмо идващия или по-следващия месец, а в обозримото бъдеще. И аз не бих могла да уверя хората, които имат заеми с изменчив лихвен %, че в никакъв случай няма да се случи някакво събитие, което да докара до смяна в лихвата. Така че всеки, който има контракт с изменчив лихвен % или съответния референтен лихвен % (повечето банки го прилагат), е добре да ревизира по какъв начин се образува лихвата по него.
Обикновено лихвата се образува в по-голямата си част, може би в към 80% от случаите, въз основа на междинната цена на банковия запас. Това значи междинната рента за съответен интервал по депозити, която Българска народна банка разгласява всеки месец. Към сегашния миг тя е към 1% за спестявания в левове. Върху тази рента банките поставят съответна надбавка и по този начин най-общо се стига до междинната рента по ипотечни заеми от 2.52%. В една дребна част от договорите е залегнал референтен лихвен % (РЛП), който обаче се базира на Euribor с съответна срочност. Когато има намеса на ЕЦБ за повишение на лихвите, това се отразява в директна взаимозависимост и посока към цената на Euribor. С други думи, когато Европейската централна банка покачва главната рента, надлежно пораства и Euribor. Вече го видяхме преди известно време, когато имаше покачвания, имаше едни много съществени стойности в 6- и 12-месечния Euribor. Именно те се употребяват най-често в банковите контракти.
А когато ЕЦБ стартира да намалява своята съществена рента, надлежно това ще докара до известни спадове в цената на показателя. Защо го споделям това? Защото ЕЦБ за вливане на спомагателна ликвидност в системата евентуално ще предприеме още по-ниски лихви. Това е курсът, който банката е поела. Съответно можем да чакаме по-ниски стойности и на Euribor. Каква обаче ще бъде цената на Euribor, когато ние приемем еврото, аз не мога да кажа.
Има и нещо друго в посока, че банките у нас може би няма да усилят лихвите по заеми скоро след влизане в еврозоната. И това е фактът, че те ще освободят един голям запас, който до момента поддържаха под формата на запаси поради валутния ръб. Това ще докара до спомагателна ликвидност в самите търговски банки, която ще желаят да пласират под формата на заеми. И това ще докара до конкуренция и още по-изгодни предложения за клиентите.
- Значи няма предпоставки за терзания, най-малко към този момент?
- Засега няма. Но бих желала да обърна внимание, че когато се взима един ипотечен заем, това е дълготраен ангажимент, нормално за 25-30 години. И по-голямата част от тези заеми са с изменчив лихвен %. Това е добра вест, тъй като изменчивият е по-нисък от закрепения. Но даже клиентът да се е договорил за закрепена рента, то тя е за къс интервал - 3 или най-много 5 години. После още веднъж става изменчив лихвен %. Така че, когато се взима заем, всеки би трябвало да има поради, че в някакъв миг може да се стигне до повишение на лихвата. Дали ще стане, не се знае, само че би трябвало да сме готови.
В интернет съществуват доста калкулатори, на които може да се направи симулация какво се случва с вноската по съответен заем, в случай че лихвата се увеличи с 0.2% или 0.5%. И хората би трябвало да имат едно мислено, с цел да не изпаднат в неспособност да не могат да обслужва отговорностите си. Има доста такива случаи, когато физически лица взимат доста заеми на ръба на опциите си и напълно малко нарастване на лихвата може да ги тормози.
Има още нещо характерно във връзка с банките след влизането в еврозоната. Сега в изискванията на валутен ръб те са лимитирани. Ако поемат прекомерно доста опасности и раздават рискови заеми, в случай че изпаднат в несъстоятелност, нямат право да бъдат финансирани от Българска народна банка или да бъдат спасявани. Това е нещо значимо. Но то ще отпадне, когато влезем в еврозоната, и надлежно банките ще бъдат по-агресивни, в случай че мога по този начин да се изразя, във връзка с кредитирането. Именно това нещо ме навежда на мисълта, че най-вероятно няма да се пристъпи към повишение на лихвите.
- Има ли смяна в политиката на банките при разпределяне на ипотечни заеми след септември м. година? Тогава Българска народна банка въведени ограничавания, които касаеха самоучастието и съотношението дълг/доход на кредитополучателя.
- Всъщност тези ограничения нямаха за цел да охладят пазара. По-скоро уточниха някои условия, при които да се отпускат заеми. Това, което Българска народна банка откри от влизане в действие на ограниченията досега, е най-малък спад на общия размер новоотпуснати жилищни заеми с 30 милиона лв.. На фона на общия размер заеми не смятам, че от рестриктивните мерки има някакъв резултат. Но както споделих, и задачата не беше такава, тъй като Българска народна банка заявява още тогава, че не се постановат сурови и по-строги ограничения, тъй като кредитирането върви добре.
На процедура имаме едно доста нищожно стесняване на новите заеми и Българска народна банка като цяло е удовлетворена. Централната банка не счита да пристъпва към по-нататъшно стягане и рестрикции. Това бяха изводите, които Централната ни банка направи в своя неотдавнашен отчет, който обследваше точно въздействието на ограниченията от септември 2024 година
- А за бързите заеми какви правила важат?
- Българска народна банка има доста лимитирани пълномощия по отношение на този бранш. Централната банка просто поддържа указател, в който са вписани лицата, които имат право да отпускат необезпечени заеми. Българска народна банка няма такива рестрикции във връзка с компаниите за бързи заеми. И отпущането им фактически е на по-облекчен режим. Там съществуват условия единствено във връзка с тавана на годишния % на разноските (ГПР).
Лихвите по бързите заеми се дефинират свободно от пазарните участници, като се съблюдава единствено законовото ограничаване в Закона за потребителския заем, че таванът на ГПР не може да надвишава 5 пъти законната рента за веселба, което значи малко над 60%.
- Какво би трябвало да знаят клиентите с бързи заеми след въвеждане на еврото?
- Хубавото в този случай е, че в голямата си част те са с закрепена рента. След влизането ни в еврозоната те ще се превалутират и при тях ще се резервира законовата рамка. Тя така и така все още е задоволителна неперфектна, в случай че мога по този начин да се изразя. Разбира се, небанковите институции са си намерили метод, по който да заобикалят закона. Първо, тъй като този таван на ГПР не е съответстващ за този тип кредитиране. Ще ви дам образец: За да се впише една компания за бързи заеми в този таван, значи, че би трябвало да даде 200 лв. и да вземе рента не повече от 9 лв.. Невъзможно е, този таван не е съответно подложен! Поради тази причина огромна част от компаниите в бранша са намерили малки врати - с спомагателни компании, които са регистрирани към тях и дават спомагателни услуги - такса експедитивност, такса гарант. Това нямам доверие да се промени напълно и след влизане в еврозоната.
Много е значимо да се спомене по какъв начин ще се превалутират всички заеми, без значение дали са теглени от банка или небанка. Има доста спекулации по тематиката. Един заем, когато е провиснал в левове, автоматизирано и без спомагателна сделка с съответната институция би трябвало да се превалутира по централен курс на Българска народна банка - 1,95583 лева зa 1 eвpo. Няма да бъде по-висок, няма по какъв начин да бъде и по-нисък. Превалутирането би трябвало да бъде осъществявано без спомагателни разноски за клиента.
Десислава Николова е специалист в разбора на банкови и небанкови финансови артикули. Автор на голям брой изявления и изследвания с финансова устременост. Старши анализатор в консултантската компания " Моите пари ".
Източник: marica.bg
КОМЕНТАРИ