ЕЦБ: Банките в еврозоната са стабилни, но средата остава рискова
Европейската централна банка (ЕЦБ) прави оценка, че огромните банки в еврозоната са добре готови да посрещнат възможни рецесии, като разполагат със постоянна финансова и ликвидна база и показват висока доходност. Това се показва в от , който обгръща най-големите финансови институции в паричния съюз. По оценка на институцията условията за личен капитал ще останат значително непроменени през 2026 година
Общият финансов коефициент на значимите банки в еврозоната е достигнал 20,1 % в края на 2024 година, като през второто тримесечие на 2025 година се е повишил леко до 20,2 %. Коефициентът на главния капитал от първи ред (CET1) е бил 16,1 % през второто тримесечие на 2025 година, демонстрират данните на ЕЦБ. Среднопретеглената ликвидна норма е била 5,9 % към края на същия интервал.
Ликвидните буфери остават на приемливо ниво. Агрегираният коефициент на ликвидно покритие е достигнал 158 % през второто тримесечие на 2025 година, което е доста над минималните условия и над равнищата отпреди пандемията. Агрегираният коефициент на устойчиво финансиране остава постоянен на равнище 127 %, а надзираваните банки не престават да разполагат с добър достъп както до финансиране на дребно, по този начин и до финансиране на едро.
Банките са отчели и висока доходност на фона на към момента удобния чист лихвен приход. Агрегираната годишна възвръщаемост на личния капитал (ROE) е била 9,5 % в края на 2024 година по отношение на 9,3 % година по-рано и се е нараснала до 10,1 % през второто тримесечие на 2025 година В същото време натискът върху разноските се е засилил, което в някои случаи е компенсирало растежа на чистия лихвен приход.
Съотношението сред разноските и приходите е намаляло до 54,9 % през 2024 година и е останало устойчиво през второто тримесечие на 2025 година, спрямо 57,0 % през миналата година.
ЕЦБ акцентира обаче, че банките не престават да действат в комплицирана среда, определяна от нараснали геополитически опасности, ускорена цифровизация и възходяща конкуренция от небанкови финансови институции. „ Това изисква прозорлива оценка на риска и задоволителна резистентност “, отбелязва европейският банков контрол.
В рамките на ежегодния
ЕЦБ проучва устойчивостта на бизнес моделите и ръководството на риска в кредитните институции. На тази основа надзорните органи дефинират финансови надбавки за обособените банки и дефинират, наред с други параметри, размера на средствата, които могат да бъдат разпределени като дивиденти. Наскоро „ Дойче банк “ (Deutsche Bank) и „ Комерцбанк “ (Commerzbank) оповестиха, че финансовите условия към тях за 2026 година са леко понижени, напомня ДПА.
Банките от еврозоната би трябвало да се приготвят за невиждани разтърсвания, причиняващи съществени разстройства с дълготрайни последствия за финансовите системи, заяви Европейската централна банка във вторник, до момента в който обрисуваше своите надзорни цели за идващите три години, предаде .
ЕЦБ от дълго време твърди, че банките са изправени пред нова действителност с по-чести разтърсвания, от цени до хакерски атаки, което изисква от тях да бъдат готови за редица благоприятни условия, без да знаят точния темперамент на идната рецесия.
Според ЕЦБ финансовите институции би трябвало да поддържат постоянен финансов буфер, съвременна софтуерна инфраструктура и интензивно ръководство, което отразява действителните опасности. Надзорът също ще стане по-интензивен.
" Геополитическото напрежение и изменящите се търговски политики, рецесиите, свързани с климата и природата, демографските промени и софтуерните разстройства изострят структурните уязвимости, правейки вероятността от рискови, нисковероятни събития невиждано висока “, се споделя в изказване на ЕЦБ.
Ето за какво укрепването на устойчивостта на банките към политически риск и неустановеност ще остане главен приоритет на надзора на ЕЦБ, с фокус върху рационалното вдишване на риск и съответната капитализация, съобщи ЕЦБ.
Предвид непредсказуемия темперамент на тези опасности, ЕЦБ възнамерява да организира противоположен стрес тест, при който ще раздаде равнища на привършване на капитала и ще каже на всяка банка да измисли сюжети, които биха могли да ги причинят, се споделя в материала на Reuters.
Надзорът ще следи и по какъв начин сходни сюжети биха се отразили на финансирането и ликвидността на банките. Институциите са предизвестени да наблюдават деликатно експозициите си към други страни – както посредством активност в чужбина, по този начин и посредством кредитиране на експортни компании и интервенции във валути отвън еврото.
Миналата седмица стана ясно, че европейски представители разискват ограничения за укрепване на банките, които имат огромни потребности от доларово финансиране – при положение на дефицит на американската валута.
На конференция основният банков надзирател на ЕЦБ Клаудия Бух съобщи, че ликвидните позиции на банките остават " комфортни “, само че зависимостта им от нестабилните финансови пазари може да се трансформира в риск при рецесия.
По данни на ЕЦБ банките демонстрират добра оперативна резистентност, мощна облага и устойчиво качество на активите – подкрепени от сдържан стопански напредък и постоянна инфлация. Поради това общите финансови условия няма да се трансформират през тази година, а част от буферите даже ще бъдат облекчени. Изискването за CET1 капитал за 2026 година остава 11,2%.
ЕЦБ предизвестява, че тази удобна среда надали ще се резервира. Съществени опасности остават, изключително поради напрежението в търговията сред Съединени американски щати и Европейски Съюз и по-широки геополитически фактори. Засегнати могат да бъдат браншове като автомобилната промишленост, химическата и фармацевтичната, което да докара до утежняване на качество на активите.
Финансовите пазари също са уязвими към неочаквани корекции, защото цените на активите не отразяват изцяло политическия риск.
Банковият контрол на ЕЦБ, основан след световната финансова рецесия през 2008 година, упражнява пряк надзор върху най-големите банки в еврозоната. В тазгодишния обзор са включени 105 институции, подлежащи на директен контрол от регулатора.
Общият финансов коефициент на значимите банки в еврозоната е достигнал 20,1 % в края на 2024 година, като през второто тримесечие на 2025 година се е повишил леко до 20,2 %. Коефициентът на главния капитал от първи ред (CET1) е бил 16,1 % през второто тримесечие на 2025 година, демонстрират данните на ЕЦБ. Среднопретеглената ликвидна норма е била 5,9 % към края на същия интервал.
Ликвидните буфери остават на приемливо ниво. Агрегираният коефициент на ликвидно покритие е достигнал 158 % през второто тримесечие на 2025 година, което е доста над минималните условия и над равнищата отпреди пандемията. Агрегираният коефициент на устойчиво финансиране остава постоянен на равнище 127 %, а надзираваните банки не престават да разполагат с добър достъп както до финансиране на дребно, по този начин и до финансиране на едро.
Банките са отчели и висока доходност на фона на към момента удобния чист лихвен приход. Агрегираната годишна възвръщаемост на личния капитал (ROE) е била 9,5 % в края на 2024 година по отношение на 9,3 % година по-рано и се е нараснала до 10,1 % през второто тримесечие на 2025 година В същото време натискът върху разноските се е засилил, което в някои случаи е компенсирало растежа на чистия лихвен приход.
Съотношението сред разноските и приходите е намаляло до 54,9 % през 2024 година и е останало устойчиво през второто тримесечие на 2025 година, спрямо 57,0 % през миналата година.
ЕЦБ акцентира обаче, че банките не престават да действат в комплицирана среда, определяна от нараснали геополитически опасности, ускорена цифровизация и възходяща конкуренция от небанкови финансови институции. „ Това изисква прозорлива оценка на риска и задоволителна резистентност “, отбелязва европейският банков контрол.
В рамките на ежегодния
ЕЦБ проучва устойчивостта на бизнес моделите и ръководството на риска в кредитните институции. На тази основа надзорните органи дефинират финансови надбавки за обособените банки и дефинират, наред с други параметри, размера на средствата, които могат да бъдат разпределени като дивиденти. Наскоро „ Дойче банк “ (Deutsche Bank) и „ Комерцбанк “ (Commerzbank) оповестиха, че финансовите условия към тях за 2026 година са леко понижени, напомня ДПА.
Банките от еврозоната би трябвало да се приготвят за невиждани разтърсвания, причиняващи съществени разстройства с дълготрайни последствия за финансовите системи, заяви Европейската централна банка във вторник, до момента в който обрисуваше своите надзорни цели за идващите три години, предаде .
ЕЦБ от дълго време твърди, че банките са изправени пред нова действителност с по-чести разтърсвания, от цени до хакерски атаки, което изисква от тях да бъдат готови за редица благоприятни условия, без да знаят точния темперамент на идната рецесия.
Според ЕЦБ финансовите институции би трябвало да поддържат постоянен финансов буфер, съвременна софтуерна инфраструктура и интензивно ръководство, което отразява действителните опасности. Надзорът също ще стане по-интензивен.
" Геополитическото напрежение и изменящите се търговски политики, рецесиите, свързани с климата и природата, демографските промени и софтуерните разстройства изострят структурните уязвимости, правейки вероятността от рискови, нисковероятни събития невиждано висока “, се споделя в изказване на ЕЦБ.
Ето за какво укрепването на устойчивостта на банките към политически риск и неустановеност ще остане главен приоритет на надзора на ЕЦБ, с фокус върху рационалното вдишване на риск и съответната капитализация, съобщи ЕЦБ.
Предвид непредсказуемия темперамент на тези опасности, ЕЦБ възнамерява да организира противоположен стрес тест, при който ще раздаде равнища на привършване на капитала и ще каже на всяка банка да измисли сюжети, които биха могли да ги причинят, се споделя в материала на Reuters.
Надзорът ще следи и по какъв начин сходни сюжети биха се отразили на финансирането и ликвидността на банките. Институциите са предизвестени да наблюдават деликатно експозициите си към други страни – както посредством активност в чужбина, по този начин и посредством кредитиране на експортни компании и интервенции във валути отвън еврото.
Миналата седмица стана ясно, че европейски представители разискват ограничения за укрепване на банките, които имат огромни потребности от доларово финансиране – при положение на дефицит на американската валута.
На конференция основният банков надзирател на ЕЦБ Клаудия Бух съобщи, че ликвидните позиции на банките остават " комфортни “, само че зависимостта им от нестабилните финансови пазари може да се трансформира в риск при рецесия.
По данни на ЕЦБ банките демонстрират добра оперативна резистентност, мощна облага и устойчиво качество на активите – подкрепени от сдържан стопански напредък и постоянна инфлация. Поради това общите финансови условия няма да се трансформират през тази година, а част от буферите даже ще бъдат облекчени. Изискването за CET1 капитал за 2026 година остава 11,2%.
ЕЦБ предизвестява, че тази удобна среда надали ще се резервира. Съществени опасности остават, изключително поради напрежението в търговията сред Съединени американски щати и Европейски Съюз и по-широки геополитически фактори. Засегнати могат да бъдат браншове като автомобилната промишленост, химическата и фармацевтичната, което да докара до утежняване на качество на активите.
Финансовите пазари също са уязвими към неочаквани корекции, защото цените на активите не отразяват изцяло политическия риск.
Банковият контрол на ЕЦБ, основан след световната финансова рецесия през 2008 година, упражнява пряк надзор върху най-големите банки в еврозоната. В тазгодишния обзор са включени 105 институции, подлежащи на директен контрол от регулатора.
Източник: dnesplus.bg
КОМЕНТАРИ