Ето че настъпи и януари. Сезонът на празничните подаръци… все

Ето че настъпи и януари. Сезонът на празничните подаръци… към момента неизпълнени решения… И непоисканите парченца капиталови препоръки.Инвеститорите могат да бъдат простени за занемаряване на съвета тази година. Както се изрази Джеймс Макинтош от Wall Street Journal, анализаторите заковаха прогнозите за приходите през 2022 година и по-късно изцяло пропуснаха солидния мечи пазар.„ Може да си безусловно прав и да грешиш в това време “.Много от личните прогнози на Томас Юнг, сертифициран финнасов и пазарен анализатор в InvestorPlace, също пострадаха от ръцете на нападателния Федерален запас. Компаниите, които анализаторът сложи първо и трето място – POSaBIT (POSAF) и Ethereum (ETH-USD) – паднаха надлежно с 43% и 67%, макар че първата разгласява рекордни резултати, а втората господства в света на незаменимите токени (NFT).Въпреки това 2022 година към момента имаше доста светли петна. Компанията, заемаща второ място, – Volt Information Sciences – се увеличи с над 107% (преди да бъде добита от Vega Consulting в края на април), до момента в който доста други рекомендации като Enservco (ENSV) означиха големи скокове от над 500% в покачването на цената на силата. И макар че той не съумя да стигне до върха на крипто пазара, ликвидация му в средата на годината оказа помощ на портфолиото му да избегне още 40% спад в цените на Bitcoin (BTC-USD) и тоталния срив на тържищата като FTX (FTT-USD), отбелязва анализаторът.За анализатор, претрупан със задачата да разпознава дълготрайните вложения, 2022 година можеше да се окаже надалеч по-лоша.Как да се влага през 2023 година?И по този начин, по какъв начин би трябвало да се влага през 2023 година, с цел да се избегнат същите неточности от 2022 година?Започнете с това, което знаете: евентуална криза тази година.Знаците блестят по-ярко от носа на Рудолф на Коледен концерт. Висока инфлация... съкращения на работни места... по-малки дарове за празниците... в случай че пазарът към този момент не е в криза, евентуално скоро ще бъде в такава.Но тогава нещата стават по-сложни, когато влизат объркващи фактори. И за какво пазарните анализатори постоянно могат да бъдат толкоз прави, а в това време толкоз да бъркат.При съвършено „ меко кацане “ Америка заобикаля по-дълбок спад. В тази версия на бъдещето цикличните акции ще скочат и Джером Пауъл ще бъде запомнен като талант. Инвеститорите в Tesla (TSLA) и Amazon (AMZN) могат бързо да се окажат притежатели на компании за трилиони долари до края на 2023 г.В една различна галактика Федералният запас или неговите интернационалните сътрудници несъзнателно провокират по-дълбока световна криза. Това би означавало, че нецикличните акции като American Water Works (AWK) ще се показват по-добре. Дори и да не можете да си позволите нова Tesla, към момента би трябвало да пуснете водата в тоалетната!Как вложителите могат да се защитят и в двата случая?Защитете вложенията си през 2023 г.Това е мястото, където идват вложенията в потребителските и здравните акции. Според дълготрайно изследване посредством вложения в преданост, композиция от 1) потребителски артикули, 2) потребителски циклични акции и 3) опазването на здравето е най-хубавият метод да се показват по-добре както в криза, по този начин и в ранен стадий на бизнес цикъл. Телекомуникациите и комуналните услуги ще се показват по-добре единствено в криза. И защото не се знае по кое време рецесията ще завърши, това обезпечава най-безопасния метод да отбраните портфейла си по време на спад, като в същото време заобикаляме евентуално възобновяване на пазара.Инвеститорите би трябвало да останат селективни. Някои компании като Costco (COST) и Walmart (WMT) към този момент са наддавани на високи оценки, намалявайки евентуалните си плюсове. Други като тютюневия колос Philip Morris (PM) се оказаха от неверната страна на историята. Тези типове акции ще се борят да пробият по-високо, даже когато икономическият напредък се върне.Това значи, че вложителите би трябвало да избират ниско оценените акции през 2023 година – типовете с стеснен спад в икономическата криза и доста нагоре в различен случай.10 акции под 10 $ за 2023 г.За да разпознава тези 10 акции с висок капацитет, анализаторът започва своя количествена капиталова система за облага и отбрана на всички листнати в Съединени американски щати акции от трите бранша, изброени нагоре. След това водещите компании се ревизират за главната им успеваемост и са изброени по-долу.1. RealReal (REAL). Този бизнес за електронна търговия за използвани първокласни артикули употребява необятна мрежа от локални изпращачи за събиране, оценка и цена на входящите инвентари. Това е система, която е помогнала действително да се разграничи от съперниците си като eBay (EBAY) и да реализира извънреден напредък. Анализаторите чакат REAL да генерира още 28% растеж на приходите в допълнение към миналогодишното нарастване от 57%.Компанията, несъмнено, е толкоз рискована, колкото идват. Акциите се търгуват за към $ и електронната търговия може реалистично да банкрутира, преди да отсече и една капка облага.И въпреки всичко, историята ни споделя, че тези случаи на всичко или нищо са склонни да се показват по-добре в дълготраен проект, при изискване че поставите задоволително залози, с цел да намалите риска. Пестелив залог в най-евтината акция в този лист може да помогне за презареждане на портфейл на относително ниска цена.2. Harvard Biosciences (HBIO). Тази компания за лабораторно и тестово съоръжение е игра на „ кирки и лопати “ в биотехнологичната промишленост. Приходите за 2022 година са съвсем непроменени по отношение на равнищата от 2019 година, до момента в който акциите се търгуват с към 20% – 25% отстъпка от историческите междинни стойности. Възстановяването на пазара през 2023 година би трябвало да помогне на акциите да се повишат назад в диапазона от 4 $.Въпреки това, компанията към момента е рискована в най-хубавия случай. Harvard Biosciences реинвестира по-малко от своите сътрудници в основаването на нови артикули, поставяйки ги на дълготраен фундаментален път към остаряване. А нескончаем спад в биотехнологичната промишленост може да докара до по-неочаквани загуби за HBIO. Но сходно на реалистичното, историята ни споделя, че точно компании като тези са склонни да се показват по-добре, когато в последна сметка се случи възобновяване на пазара.3. Latham Group (SWIM). Един от най-големите снабдители на артикули за басейни в Америка е и един от най-евтините. Акциите се търгуват единствено 6 пъти форуърдното съответствие цена/печалба и 0.5 пъти цена/продажби заради по-ниските планирани облаги за 2023 година Уолстрийт чака чистият приход да спадне с 33% през идната година, защото клиентите се отдръпват от огромни покупки.И въпреки всичко, потребителските циклични акции не остават надолу вечно. Същите анализатори чакат облагите за 2024 година да се върнат към естественото. И с акции единствено за 3 $, Latham Group е безапелационен залог за възможното завръщане на Америка към по-добри времена.4. WW International (WW). Печелившата компания за намаляване търгува като капитал, който седи на купчина дълготраен дълг. Това е нож с две остриета, който изстреля акциите в диапазона от 40 $ през 2021 година и по-късно изпрати акциите под 4 $, където остават и през днешния ден.Това ги прави изключително прелъстителен залог за търсещите риск вложители, които имат вяра, че през 2023 година ще забележим по-лека от предстоящата криза. За всеки 10% нарастване на цената на компанията, цената на акциите й се повишава със зашеметяващите 56%. И въпреки това, най-вече можете да загубите е... 4 $ за акция.5. Tupperware Brands (TUP). Базираният в Орландо пряк продавач на хранителни артикули и кухненски съдове и принадлежности е бил по-евтин единствено един път в годините си като обществена компания през март – април 2020 г.Днес акциите на компанията още веднъж се търгуват на тези рекордно ниски стойности, с помощта на отдръпването на упованията на анализаторите. Сега Уолстрийт чака TUP да генерира единствено 1.2 милиарда $ доходи през 2023 година и 90 цента на акция спрямо предходните упования за 1.9 милиарда $ и 3.8 цента на акция предходната година.И въпреки всичко, моделите за директни продажби са изненадващо устойчиви. Според данни на IBISWorld промишлеността за директни продажби е повишена с още 4.3% през 2022 година, с цел да ограничи десетилетие на агресия. При изискване, че Tupperware може да избегне грешките на други „ пирамидални схеми “ компании, акциите могат елементарно да се покачат с 2 пъти по отношение на актуалните равнища.6. DarioHealth (DRIO). Базираната в Ню Йорк здравна компания от дълго време се концентрира върху основаването на здравни принадлежности за директни продажби към потребителите. Продуктите включват комплекти за мониторинг на глюкозата и други свързани устройства. През 2020 година компанията стартира да уголемява активността си и в продажби сред предприятия (В2В). Приходите през тази година се чака да бъдат съвсем 4 пъти по-високи от преди, а анализаторите чакат още 25% растеж през 2023 г.Акциите, несъмнено, са евтини, тъй като компанията е нерентабилна от 2011 година насам. Може да отнеме още три до четири години, с цел да се разпадне компанията. Но в случай че историята е някаква тенденция, по-бързо от предстоящото възобновяване на фондовия пазар може да изпрати DRIO акциите до 100% или повече в къс период. Компаниите, които са намерили на ниска цена метод да се разрастват, рядко остават нерентабилни вечно.7. HanesBrands (HBI). Вертикално интегрираният производител на долни дрехи и други вътрешни дрехи е изненадващо циклична стока, най-малко от позиция на оценката. Акциите са се търгували на най-ниско равнище от 5 пъти форуърдното съответствие P/E и на най-високо равнище от 20 пъти.Днес компанията се търгува единствено 5.4 пъти форуърдното P/E, което е съвсем рекордно ниско равнище. И с оценки на Улицата, сочещи стабилизиране на приходите през 2023 година, вложителите би трябвало да обмислят какво ще бъде моето решение номер 1 за 2023 г.8. Carnival (CCL). Собственикът/операторът на круизната линия в този момент се търгува на половината от най-ниските си равнища от ерата на пандемията. В същото време се чака оперативната облага за 2023 година да се върне на равнищата от 2019 година Според системата за облага и отбрана, тези типове обрати са склонни да се оправят добре през идващите дванадесет месеца.Инвеститорите би трябвало да бъдат внимателни. Флотът на Carnivalе непродаваем по време на спешни интервали, което прави оценката на сумата от частите значително безполезна. Но за вложителите, търсещи риск, това е залог, който наподобява по-привлекателен.9. Lifetime Brands (LCUT). Фирмата за кухненски съдове и принадлежности за хранене е относително постоянна игра на потребителското търсене. Приходите са нарастнали с 4.7% през 2020 година, защото клиентите са пазарували артикули за дома, а по-късно са траяли да нарастват с още 12% през 2021 година Фирмата има търговски марки от Pfaltzgraff до Mikasa.2022 година ще бъде по-трудна година, като възходящите акции на търговците на дребно ще изпратят продажбите назад до равнищата от 2019 година В резултат на това акциите на компанията спаднаха с съвсем 60%. И въпреки всичко, основаната в Ню Йорк компания е виждала тази история и преди. Всеки път, когато акциите й падат под 10 $, тя в последна сметка се връща до диапазона от 15 $, до момента в който търсенето се възвръща.10. Under Armour (UAA). Бившият високо летящ производител на спортни дрехи и маратонки се озовава в кофата за отпадък „ стойност “ след три години на наблягане на продажбите. Акциите са надолу с 62% от средата на 2019 година, а анализаторите чакат 20% спад на EBITDA за 2022 г.И въпреки всичко, както множеството от фирмите в този лист, под бронята към момента има някаква битка в него. Уличните оценки в този момент приканват за 29% възобновяване на чистите доходи за 2023 година А съперници като Nike (NKE) постепенно оповестяват за облекчение на пренасищането с доставки. Инвеститорите може да се наложи да чакат по-дълго на тази компания, само че икономическото възобновяване би трябвало да изпрати акциите назад на равнището от 15 – 20 $. Към момента на писане на публикацията, акциите на UAA към този момент се повишават до ценовата марка от 10 $.Заключение: по какъв начин да се влага през 2023 г.За вложителите, които желаят да влагат през 2023 година, това оказва помощ да гледат на фондовия пазар като на куче на каишка. Разхождащите кучета (т.е. основите на компанията) ще са склонни да поддържат предсказуем, постоянен ритъм. Пазарните анализатори се оправят чудесно с прогнозирането на тези неща.Междувременно, самото куче (т.е. цената на акциите) може да се движи напред… След това да изостава… И по-късно да се разсее по някоя катерица…Именно тези ценови дейности анализаторите нормално са слаби в прогнозирането. Когато се намесят страстите на вложителите, цените могат да се отделят от фундамента за известно време.Ситуацията куче/разхождащ куче е и повода някои браншове да се оправят добре в характерни пазарни цикли. Инвеститорите, които търсят „ безвредни убежища “, постоянно се втурват в едни и същи покупко-продажби, отклонявайки цените от дълготрайните им стойности. Същото важи и за акции за напредък, недвижими парцели, облигации и други А вложителите, които осъзнават това, ще се показват надалеч по-добре през 2023, година, в която единственото несъмнено нещо е, че пазарите ще бъдат несигурни.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.