&format=webp)
Старите европейски компании са скрити AI шампиони
Четири от най-старите индустриални групи в Европа са добавили над 150 милиарда евро към пазарната си капитализация на фона на растящото търсене на центрове за данни за изкуствен интелект.
Европейските производители на всичко – от превключватели до смарт електромери – дават сървърите и инфраструктурата, които зареждат центровете за данни за огромни езикови модели и изчислителни облаци. Традиционните производители на електрическо съоръжение, като Legrand, са удвоили приходите си с помощта на центровете за данни през последните години.
„ Ние не слагаме 70 или 80 милиарда $ на масата като Microsoft и Meta “, споделя Франк Лемери, основен финансов шеф на Legrand, пред Financial Times.
„ Но ние доставяме съставените елементи и нашият бизнес пораства съразмерно на тези разноски “.
“Атрактивната част от изкуствения разсъдък се води от американски компании “, показва Алекс Кордовил, анализатор в Dell`Oro.
„ Но с някои изключения, главните детайли на инфраструктурата се преобладават от европейски играчи “.
Инвеститорите виждат капацитета. От стартирането на ChatGPT през ноември 2022 година пазарната стойност на Schneider Electric, Siemens AG, ABB и Legrand – четири от водещите европейски групи в бранша – е повишено с общо 151 милиарда евро, като в тази ситуация на немската Siemens AG растежът е над 60%.
Компаниите не престават да доставят електрооборудване за жилищни здания и индустриални групи. Но центровете за данни са най-бързо растящият им източник на доходи, с помощта на размера на изчислителната мощ, нужна за моделите на изкуствен интелект, както и за игрите, облачните калкулации и стриймингът.
Този фокус ги е изложил на огромни съмнения в цените на акциите, в това число по време на пазарния срив по-рано тази година, провокиран от стартирането на китайския езиков модел DeepSeek, който съгласно производителите му е създаден с по-малка изчислителна мощ. Инвеститорите са загрижени и за рестриктивните мерки на електропреносните системи и електроснабдяването, съгласно Кордовил.
Но групи като Legrand отхвърлят тези опасения, акцентирайки дълготрайната наклонност на по-високо търсене на обработка на данни – Dell`Oro чака общите финансови разноски за центрове за данни да се усилят от съвсем 600 милиарда $ през 2025 година до над 1 трлн. $ до 2028 година
„ Всички разтърсвания са относителни. Ние сме доста, доста уверени в капацитета на нашето портфолио “, прибавя Лемери.
„ Трябва да живеем с тези възходи и падения. “
Schneider Electric
Schneider Electric е водещ снабдител в бранша на центровете за данни след придобиването на American Power Conversion за 6,1 милиарда $ през 2006 година, което го слага в преференциална позиция да се възползва от растящото търсене на електрическа енергия.
Според компанията, центровете за данни са съставлявали към 24% от поръчките ѝ през 2024 година, което е нарастване от 23% през 2023 година и 19% през 2022 година
Сделката с APC в началото беше оценена като скъпа от вложителите, само че тя разреши на групата да навлезе на пазара на сериозни енергийни услуги, който включва генератори, нужни за обезпечаване на непрестанно електроснабдяване на центровете за данни.
Schneider е оценена на 127,9 милиарда евро, изпреварвайки френския петролен колос TotalEnergies предходната година, което е знак за прекосяването на света от изкопаеми горива към електрическа енергия.
Компанията предлага програмен продукт за мониторинг на инфраструктурата на центровете за данни, стелажи за предпазване на сървъри и охладителни системи, които предотвратяват прегряването на мощните процесорни уреди. Миналата година тя закупи 75% надзорен дял в Motivair, експерт в региона на течното изстудяване, за 850 млн. $.
Това ще ѝ помогне да обслужва клиенти като Nvidia, чиито сървъри за най-мощните AI чипове изискват по-ефективен развой на водно изстудяване, а не въздушно, съобщи основният изпълнителен шеф на Schneider Оливие Блум на годишното общо заседание на компанията.
AI се трансформира в „ фундаментална смяна в парадигмата на нужната ИТ и електрическа инфраструктура “, добави той.
Legrand
Подобно на Schneider и Siemens, френският производител на контакти и кабели Legrand датира от 19 век. През 1900 година стартира да създава ключове за осветяване от порцелан и дървени артикули, които по това време са най-известните изолатори на електрически ток.
Все още със седалище в историческата си централа в Лимож, Legrand през последните години се преориентира към центрове за данни, чиито поръчки съставляват 20% от продажбите през 2024 година, което е двойно повече от 2019 година
„ До 2030 година този дял може да бъде още по-голям – сред 20 и 25%, само че към момента не сме определили съответна цел. Много сме уверени, че това е отвесен пазар, който ще продължи да пораства мощно през идващите няколко години “, споделя Лемери.
През миналата година групата направи 10 дребни придобивания, шест от които в региона на центровете за данни.
Но Legrand, сходно на своите индустриални съперници, работи по експортен модел с огромен брой клиенти в Съединени американски щати, което я излага на риск от митата на Тръмп.
Този месец основният изпълнителен шеф Беноа Кокар съобщи, че 50-60% мита на Съединени американски щати върху китайски артикули могат да костват на компанията до 200 млн. $ през тази година.
ABB
Шведско-швейцарската електротехническа компания ABB създава всичко от роботика до електрогенератори, само че през последните години продажбите ѝ се ориентират към центровете за данни.
Мортен Виеро, основен изпълнителен шеф на компанията, разяснява, че ABB „ работи с доста от най-големите оператори на центрове за данни в света, с цел да им подсигурява безвредни, надеждни и енергийно ефикасни технологии за ръководство на възходящите им енергийни потребности “.
През 2024 година поръчките за центрове за данни съставляват 15% от поръчките на ABB в бранша на електрофицирането, които възлизат на 16,4 милиарда $, спрямо към 9% две години по-рано.
Електрификацията съставлява съвсем половината от годишните доходи на ABB в размер на 33 милиарда $. Между 2019 и 2023 година поръчките за центрове за данни нарастват със средногодишен ритъм от 24%, като през последната година равнището се е ускорило заради усилването на AI конкуренцията.
Предлагането на ABB за операторите на центрове за данни включва обезпечаване на наличност и повишение на енергийната успеваемост, както и даване на аварийни акумулатори за цели уреди. Системите на компанията, осигуряващи надеждно електрозахранване, са по-екологични от обичайните дизелови генератори.
Но излагането на компанията на хипермащабни оператори води до съмнения на фондовия пазар, в това число след известия, че Microsoft е анулирала някои контракти за лизинг. Съединени американски щати е най-големият пазар на ABB във връзка с приходите от електрофикация, с към 50%.
Германският конгломерат Siemens е по-малко фокусиран върху центровете за данни, само че е нараснал разноските си за инфраструктура за тази технология, като се стреми да настигне съперници като Schneider Electric.
„ Siemens и ABB се концентрираха върху други области и в този момент, през последните три години, употребяват своите благоприятни условия “, споделя Уилям Маки, анализатор в Kepler Cheuvreux.
Общият бизнес на компанията в региона на центровете за данни е повишен с повече от 45% до към 1,3 милиарда евро през първата половина на финансовата година.
Европейските производители на всичко – от превключватели до смарт електромери – дават сървърите и инфраструктурата, които зареждат центровете за данни за огромни езикови модели и изчислителни облаци. Традиционните производители на електрическо съоръжение, като Legrand, са удвоили приходите си с помощта на центровете за данни през последните години.
„ Ние не слагаме 70 или 80 милиарда $ на масата като Microsoft и Meta “, споделя Франк Лемери, основен финансов шеф на Legrand, пред Financial Times.
„ Но ние доставяме съставените елементи и нашият бизнес пораства съразмерно на тези разноски “.
“Атрактивната част от изкуствения разсъдък се води от американски компании “, показва Алекс Кордовил, анализатор в Dell`Oro.
„ Но с някои изключения, главните детайли на инфраструктурата се преобладават от европейски играчи “.
Инвеститорите виждат капацитета. От стартирането на ChatGPT през ноември 2022 година пазарната стойност на Schneider Electric, Siemens AG, ABB и Legrand – четири от водещите европейски групи в бранша – е повишено с общо 151 милиарда евро, като в тази ситуация на немската Siemens AG растежът е над 60%.
Компаниите не престават да доставят електрооборудване за жилищни здания и индустриални групи. Но центровете за данни са най-бързо растящият им източник на доходи, с помощта на размера на изчислителната мощ, нужна за моделите на изкуствен интелект, както и за игрите, облачните калкулации и стриймингът.
Този фокус ги е изложил на огромни съмнения в цените на акциите, в това число по време на пазарния срив по-рано тази година, провокиран от стартирането на китайския езиков модел DeepSeek, който съгласно производителите му е създаден с по-малка изчислителна мощ. Инвеститорите са загрижени и за рестриктивните мерки на електропреносните системи и електроснабдяването, съгласно Кордовил.
Но групи като Legrand отхвърлят тези опасения, акцентирайки дълготрайната наклонност на по-високо търсене на обработка на данни – Dell`Oro чака общите финансови разноски за центрове за данни да се усилят от съвсем 600 милиарда $ през 2025 година до над 1 трлн. $ до 2028 година
„ Всички разтърсвания са относителни. Ние сме доста, доста уверени в капацитета на нашето портфолио “, прибавя Лемери.
„ Трябва да живеем с тези възходи и падения. “
Schneider Electric
Schneider Electric е водещ снабдител в бранша на центровете за данни след придобиването на American Power Conversion за 6,1 милиарда $ през 2006 година, което го слага в преференциална позиция да се възползва от растящото търсене на електрическа енергия.
Според компанията, центровете за данни са съставлявали към 24% от поръчките ѝ през 2024 година, което е нарастване от 23% през 2023 година и 19% през 2022 година
Сделката с APC в началото беше оценена като скъпа от вложителите, само че тя разреши на групата да навлезе на пазара на сериозни енергийни услуги, който включва генератори, нужни за обезпечаване на непрестанно електроснабдяване на центровете за данни.
Schneider е оценена на 127,9 милиарда евро, изпреварвайки френския петролен колос TotalEnergies предходната година, което е знак за прекосяването на света от изкопаеми горива към електрическа енергия.
Компанията предлага програмен продукт за мониторинг на инфраструктурата на центровете за данни, стелажи за предпазване на сървъри и охладителни системи, които предотвратяват прегряването на мощните процесорни уреди. Миналата година тя закупи 75% надзорен дял в Motivair, експерт в региона на течното изстудяване, за 850 млн. $.
Това ще ѝ помогне да обслужва клиенти като Nvidia, чиито сървъри за най-мощните AI чипове изискват по-ефективен развой на водно изстудяване, а не въздушно, съобщи основният изпълнителен шеф на Schneider Оливие Блум на годишното общо заседание на компанията.
AI се трансформира в „ фундаментална смяна в парадигмата на нужната ИТ и електрическа инфраструктура “, добави той.
Legrand
Подобно на Schneider и Siemens, френският производител на контакти и кабели Legrand датира от 19 век. През 1900 година стартира да създава ключове за осветяване от порцелан и дървени артикули, които по това време са най-известните изолатори на електрически ток.
Все още със седалище в историческата си централа в Лимож, Legrand през последните години се преориентира към центрове за данни, чиито поръчки съставляват 20% от продажбите през 2024 година, което е двойно повече от 2019 година
„ До 2030 година този дял може да бъде още по-голям – сред 20 и 25%, само че към момента не сме определили съответна цел. Много сме уверени, че това е отвесен пазар, който ще продължи да пораства мощно през идващите няколко години “, споделя Лемери.
През миналата година групата направи 10 дребни придобивания, шест от които в региона на центровете за данни.
Но Legrand, сходно на своите индустриални съперници, работи по експортен модел с огромен брой клиенти в Съединени американски щати, което я излага на риск от митата на Тръмп.
Този месец основният изпълнителен шеф Беноа Кокар съобщи, че 50-60% мита на Съединени американски щати върху китайски артикули могат да костват на компанията до 200 млн. $ през тази година.
ABB
Шведско-швейцарската електротехническа компания ABB създава всичко от роботика до електрогенератори, само че през последните години продажбите ѝ се ориентират към центровете за данни.
Мортен Виеро, основен изпълнителен шеф на компанията, разяснява, че ABB „ работи с доста от най-големите оператори на центрове за данни в света, с цел да им подсигурява безвредни, надеждни и енергийно ефикасни технологии за ръководство на възходящите им енергийни потребности “.
През 2024 година поръчките за центрове за данни съставляват 15% от поръчките на ABB в бранша на електрофицирането, които възлизат на 16,4 милиарда $, спрямо към 9% две години по-рано.
Електрификацията съставлява съвсем половината от годишните доходи на ABB в размер на 33 милиарда $. Между 2019 и 2023 година поръчките за центрове за данни нарастват със средногодишен ритъм от 24%, като през последната година равнището се е ускорило заради усилването на AI конкуренцията.
Предлагането на ABB за операторите на центрове за данни включва обезпечаване на наличност и повишение на енергийната успеваемост, както и даване на аварийни акумулатори за цели уреди. Системите на компанията, осигуряващи надеждно електрозахранване, са по-екологични от обичайните дизелови генератори.
Но излагането на компанията на хипермащабни оператори води до съмнения на фондовия пазар, в това число след известия, че Microsoft е анулирала някои контракти за лизинг. Съединени американски щати е най-големият пазар на ABB във връзка с приходите от електрофикация, с към 50%.
Германският конгломерат Siemens е по-малко фокусиран върху центровете за данни, само че е нараснал разноските си за инфраструктура за тази технология, като се стреми да настигне съперници като Schneider Electric.
„ Siemens и ABB се концентрираха върху други области и в този момент, през последните три години, употребяват своите благоприятни условия “, споделя Уилям Маки, анализатор в Kepler Cheuvreux.
Общият бизнес на компанията в региона на центровете за данни е повишен с повече от 45% до към 1,3 милиарда евро през първата половина на финансовата година.
Източник: profit.bg
КОМЕНТАРИ