САЩ готвят отмяна на банковите регулации, въведени след кризата от 2008 г.
Американските управляващи се готвят да разгласят едно от най-големите понижения на финансовите условия към банките за последното десетилетие и повече. Това е следващият знак за желанието на администрацията на Доналд Тръмп да дерегулира стопанската система, написа Financial Times.
Регулаторите са подготвени през идващите няколко месеца да понижат коефициента на спомагателен ливъридж (SLR), съгласно няколко души, осведомени с въпроса.
Правилото изисква огромните банки да имат авансово несъмнено количество първокачествен капитал по отношение на общия си ливъридж, който включва активи като заеми и извънбалансови експозиции, като да вземем за пример деривати. Изискването бе въведено през 2014 година като част от огромни промени след финансовата рецесия от 2008 – 2009 година
Банковите лобисти водят акции против правилото от години, заявявайки, че то санкционира кредиторите за държане даже на нискорискови активи, като американски държавни скъпи бумаги, попречва способността им да улесняват търговията на пазара на държавен дълг на стойност 29 трилиона $ и отслабва способността им да отпускат заеми.
Наказването на банките за държане на нискорискови активи, като държавни скъпи бумаги, подкопава способността им да поддържат пазарната ликвидност по време на стрес, когато е най-необходима “, сподели Грег Баер, основен изпълнителен шеф на лобистката група на Института за банкова политика. „ Регулаторите би трябвало да работят в този момент, вместо да чакат идващото събитие. “
Лобистите чакат регулаторите да показват оферти за промени до лятото. Споменатото разхлабване на финансовите правила идва в миг, когато администрацията на Тръмп понижава регулациите на всички места – от екологичните политики до условията за финансово откриване.
Критиците обаче споделят, че в този момент е обезпокоителен миг за понижаване на финансовите условия за банките, поради скорошната неустойчивост на пазара и политическите разтърсвания при ръководството на президента Доналд Тръмп.
Като се има поради положението на света, съществуват всевъзможни опасности – в това число за американските банки, ролята на $ и посоката на стопанската система – не звучи като подобаващ миг за разхлабване на финансовите стандарти “, сподели Никола Верон, старши помощник в Института за интернационална стопанска система „ Питърсън “.
Анализатори споделят, че ходът за понижаване на коефициента на спомагателния ливъридж би бил берекет за пазара на държавни скъпи бумаги, евентуално помагайки на Тръмп да реализира задачата си за понижаване на разноските по заеми, като разреши на банките да купуват повече държавен дълг.
Това също по този начин би насърчило банките да стартират да играят по-голяма роля в търговията с държавни скъпи бумаги, откакто промишлеността отстъпи позиции на високочестотните търговци и хедж фондовете вследствие на разпоредбите, въведени след финансовата рецесия.
Водещи американски политици показаха поддръжка за облекчение на правилото за спомагателния ливъридж.
Скот Бесент, министър на финансите на Съединени американски щати, съобщи предходната седмица, че сходна промяна е „ висок приоритет “ за главните банкови регулатори – Федералния запас, Службата за надзор на валутата и Федералната корпорация за гарантиране на влоговете.
Председателят на Федералния запас Джером Пауъл съобщи през февруари: „ Трябва да работим върху структурата на пазара на държавни скъпи бумаги и част от този отговор може да бъде, и мисля, че ще бъде, понижаване на коефициента на спомагателен ливъридж. “
Осемте най-големи американски банки сега би трябвало да имат по този начин наречения капитал от първи ред – елементарен личен капитал, неразпределена облага и други детайли, които първи поемат загубите – на стойност най-малко 5% от общия им ливъридж.
Най-големите европейски, китайски, канадски и японски банки са подложени на по-нисък стандарт, като множеството изискват капитал сред 3.5 и 4.25% от общите си активи.
Банковите лобисти се надяват, че Съединени американски щати ще приведат условията си за коефициент на ливъридж в сходство с интернационалните стандарти.
Друг вид, обсъждан от регулаторите, е да се изключат нискорискови активи, като държавни скъпи бумаги и депозити в централните банки, от изчисляването на коефициента на ливъридж – както се случи краткотрайно за една година по време на пандемията. Анализатори от Autonomous неотдавна пресметнаха, че повторното въвеждане на това изключение би освободило към 2 трилиона $ балансов потенциал за огромните американски кредитори.
Но това би трансформирало Съединени американски щати в интернационален новобранец и регулаторите в Европа се тормозят, че това би могло да накара кредиторите да упорстват за сходно финансово облекчение за притежаваните от тях държавни облигации на еврозоната и Англия.
Повечето огромни американски банки са по-ограничени от други правила, като да вземем за пример стрес тестванията на Федералния запас и поправените по отношение на риска финансови условия, което лимитира степента, в която се възползват от промяната на SLR. Анализатори на Morgan Stanley неотдавна пресметнаха, че единствено State Street е била в действителност „ лимитирана “ от SLR.
Привеждането на американските правила в сходство с интернационалните стандарти би дало повече финансов потенциал на огромните банки, в сравнение с освобождението на държавните облигации и депозитите в централните банки от спомагателните калкулации на коефициента на ливъридж “, сподели Шон Кембъл, основен икономист в лобистката група Financial Services Forum, която съставлява осемте най-големи банки в Съединени американски щати.
Фед, OCC и FDIC отхвърлиха коментар.
Регулаторите са подготвени през идващите няколко месеца да понижат коефициента на спомагателен ливъридж (SLR), съгласно няколко души, осведомени с въпроса.
Правилото изисква огромните банки да имат авансово несъмнено количество първокачествен капитал по отношение на общия си ливъридж, който включва активи като заеми и извънбалансови експозиции, като да вземем за пример деривати. Изискването бе въведено през 2014 година като част от огромни промени след финансовата рецесия от 2008 – 2009 година
Банковите лобисти водят акции против правилото от години, заявявайки, че то санкционира кредиторите за държане даже на нискорискови активи, като американски държавни скъпи бумаги, попречва способността им да улесняват търговията на пазара на държавен дълг на стойност 29 трилиона $ и отслабва способността им да отпускат заеми.
Наказването на банките за държане на нискорискови активи, като държавни скъпи бумаги, подкопава способността им да поддържат пазарната ликвидност по време на стрес, когато е най-необходима “, сподели Грег Баер, основен изпълнителен шеф на лобистката група на Института за банкова политика. „ Регулаторите би трябвало да работят в този момент, вместо да чакат идващото събитие. “
Лобистите чакат регулаторите да показват оферти за промени до лятото. Споменатото разхлабване на финансовите правила идва в миг, когато администрацията на Тръмп понижава регулациите на всички места – от екологичните политики до условията за финансово откриване.
Критиците обаче споделят, че в този момент е обезпокоителен миг за понижаване на финансовите условия за банките, поради скорошната неустойчивост на пазара и политическите разтърсвания при ръководството на президента Доналд Тръмп.
Като се има поради положението на света, съществуват всевъзможни опасности – в това число за американските банки, ролята на $ и посоката на стопанската система – не звучи като подобаващ миг за разхлабване на финансовите стандарти “, сподели Никола Верон, старши помощник в Института за интернационална стопанска система „ Питърсън “.
Анализатори споделят, че ходът за понижаване на коефициента на спомагателния ливъридж би бил берекет за пазара на държавни скъпи бумаги, евентуално помагайки на Тръмп да реализира задачата си за понижаване на разноските по заеми, като разреши на банките да купуват повече държавен дълг.
Това също по този начин би насърчило банките да стартират да играят по-голяма роля в търговията с държавни скъпи бумаги, откакто промишлеността отстъпи позиции на високочестотните търговци и хедж фондовете вследствие на разпоредбите, въведени след финансовата рецесия.
Водещи американски политици показаха поддръжка за облекчение на правилото за спомагателния ливъридж.
Скот Бесент, министър на финансите на Съединени американски щати, съобщи предходната седмица, че сходна промяна е „ висок приоритет “ за главните банкови регулатори – Федералния запас, Службата за надзор на валутата и Федералната корпорация за гарантиране на влоговете.
Председателят на Федералния запас Джером Пауъл съобщи през февруари: „ Трябва да работим върху структурата на пазара на държавни скъпи бумаги и част от този отговор може да бъде, и мисля, че ще бъде, понижаване на коефициента на спомагателен ливъридж. “
Осемте най-големи американски банки сега би трябвало да имат по този начин наречения капитал от първи ред – елементарен личен капитал, неразпределена облага и други детайли, които първи поемат загубите – на стойност най-малко 5% от общия им ливъридж.
Най-големите европейски, китайски, канадски и японски банки са подложени на по-нисък стандарт, като множеството изискват капитал сред 3.5 и 4.25% от общите си активи.
Банковите лобисти се надяват, че Съединени американски щати ще приведат условията си за коефициент на ливъридж в сходство с интернационалните стандарти.
Друг вид, обсъждан от регулаторите, е да се изключат нискорискови активи, като държавни скъпи бумаги и депозити в централните банки, от изчисляването на коефициента на ливъридж – както се случи краткотрайно за една година по време на пандемията. Анализатори от Autonomous неотдавна пресметнаха, че повторното въвеждане на това изключение би освободило към 2 трилиона $ балансов потенциал за огромните американски кредитори.
Но това би трансформирало Съединени американски щати в интернационален новобранец и регулаторите в Европа се тормозят, че това би могло да накара кредиторите да упорстват за сходно финансово облекчение за притежаваните от тях държавни облигации на еврозоната и Англия.
Повечето огромни американски банки са по-ограничени от други правила, като да вземем за пример стрес тестванията на Федералния запас и поправените по отношение на риска финансови условия, което лимитира степента, в която се възползват от промяната на SLR. Анализатори на Morgan Stanley неотдавна пресметнаха, че единствено State Street е била в действителност „ лимитирана “ от SLR.
Привеждането на американските правила в сходство с интернационалните стандарти би дало повече финансов потенциал на огромните банки, в сравнение с освобождението на държавните облигации и депозитите в централните банки от спомагателните калкулации на коефициента на ливъридж “, сподели Шон Кембъл, основен икономист в лобистката група Financial Services Forum, която съставлява осемте най-големи банки в Съединени американски щати.
Фед, OCC и FDIC отхвърлиха коментар.
Източник: economic.bg
КОМЕНТАРИ