Търсите консервативен доход в момента? Може би е време за облигации...
Акциите се двоумят бурно сега и това кара облигациите да наподобяват като чудесна опция за пенсионерите, търсещи приход, настояват специалисти.
Разнообразие от принадлежности с закрепен приход - от държавни скъпи бумаги до депозитни документи и многогодишни обезпечени анюитети - оферират " сочна " рентабилност. Освен това, по-голямата част от кривата на рентабилност към този момент не е обърната, което значи, че вложителите получават възходяща награда за държане на дълготрайни облигации.
Ако сте пенсионер с съответни годишни потребности от разноски, в този момент е отличен миг да изградите " облигационна стълба ", при която всяко ходило (облигация) падежира в друга година и обезпечава обезпечен приход. Покачващите се лихви направиха тези изплащания още по-привлекателни.
Защо цените на облигациите се усъвършенстваха толкоз фрапантно?
След пандемията от COVID-19, облигациите съвсем не носеха рентабилност, защото Федералният запас се опитваше да подтиква стопанската система. През 2022 година обаче централната банка обърна курса и стартира нападателна антиинфлационна акция, която внезапно увеличи лихвите. Това докара до огромни загуби за притежателите на облигации заради противоположната взаимозависимост сред доходността и цените.
Доходността на облигациите остава висока и през днешния ден на фона на продължаващите опасения, че инфлацията може още веднъж да се ускори - изключително след ескалиращата комерсиална война, водена от президента Доналд Тръмп. Доходността на 10-годишните държавни облигации на водещия пазар е 4.37% при последна инспекция. За съпоставяне, през януари 2022 година тя беше под 2%.
След промяна за инфлацията, действителната рентабилност сега е към 2% за държавните облигации, споделя Лари Суедроу, пенсиониран пазарен пълководец и създател на бюлетин в платформата Substack, представен от Barron " s. Той отбелязва, че действителната рентабилност дълго време е била негативна.
Ако търсите по-лесен метод за вложение, можете да употребявате съвместен индексен фонд за облигации или борсово търгуван фонд (ETF). Такива фондове имат голям брой облигационни излъчвания, покриващи разнообразни сегменти от пазара. Можете просто да вложите средства и да не се притеснявате за ежедневно ръководство. За хора, които към момента работят и натрупат капитал, облигационните фондове или ETF-ите са подобаващ избор.
Тъй като лихвените проценти остават нестабилни, доста специалисти предлагат по-малко волатилни фондове, като индексния фонд на краткосрочните държавни облигации на Fidelity, който сега носи рентабилност от 3.87% и е постигнал обща рентабилност от 2.4% за годината.
Не забравяйте, че с облигационен фонд също може да се изгубят пари. Когато лихвените проценти скочиха през 2022 година, фондовете регистрираха съществени загуби. Например Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares регистрира спад от -13.2% за годината. В момента обаче фондът има рентабилност от 4.41% и е осъществил 2.1% рентабилност от началото на годината - макар слабостта на пазара на акции.
Ако сте пенсионер или наближавате пенсия, има логичност да държите непосредствено облигации и да изграждате облигационна стълба, споделя Уейд Пфау, създател на Ръководство за пенсионно обмисляне. Този метод обезпечава по-добра отбрана от внезапни промени в лихвите.
Да предположим, че желаете годишен приход от 10 000 $ за идващите 10 години. Пфау предлага да закупите серия от държавни скъпи бумаги с нулев ваучър, които падежират годишно. Всяка от тях ще ви обезпечи 10 000 $ в годината на падежа. Пазарната стойност на тези облигации ще падне, в случай че лихвите се повишат, само че в случай че ги задържите до падеж, ще получите контрактуваната сума.
" Целта е да покриете разноските си, а облигационната стълба е основана точно с тази цел ", споделя Пфау. " Продължителността на облигациите съответствува с тази на задължението - по този начин елиминирате лихвения риск. "
Имате обаче инфлационен риск. Покачванията на лихвите, както през 2022 година, постоянно са съпроводени от повишаване на цените. В този случай 10 000 $ годишно може да костват все по-малко с всяка минала година.
Пенсионерите могат да се защитят от инфлацията посредством създаване на облигационна стълба със предпазени от инфлация държавни скъпи бумаги (TIPS) вместо със общоприети облигации. Добрата вест е, че сега тези принадлежности оферират доста по-добри условия по отношение на преди няколко години. С 30-годишна стълба от TIPS е допустимо да се реализира рентабилност от близо 4.7%, индексирана по отношение на инфлацията, до момента в който инвестицията последователно се употребява.
Дори по този начин, не е целесъобразно пенсионерите да държат всички средства в облигационна стълба. Добра концепция е да имате прочут дял ликвидни средства или инвестиции в краткосрочни облигационни фондове за непредвидени потребности.
Материалът е с изчерпателен темперамент и не съставлява съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Разнообразие от принадлежности с закрепен приход - от държавни скъпи бумаги до депозитни документи и многогодишни обезпечени анюитети - оферират " сочна " рентабилност. Освен това, по-голямата част от кривата на рентабилност към този момент не е обърната, което значи, че вложителите получават възходяща награда за държане на дълготрайни облигации.
Ако сте пенсионер с съответни годишни потребности от разноски, в този момент е отличен миг да изградите " облигационна стълба ", при която всяко ходило (облигация) падежира в друга година и обезпечава обезпечен приход. Покачващите се лихви направиха тези изплащания още по-привлекателни.
Защо цените на облигациите се усъвършенстваха толкоз фрапантно?
След пандемията от COVID-19, облигациите съвсем не носеха рентабилност, защото Федералният запас се опитваше да подтиква стопанската система. През 2022 година обаче централната банка обърна курса и стартира нападателна антиинфлационна акция, която внезапно увеличи лихвите. Това докара до огромни загуби за притежателите на облигации заради противоположната взаимозависимост сред доходността и цените.
Доходността на облигациите остава висока и през днешния ден на фона на продължаващите опасения, че инфлацията може още веднъж да се ускори - изключително след ескалиращата комерсиална война, водена от президента Доналд Тръмп. Доходността на 10-годишните държавни облигации на водещия пазар е 4.37% при последна инспекция. За съпоставяне, през януари 2022 година тя беше под 2%.
След промяна за инфлацията, действителната рентабилност сега е към 2% за държавните облигации, споделя Лари Суедроу, пенсиониран пазарен пълководец и създател на бюлетин в платформата Substack, представен от Barron " s. Той отбелязва, че действителната рентабилност дълго време е била негативна.
Ако търсите по-лесен метод за вложение, можете да употребявате съвместен индексен фонд за облигации или борсово търгуван фонд (ETF). Такива фондове имат голям брой облигационни излъчвания, покриващи разнообразни сегменти от пазара. Можете просто да вложите средства и да не се притеснявате за ежедневно ръководство. За хора, които към момента работят и натрупат капитал, облигационните фондове или ETF-ите са подобаващ избор.
Тъй като лихвените проценти остават нестабилни, доста специалисти предлагат по-малко волатилни фондове, като индексния фонд на краткосрочните държавни облигации на Fidelity, който сега носи рентабилност от 3.87% и е постигнал обща рентабилност от 2.4% за годината.
Не забравяйте, че с облигационен фонд също може да се изгубят пари. Когато лихвените проценти скочиха през 2022 година, фондовете регистрираха съществени загуби. Например Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares регистрира спад от -13.2% за годината. В момента обаче фондът има рентабилност от 4.41% и е осъществил 2.1% рентабилност от началото на годината - макар слабостта на пазара на акции.
Ако сте пенсионер или наближавате пенсия, има логичност да държите непосредствено облигации и да изграждате облигационна стълба, споделя Уейд Пфау, създател на Ръководство за пенсионно обмисляне. Този метод обезпечава по-добра отбрана от внезапни промени в лихвите.
Да предположим, че желаете годишен приход от 10 000 $ за идващите 10 години. Пфау предлага да закупите серия от държавни скъпи бумаги с нулев ваучър, които падежират годишно. Всяка от тях ще ви обезпечи 10 000 $ в годината на падежа. Пазарната стойност на тези облигации ще падне, в случай че лихвите се повишат, само че в случай че ги задържите до падеж, ще получите контрактуваната сума.
" Целта е да покриете разноските си, а облигационната стълба е основана точно с тази цел ", споделя Пфау. " Продължителността на облигациите съответствува с тази на задължението - по този начин елиминирате лихвения риск. "
Имате обаче инфлационен риск. Покачванията на лихвите, както през 2022 година, постоянно са съпроводени от повишаване на цените. В този случай 10 000 $ годишно може да костват все по-малко с всяка минала година.
Пенсионерите могат да се защитят от инфлацията посредством създаване на облигационна стълба със предпазени от инфлация държавни скъпи бумаги (TIPS) вместо със общоприети облигации. Добрата вест е, че сега тези принадлежности оферират доста по-добри условия по отношение на преди няколко години. С 30-годишна стълба от TIPS е допустимо да се реализира рентабилност от близо 4.7%, индексирана по отношение на инфлацията, до момента в който инвестицията последователно се употребява.
Дори по този начин, не е целесъобразно пенсионерите да държат всички средства в облигационна стълба. Добра концепция е да имате прочут дял ликвидни средства или инвестиции в краткосрочни облигационни фондове за непредвидени потребности.
Материалът е с изчерпателен темперамент и не съставлява съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ