Акциите на Tesla (TSLA) се сринаха след печалбите, поради загриженост

Акциите на Tesla (TSLA) се сринаха след облагите, заради угриженост по отношение на рентабилността и новите артикули на компанията. Но докладът на компанията уточни, че най-малко една част от бизнеса се разраства: Tesla Energy.Бизнесът на Tesla за предпазване на сила, част от Tesla Energy, включва съоръжения от толкоз дребни като акумулатори Powerwall за дома до солидни уреди за предпазване на Megapack, предопределени за комунални услуги и да съхраняват огромни количества сила за внедряване в моменти на пиково ползване на сила.Във финансовия си доклад за второто тримесечие Tesla сподели, че е внедрила 9,4 GWh (гигаватчаса) предпазване на сила от акумулатори, най-високото тримесечно количество до момента и повече от два пъти над количеството предпазване на акумулатори, което компанията е внедрила през първото тримесечие. Внедряването докара до рекордни доходи ($3,014 милиарда) и брутна облага ($740 милиона) за звеното.Ръстът на енергийния бизнес също сподели мощен действен ливъридж, като брутните облаги се усилиха до 24,6% през Q2 спрямо 18,4% преди година. Междувременно автомобилният брутен марж на Tesla се намали през Q2 до 18,5% от 19,2% преди година.Всъщност брутната облага на енергийния бизнес от 740 милиона $ съставлява 16,3% от общата брутна облага на Tesla, което е близо три пъти повече от 6,1%, регистрирани преди година.Сега Tesla Energy съставлява от ден на ден и повече от общата облага на компанията. Анализатори и вложители обръщат внимание и го съпоставят с друго бързо разрастващо се звено, което работи в границите на софтуерен колос: Amazon Web Services (AWS).„ Да, бих го [сравнила с AWS] “, сподели Нанси Тенглер, основен изпълнителен шеф на Laffer Tengler Investments и основен капиталов шеф, в изявление за Yahoo Finance, добавяйки, че триумфът на Tesla Energy и обиколката на оборудването Lathrop на Tesla са тласнали компанията да добави към своите активи на Tesla.„ Растежът [на Tesla Energy] беше впечатляващ, рентабилността — те са производител на изгубени разноски в този сегмент, тъй че чакаме да забележим растежа в действителност да подтиква облагите през идващите няколко години “, сподели тя. Фондовете на Laffer Tengler имат почти 11 270 акции на Tesla.По-рано този месец Адам Джонас от Morgan Stanley назова данните за предпазване на силата на Tesla за Q2 „ откраднато шоу “, отбелязвайки, че разгърнатите 9,4 GWh са двойно повече от прогнозата на компанията.След резултатите от второто тримесечие Кантор Фитцджералд също увеличи целевата си цена за Tesla до $245, цитирайки бизнеса за предпазване на сила.„ Увеличаваме прогнозата за приходите си [Tesla] за тази финансова година до $101,2 милиарда (от предходни $100,6 милиарда), водени от нарастването на нашата прогноза за предпазване и внедряване на сила. Сега моделираме 29 GWh за FY24 (срещу предходните 16,3 GWh), които в този момент чакаме да се трансфорат в доходи от предпазване на сила и внедряване от ~$9,6 милиарда (срещу предходни ~$6,6 милиарда) “, сподели Кантор в записка.Stifel повтори целевата си цена от $265 и рейтинга Купува след резултатите, отбелязвайки, наред с други фактори, че приходите и маржовете на Tesla Energy „ елементарно надминават упованията “ и растежът наподобява „ мощен “.Анализаторите от Baird също означиха, че „ силата “ в енергийния бизнес и увеличението на регулаторните заеми, на които Tesla се радва от продажбите на EV, ще оказват помощ за компенсиране на насрещния вятър от краткосрочната уязвимост на автомобилните маржове. Baird има рейтинг за надминаване и целева цена от $265.Не всички анализатори имат вяра, че Tesla Energy ще бъде избавител за Tesla, която сега е затънала в намаляващи общи брутни облаги. Анализаторите на UBS считат, че триумфът на енергийния бизнес на Tesla към този момент е включен в цената на акциите, отбелязвайки, че акциите на сегашните равнища са най-вече залог върху автономността.Джефрис означи „ възходящото значение “ на Tesla Energy за брутните облаги, само че анализаторите считат, че това не е задоволителен фактор за надграждане на „ настоящия консенсус “, което за Джефрис води до целева цена от $165 и рейтинг Hold.Независимо от това, Tesla Energy е възходяща част от мрежата от предприятия на Tesla – от автомобилостроенето, през зареждането, до AI и услугите. И може просто да бъде най-ценният единствено за няколко години, в случай че успее да поддържа своя печеливш напредък, тъкмо като AWS на Amazon, чиито доходи скочиха със 17% на годишна база през последното тримесечие.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.