ИИ трейдър надминава шест пъти мениджърите на инвестиционни фондове: Революция във финансите
Екип от учени от Станфордския университет по бизнес е създал чатбот за разбор на капиталовите тактики, с цел да разбере доколко изкуственият разсъдък е в положение да усъвършенства резултатите на мениджърите на капиталови фондове, като употребява единствено обществено налична информация. Резултатите се оказаха толкоз впечатляващи, че откривателите прекараха една година в търсене на неточност в изчисленията си, само че по този начин и не я откриха. ИИ аналитикът превъзхожда 93% от мениджърите със приблизително 600%.
„ Получихме този резултат преди една година “, споделя Ед де Хаан, професор по счетоводна информатика във Висшето учебно заведение по бизнес в Станфорд. – „ И прекарахме цялата година в претършуване на всеки сантиметър от данните и модела, пробвайки се да открием къде сме сбъркали.
Въпреки че основаването на модела е лишило една година, аналитичният изкуствен интелект е развил своята прозорливост за асортимент на акциите за няколко часа и в някои случаи най-вече за няколко дни изследване. Изследователите са почнали, като му дали пазарните данни от 1980 до 1990 година, които той употребявал, с цел да съпостави 170 променливи с бъдещото показване на акциите. Някои от тези променливи са елементарни, като да вземем за пример лихвените проценти по съкровищните облигации и кредитния рейтинг. Но има други, доста по-сложни, като да вземем за пример семантичните разбори в корпоративните доклади за приходите и регулациите, които имитират метода, по който един управител на фонд може да интерпретира корпоративната информация.
Основното изискване е било, че всички променливи би трябвало да идват от отворени източници, налични за всеки фондов управител. Чрез този развой ИИ аналитикът е създал планиран капиталов модел за реализиране на оптималната възвръщаемост.
След това разработчиците са дали на ИИ данните за портфейл от почти 3300 диверсифицирани американски взаимни фонда, които са били интензивно ръководени сред 1990 и 2020 година Следвайки своя модел, ИИ се е опитал да усъвършенства действителната възвръщаемост на фондовете, като е коригирал портфейла единствено един път на тримесечие.
При вземането на решенията ИИ е следвал поредност от съществени стъпки. Разчитайки на следените трендове, той подредил капиталовите варианти в 10 групи въз основа на предстоящото им бъдещо показване. След това, когато е допустимо, той заменял активите, за които е по-вероятно да се показват по-зле, с сходни активи, които биха могли да се показват по-добре. Ако някои от активите са били изключително неприятни, изкуственият разсъдък ги е продавал, а получените средства е вложил в индексен фонд.
Като се придържа към тази тактичност, ИИ трансформира към половината от целия си портфейл на всяко тримесечие и на собствен ред усилва възвръщаемостта шест пъти за 30-годишния интервал на моделиране на пазара.
Какво значи всичко това за професионалните вложители, не е ясно. Вероятно фирмите ще автоматизират най-малко рутинната работа по събирането на данни, в случай че към този момент не са го създали.
