Credo и Arm имат много място за растеж през следващите

Credo и Arm имат доста място за напредък през идващите няколко десетилетия, пишат от The Motley Fool.Пазарът на изкуствен интелект (ИИ) се разрасна като бурен през последното десетилетие. Това бързо разширение, подхранвано от по-усъвършенствани услуги за облачни калкулации, огромни езикови модели и генеративни приложения за ИИ, възпламени пламенен огън под някои бързорастящи софтуерни акции.Най-очевидните спечелили са Nvidia, водещият международен производител на дискретни графични процесори (GPU) за обработка на задания с ИИ; и Microsoft, която закупи огромен дял в OpenAI и интегрира инструментите за ИИ на стартъпа в личните си услуги. Но към момента има доста други незабелязани пазари за напредък на ИИ, които биха могли да имат по-голям капацитет за развиване. Нека разгледаме две от тях: Credo Technology (CRDO 6,34%) и Arm Holdings (ARM 1,22%).Credo TechnologyCredo, която стана обществена през 2022 година, продава необятна гама от високоскоростни решения за съгласуваност за пазарите на центрове за данни, облачни услуги и ИИ. Основните ѝ артикули включват чипове за транспорт на данни, процесори за цифрови сигнали, съставни елементи за линейни карти и дейни електрически кабели за центрове за данни. От фискалната 2022 до фискалната 2025 година (която завърши през май тази година), приходите на Credo нарастват със комплициран годишен ритъм на напредък (CAGR) от 60%. Компанията също по този начин за първи път осъществя облага през фискалната 2025 г.Credo отдава този напредък на бързото разгръщане на пазарите на облачни услуги и изкуствен интелект, което е предиздвикало клиентите ѝ с хипермащабни решения нападателно да обновяват инфраструктурата на своите центрове за данни. Най-големият ѝ клиент – за който се счита, че е Microsoft – е виновен за 39% от приходите ѝ през фискалната 2024 година Тази централизация на клиенти не е идеална, само че също по този начин не е изненадваща, като се има поради до каква степен Microsoft дава приоритет на разширението на своите облачни и изкуствени екосистеми. Другите ѝ съществени клиенти включват Amazon и Tesla.От фискалната 2025 до фискалната 2027 година анализаторите чакат приходите на Credo да се усилят със CAGR от 47%, защото облагата ѝ на акция (EPS) се усилва със CAGR от 113%. Този бърз напредък може да се дължи на продължаващото разширение на пазара на изкуствен интелект и на прекосяването към по-високоскоростни ethernet връзки, което ще подтиква търсенето на новите оптични модули. Нараства и търсенето на „ чиплет “ дизайните, които са по-модулни, персонализируеми и мащабируеми от монолитните системи върху чипове (SoC), които сплотяват голям брой чипове на един кристал. Не е на ниска цена с 64 пъти облагата от тази година, само че може да има задоволително място за развиване през идващите няколко десетилетия.Arm HoldingsArm е английска компания за разработка на чипове, която беше добита от японската SoftBank през 2016 година и се отдели още веднъж при второ първично обществено предложение през 2023 година Тя създава енергийно ефикасни процесори, които употребяват по-малко сила от x86 процесорите, създавани от Intel и AMD.Това прави чиповете на Arm подобаващи за смарт телефони, таблети, устройства от Интернет на нещата (IoT), свързани транспортни средства и даже някои портативни компютри и сървъри. Нейните чипове към този момент са конфигурирани в почти 99% от смарт телефоните по света, а по-голямата част от растежа ѝ през последните няколко години се дължи на усъвършенстваните за изкуствен интелект Armv9 дизайни.Приходите на Arm са се нараснали с 24% през фискалната 2025 година (която завърши през март тази година), а анализаторите чакат тази цифра да нараства със CAGR от 21% през идващите три години. Очаква се облагата на акция (EPS), която скочи със 159% през фискалната 2025 година, да нараства със CAGR от 41% до фискалната 2028 г.Първоначално Arm генерираше доходи единствено посредством лицензиране на своите дизайни на производители на чипове като Qualcomm, MediaTek и Apple, вместо да създава лични чипове. Но по-рано тази година компанията разгласи, че ще стартира да създава свои лични чипове и ще разпореди производството си на Taiwan Semiconductor Manufacturing. Този неочакван ход би нараснал оперативните разноски на Arm и би го трансформирал в пряк съперник за някои от водещите ѝ клиенти. Но това би могло да подбие и други чипове, основани на Arm, защото не е належащо да заплаща никакви авторски хонорари или лицензионни такси за личните си дизайни. Разпознаваемостта на марката от първа страна би могла да го направи по-привлекателен вид за производителите на автентично съоръжение от чиповете, основани на Arm, от трети страни.Акциите на Arm сигурно не са евтини, 113 пъти по-високи от облагата за тази година, само че биха могли да бъдат чудесна дълготрайна тактика за облекчаване на възходящото търсене на пазара за по-енергийно ефикасни чипове за изкуствен интелект.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.