MS: Прибирайте печалби от горещите азиатски компании!
Азиатските софтуерни акции бяха на път за най-лошия си спад от първите дни на пандемията, откакто стратезите на Morgan Stanley предложиха на вложителите да прибират облагите от взрива на изкуствения разсъдък.Подновеният спад последва опасенията, зародили през предходната седмица по отношение на устойчивостта на нагорещената търговия с ИИ, както и вероятното стягане на рестриктивните мерки на Съединени американски щати върху продажбите на технологии в Китай. Bloomberg Asia Pacific Semiconductors Index падна с цели 3% в понеделник, регистрирайки най-лошата си четиридневна загуба от март 2020 г.Morgan Stanley избира ориентиране към потребителските артикули преди първото намаляване на лихвения % от Федералния запас, което чака през септември. Банката намали мнението си за софтуерните акции на азиатските и нововъзникващите пазари до еднообразно тегло, като в същото време отстрани основните акции на бранша на чиповете за изкуствен интелект, в това число Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. от описите си с фокус.„ Време е да се преместим настрана “, като софтуерните акции наподобяват свръхкупени и скъпи, пишат в отчет стратезите, водени от Джонатан Гарнър. „ Отбелязваме, че смяната в водачеството на азиатския пазар исторически се случва преди първото понижение на Фед. “Понижаването на софтуерния рейтинг е първото за брокерската компания, откогато подвигна бранша до наднормено тегло през октомври 2022 година Потребителските артикули за разлика от тях имат „ по-малко взискателни “ упования до 2026 година и „ типичен защитни характерности при закъснение на световния напредък “, споделиха стратезите, повишавайки мнението си за тази група с наднормено тегло за първи път от най-малко пет години.Глобалният взрив на акциите на AI, воден от Nvidia Corp., се поколеба предходната седмица, защото вложителите преоцениха капацитета за спомагателни облаги на фона на задаващите се промени в политиката на централната банка и президентските избори в Съединени американски щати. Това оказа помощ за завъртане към изоставащите пазари, в това число потребителски акции и дребни капитализации.Освен TSMC, други акции, отстранени от основните рекомендации на Morgan Stanley, включват южнокорейския производител на памети SK Hynix Inc. и производителя на чипове съоръжение Tokyo Electron Ltd. Всеки от трите падна с повече от 2% в понеделник.Не че е изцяло хвърлена кърпата върху технологиите. Въпреки че акциите за чипове наподобяват изключително прегряти, „ идният цикъл на смарт телефони с изкуствен интелект “ е основен миг за наблюдаване, споделиха стратезите, запазвайки Samsung Electronics Co. и производителя на iPhone Hon Hai Precision Industry Co. в описите си за фокус.„ Ние не призоваваме за „ края на цикъла “ – само че с целия фокус върху дефицита и диалозите за нова парадигма на ИИ е значимо да не изпускаме от взор естествената, циклична природа на пазара на полупроводници “, споделиха в това число анализатори Шон Ким и Чарли Чан в обособен отчет.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ