Петте златни инвестиционни урока от легендарния Джеси Ливърмор
Джеси Ливърмор е един от най-великите вложители на всички времена. Търгувайки за лична сметка, той е направил над 100 милиона $ и то не по кое време да е, а по времето на пазарния срив от 1929-та година.
За да осъзнаете, какъв брой огромна е тази сума, за тези времена, единствено ще кажем, че тя се равнява на над 1 милиард $ днешни пари. Трябва да уточним още, че не става въпрос за хеджфонд, или за ръководство на непознати средства, а за персонални такива.
Роден през 1877- ма година, Ливърмор, на процедура реализира „ сбъдването на американската фантазия ". Той стартира работа още като момче за всичко, в известната тогава брокерска компания Пейн Уебър.
Докато разнася поръчките на дилърите, амбициозният юноша вижда някои привидно дребни неща, които по-късно ще му донесат милиони. Сред тях са поговорката, че „ риба се лови най-добре в мътната вода ", която значително илюстрира доста тъкмо моментите на суматоха на пазарите.
При рецесията от 1907 година, Ливърмор прави 3 милиона $ единствено за ден, което дава отговор на днешни 100 милиона $. Лично Джей Пи Морган моли Ливърмор, да спре с нападателните „ къси " продажби, с цел да се възвърне пазара.
Ето някои скъпи препоръки, на именития вложител, от които можем да се поучим:
Урок 1: Купувайте единствено мощни акции по време на бичи пазар и продавайте само слаби акции по време на „ мечи пазар ".
„ Бичият пазар ", е когато пазарът и показателите се покачват. И назад, за „ мечи пазар " се приказва, когато показателите се намаляват.
Като цяло пазарът се съставлява от необятни показатели, като щатския S&P 500, който апропо е внушителен за международните борсови пазар, поради на това, че съставлява 50% от международната борсова капитализация.
Ливърмор, предлага на вложителите да заемат дълги позиции в най-силните бизнеси, когато показателят пораства и да продават най-слабите компании, когато пазарът пада.
Урок 2: Ако нямате търговски проект, не търгувайте
Развиването на тактика и търговски проект, изисква време и старания, само че един път формирани, всичко, което остава на трейдърите, е просто да ги следват. Ако пазарът не дава положителни условия за подписване на покупко-продажби, съответстващи на тактиката на вложителите, последните просто не би трябвало да търгуват, счита Ливърмор.
„ Никога мисленето не е предписание огромните пари за мен, постоянно това е било търпението ", разяснява гениалният трейдър.
Урок 3: Търгувайте със стопове за ограничение на загубите и ги определяйте, преди да влезете на пазара
Всяка договорка може да е губеща, без значение какъв брой добре наподобява първоначално. Добре е постоянно да употребявате стоп-поръчки за ограничение на загубите, в сходство със тактиката си. Така ще се подсигурите против „ непреодолими загуби ", което е най-страшното нещо за вложителите. Успешните дейтрейдъри постоянно знаят, къде да слагат стоповете си, още преди да влязат в позиция.
Урок 4: Не осреднявайте
Да се осреднява, значи да се прибавя към губеща позиция. Ако към този момент имате цялостна позиция, по отношение на това, което сте възнамерявали, (преди да влезете на пазара) то не трябва да добавяте към позицията си, в случай че тя излезе на загуба. Много постоянно вложителите вършат тази неточност, уверени в правотата на своята позиция.
„ Предупреждавал съм против осредняването на губещи позиции. Това е доста честа инвеститорска процедура. Голям % от хората, биха купили акция, да кажем на цена от 50 $ и двама от трима биха купили по-късно още толкоз акции, в случай че цената се е намалила на 47 $, с което ще създадат междинната цена на позицията си при 48.5 $.
Ако сте купили на 50 $ и се притеснявате от три пункта загуба за 100 акции, каква би била повода да добавяте още 100 акции към позицията си и да се притеснявате двойно, когато цената доближи 44 $? ", пита Ливърмор.
Научете повече за това, по какъв начин можете да управлявате риска!
Урок 5: Не следете прекомерно доста позиции
Не се опитвайте да следите прекалено много акции. Вместо това, фокусирайте вниманието си за търговия на най-силните акции по време на „ бичи пазар " и най-слабите, по време на „ мечи пазар ", поучава още Ливърмор.
За да осъзнаете, какъв брой огромна е тази сума, за тези времена, единствено ще кажем, че тя се равнява на над 1 милиард $ днешни пари. Трябва да уточним още, че не става въпрос за хеджфонд, или за ръководство на непознати средства, а за персонални такива.
Роден през 1877- ма година, Ливърмор, на процедура реализира „ сбъдването на американската фантазия ". Той стартира работа още като момче за всичко, в известната тогава брокерска компания Пейн Уебър.
Докато разнася поръчките на дилърите, амбициозният юноша вижда някои привидно дребни неща, които по-късно ще му донесат милиони. Сред тях са поговорката, че „ риба се лови най-добре в мътната вода ", която значително илюстрира доста тъкмо моментите на суматоха на пазарите.
При рецесията от 1907 година, Ливърмор прави 3 милиона $ единствено за ден, което дава отговор на днешни 100 милиона $. Лично Джей Пи Морган моли Ливърмор, да спре с нападателните „ къси " продажби, с цел да се възвърне пазара.
Ето някои скъпи препоръки, на именития вложител, от които можем да се поучим:
Урок 1: Купувайте единствено мощни акции по време на бичи пазар и продавайте само слаби акции по време на „ мечи пазар ".
„ Бичият пазар ", е когато пазарът и показателите се покачват. И назад, за „ мечи пазар " се приказва, когато показателите се намаляват.
Като цяло пазарът се съставлява от необятни показатели, като щатския S&P 500, който апропо е внушителен за международните борсови пазар, поради на това, че съставлява 50% от международната борсова капитализация.
Ливърмор, предлага на вложителите да заемат дълги позиции в най-силните бизнеси, когато показателят пораства и да продават най-слабите компании, когато пазарът пада.
Урок 2: Ако нямате търговски проект, не търгувайте
Развиването на тактика и търговски проект, изисква време и старания, само че един път формирани, всичко, което остава на трейдърите, е просто да ги следват. Ако пазарът не дава положителни условия за подписване на покупко-продажби, съответстващи на тактиката на вложителите, последните просто не би трябвало да търгуват, счита Ливърмор.
„ Никога мисленето не е предписание огромните пари за мен, постоянно това е било търпението ", разяснява гениалният трейдър.
Урок 3: Търгувайте със стопове за ограничение на загубите и ги определяйте, преди да влезете на пазара
Всяка договорка може да е губеща, без значение какъв брой добре наподобява първоначално. Добре е постоянно да употребявате стоп-поръчки за ограничение на загубите, в сходство със тактиката си. Така ще се подсигурите против „ непреодолими загуби ", което е най-страшното нещо за вложителите. Успешните дейтрейдъри постоянно знаят, къде да слагат стоповете си, още преди да влязат в позиция.
Урок 4: Не осреднявайте
Да се осреднява, значи да се прибавя към губеща позиция. Ако към този момент имате цялостна позиция, по отношение на това, което сте възнамерявали, (преди да влезете на пазара) то не трябва да добавяте към позицията си, в случай че тя излезе на загуба. Много постоянно вложителите вършат тази неточност, уверени в правотата на своята позиция.
„ Предупреждавал съм против осредняването на губещи позиции. Това е доста честа инвеститорска процедура. Голям % от хората, биха купили акция, да кажем на цена от 50 $ и двама от трима биха купили по-късно още толкоз акции, в случай че цената се е намалила на 47 $, с което ще създадат междинната цена на позицията си при 48.5 $.
Ако сте купили на 50 $ и се притеснявате от три пункта загуба за 100 акции, каква би била повода да добавяте още 100 акции към позицията си и да се притеснявате двойно, когато цената доближи 44 $? ", пита Ливърмор.
Научете повече за това, по какъв начин можете да управлявате риска!
Урок 5: Не следете прекомерно доста позиции
Не се опитвайте да следите прекалено много акции. Вместо това, фокусирайте вниманието си за търговия на най-силните акции по време на „ бичи пазар " и най-слабите, по време на „ мечи пазар ", поучава още Ливърмор.
Източник: econ.bg
КОМЕНТАРИ