Ако трябва да се даде най-кратка оценка за търговията по

Ако би трябвало да се даде най-кратка оценка за търговията по фондовите тържища от двете страни на Атлантическия океан през отминалата седмица (29 юли – 2 август), тя ще бъде фрапантен срив, а вложителите са на прага на суматохата. Пониженията на главните показатели в Западна Европа варираха от минус 1.47 на 100 до спад от 5.44 на 100, а за Ню Йорк разликата беше от минус 2.08 на 100 до намаляване с 3.37 на 100, което подсказва, че пазарните участници се насочват към активите-убежища каквито са държавните дългови бумаги и златото и бягат от рисковите активи. Това може да значи, че търговията по фондовите тържища през идната седмица ще започва както приключи най-вероятно на алена територия. Още по тематиката 28 юли 2024 Комбинация от поредност на неприятни стопански данни е най-близкият път към рецесията, предизвести пред Ройтерс анализаторът от Ню Орлианс Ламар Вилер. Той е имал поради последните данни за пазара на труда, оповестени в петък. Департаментът по труда на Съединени американски щати заяви, че работните места са се нараснали със 114 000, което е много под междинната прогноза от 175 000 на икономисти, интервюирани от Ройтерс, а равнището на безработица скочи до 4.3%, покрай тригодишен връх. Данните за пазара на труда, добавени към опасенията, че американската стопанска система се забавя по-бързо от предстоящото, накара доста икономисти да обвинят Федералния запас на Съединени американски щати (централната банка на страната), че е сбъркал, като е замразил лихвените проценти на своята последна среща, която завърши предходната сряда. Очакванията за понижаване на лихвите с 50 базисни пункта (б.п.) на срещата на Фед през септември скочиха до 69.5% от 22% преди юлската среща на Фед. Последните предварителни статистически данни демонстрираха, че повишаването на Брутният вътрешен продукт на Съединени американски щати се забавя за второ следващо тримесечие през април-юни. Ако това се случи и през третото тримесечие, ще значи, че стопанската система на Съединени американски щати е изпаднала в криза. Забавя се и повишаването на немската стопанска система (най-голямата в еврозоната) с 0.1% през второто тримесечие, което тормози вложителите, че това ще се отрази и на еврозоната, макар че предварителните данни на Евростат от предходната седмица сочат повишаване на Брутният вътрешен продукт на страните от валутния съюз с 0.3% на тримесечна база. Безработицата, обаче, се е нараснала в еврозоната до 6.5% по отношение на 6.4% през май 2024 година и остава на същото равнище спрямо юни 2023 година, сочат последните данни на Евростат за пазара на труда, на които Европейската централна банка (ЕЦБ) отделя по-голямо внимание в последно време при установяване на лихвите дружно с инфлацията и растежа на Брутният вътрешен продукт. Най-вероятно пазарните участници са сложени на тествания. Разпродажбите в последните три дни на предходната седмица в Западна Европа, мощно замъгляват вероятностите за вложителите, които желаят да купуват акции на преференциална цена, защото терзанията за стопанската система на Съединени американски щати, а в известна степен и за еврозоната нарастват, съгласно оценки на анализатори, интервюирани от Ройтерс. И още един спомагателен мотив за възходящото терзание, че обещаваното меко кацане за стопанските системи от двете страни на Атлантика може да се провали, това е бягството от рискови активи, което може да се задълбочи и да се отрази на цените на акциите на доста компании и най-много на софтуерните от двете страни на Атлантика. Такъв сюжет е вероятен, изключително в случай че се види какво прави от началото на годината Уорън Бъфет, приет за най-хубав вложител в света. След като продаде акциите си за 3.8 милиарда $ във втората по величина американска банка – Bank of America, неговият холдинг Berkshire Hathaway е продал и половината дял в Apple, след което цената на една от най-скъпите щатски компании се срина с 22%. Равносметката на Бъфет е, че след последните покупко-продажби е нараснал своите парични запаси до рекордните 276.94 милиарда $, заяви The Wall Street Journal, като прецизира, че по този начин се избавят активи. Сега на ход са централните банки. ЕЦБ и Банката на Англия към този момент реализираха дълго чаканото понижаване на главните лихви. Регулаторът на еврозоната намали с 0.25% трите са рента за пръв път от 2019 година, а държавният заемодател на Обединеното кралство смъкна годишната рента до 5% за пръв път от 2020 година. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати Понижението за множеството национални измерители на „ сините чипове “ в Западна Европа е сред минус 1.47% и спад от 5.44%. Общият европейски Stoxx Europe 600 записа намаляване с 2.92% като се приближи до най-лошото си седмично показване от октомври 2023 година. От главните измерители най-слабо е понижението на английския FTSE 100 (-1.47%), следван от френския САС 40 (-3.77%), немския DAX (-4.11%), испанския IBEX 35 (-4.54%) и италианския FTSE MIB (-5.44%). Същото се случи и от другата страна на Атлантическия океан, където седмичната равносметка е за загуби за над 2 % и за трите показателя: най-вече се намали софтуерният Nasdaq (-3.37%), следван от индустриалния Dow Jones (-2.14%), който прекъсна серията от пет следващи седмични покачвания, а необятният S&P 500 (-2.08%) записва третата си поредна седмична загуба. Седмичната равносметка за БФБ През отминалата работна седмица (29 юли – 2 август) трендът на търговия на БФБ се размина с фондовите тържища в Западна Европа и Ню Йорк. В София три от петте показателя на БФБ записаха покачване, както и в миналата седмица. С най-голямо седмично повишаване приключи българският измерител на „ сините чипове “ SOFIX (+0.49%), следван от необятния BGBX 40 (+0.26%) и секторния BG REIT (+0.15%), а намаляване записаха най-новият измерител на пазара за развиване beamX (-1.46%) и равно претегленият BGTR 30 (-0.13%). БФБ с по-слаб седмичен оборот спрямо миналата работна седмица (22-26 юли), при осъществени 1 265 покупко-продажби с 1 394 037 лота за 39 956 209 лв. спрямо 1 526 покупко-продажби с 2 037 196 лота за 112 450 153 лв. или с 261 покупко-продажби с 643 159 лота и 72 493 944 лв.. Редно е да се означи, че за високия седмичен оборот в миналата седмица способства лизинговото сдружение И Ел Джи АД (ELG1) с краткотрайната си емисия облигации след IPO-то на 24 юли, когато продаде всичките си 5 хиляди дългови бумаги за 97 790 000 лв. при цена от 1000 евро на облигация (това е и повода седмичният оборот на БФБ да надвиши 112 млн. лева). Според систематизираните седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със покупко-продажби за над 200 000 лева) бяха 11 излъчвания за общо 34 925 532 лв., с 6 по-малко от миналата седмица. Начело излезе финансово-застрахователното сдружение Зенит Инвестмънт Холдинг АД (0Z4A) със 17 покупко-продажби с нефинансови облигации за19 558 000 лв. (На извършено на 31.07.2024 година съвещание на Съвета на шефовете на Зенит Инвестмънт Холдинг АД е взето решение за изкупуване на до 10 000 броя облигации (или до 100%) от облигационна емисия с ISIN код BG2100018170, а срокът за осъществяване на противоположното изкупуване е до 09.08.2024 г.), следвано от Финанс Секюрити Груп (FSGA) с 2 покупко-продажби с облигации за 7 831 023 лв., Камбана инвест ЕАД (KAMB) с 2 покупко-продажби с облигации за 3 054 099 лв., Синтетика АД (SYN) с 4 покупко-продажби с акции за 1 117 315 лв., Златен лев Холдинг АД (HLEA) с една договорка с облигации за 1 001 000 лв., Феникс Капитал Холдинг АД (0PHA) с 4 покупко-продажби с облигации за 821 436 лв., Тиз инвест АД (TIZB) с 4 покупко-продажби с облигации за 646 059 лв., китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) с 4 покупко-продажби с акции за 145 845 евро (285 244 лева), НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 3 покупко-продажби с акции за 207 350 лв., Еврохолд България АД (EUBG) с 33 покупко-продажби с акции за 203 906 лв., Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 4 покупко-продажби с акции за 200 100 лв.. 11-те най-търгувани излъчвания образуват 87.41% от седмичния оборот на БФБ. Както към този момент стана известно три от петте показателя приключиха с покачване, поради това печелившите акции са повече от губещите при съответствие 41% за печелившите към 30% за губещите и 29 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията също са в интерес на печелившите: при покупко-продажбите (55% за печелившите към 32% за губещите и 13 на 100 без промяна), при търгуваните излъчвания (43% за печелившите към 36% за губещите и 23 на 100 без промяна) и при размерите в лв. (56% са за печелившите към 13% за губещите и 31 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (29 юли – 2 август) демонстрира, както към този момент показах, че три от петте показателя са на облага: - при SOFIX е записано покачване с 0.49% след спад с 0.27% седмица по-рано . През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени 519 покупко-продажби за 1 264 924 лв. по отношение на 2 186 074 лв. в миналата седмица; - при BGBX 40 е регистрирано повишаване с 0.26% след намаляване с 0.14% седмица по-рано . През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени 931 покупко-продажби за 2 163 593 лв. по отношение на 3 174 718 лв. в предходната седмица; - при BGTR 30 е регистриран спад с 0.13% след растеж от 0.60% през миналата работна седмица . С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са осъществени 576 покупко-продажби за 2 761 976 лв. по отношение на 3 248 805 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е с облага от 0.15% измежду повишаване с 0.79% в миналата работна седмица . През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в показателя, са осъществени 89 покупко-продажби за 452 208 лв. по отношение на 502 135 лв. в миналата седмица; - най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голямо намаляване от 1.46% след покачване от 1.93% в миналата седмица . През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развиване на дребни и междинни предприятия BEAM, включени в показателя, са осъществени 127 покупко-продажби за 113 820 лв. по отношение на 241 802 лв. седмица по-рано. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група е американската платежна система Paypal Holdings Inc.с растеж от 9.02% и седмичен оборот от 10 992 евро (21 498 лева), при последна цена от 59.60 евро/акция**; - Неохим АД (NEOH) е с покачване от 6.38% и седмичен оборот от 32 524 лв., при последна цена от 20.000 лева/акция и пазарна капитализация от 53 087 160 лева; - Ейч Ар Кепитъл АД (HRC) е с повишаване от 5.26% и седмичен оборот от 18 519 лв., при последна цена от 24.000 лева/акция и пазарна капитализация от 21 871 678 лева; - София Комерс-Заложни къщи АД (SCOM) е с покачване от 5.00% и седмичен оборот от 14 346 лв., при последна цена от 4.200 лева/акция и пазарна капитализация от 39 874 279 лева; - Телематик Интерактив България АД (TIB) е с растеж от 3.12% и седмичен оборот от 51 898 лв., при последна цена от 16.500 лева./акция и пазарна капитализация от 213 840 297 лв.. Топ 5 на най-губещите акции В тази група отпред излезе Intel Corporation (INL) с намаляване от 35.80% и седмичен оборот от 50 364 евро, при последна цена от 19.26 евро/акция**; - Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) е със спад от 10.57% и седмичен оборот от 35 350 лв., при последна цена от 1.100 лева./акция пазарна капитализация от 6 476 799 лева; - американската Nvidia Corporation (NVD) е със загуба от 8.74% и седмичен оборот от 129 660 евро, при последна цена от 95.82 евро/акция**; - немската Volkswagen AG (VOW3) е със спад от 7.77% и седмичен оборот от 12 464 евро, при последна цена от 96.66 евро/акция**; - немската Bayerische Motoren Werke AG (BMW) е с намаляване от 5.32% и седмичен оборот от 83.26 евро/акция**. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (29 юли – 2 август) с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) са осъществени покупко-продажби със 153 акции за 1 589 лв., след което цената им се е повишила с 11.11%, при последна цена от 13.000 лева./акция и пазарна капитализация от 81 266 848 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) е осъществена една договорка с 5 акции за 68 лв. на 30 юли, след което цената им се е повишила с 3.85%, при последна цена от 13.500 лева./акция и пазарна капитализация от 207 294 390 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) са осъществени покупко-продажби със 7 890 акции за 5 666 лв., след което цената им се е повишила с 3.23%, при последна цена от 0.800 лева./акция и пазарна капитализация от 20 086 728 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 22 юли с 200 акции за 360 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.800 лева./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) са осъществени покупко-продажби с 4 313 акции за 4 651 лв., след което цената им се е намалила с 1.79%, при последна цена от 1.100 лева./акция и пазарна капитализация от 20 194 734 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) е осъществена договорка с 2 акции за 51 лв. на 30 юли, след което цената им се е намалила с 9.29%, при последна цена от 25.400 лева/акция и пазарната капитализация от 221 108 016 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лв., след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е осъществена една договорка с 15 акции за 26 лв. на 30 юли, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.700 лева./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) е осъществена една договорка с 15 акции за 26 лв. на 30 юли, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.700 лева./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била с 2 500 акции за 15 000 лв. на 22 юли, след което цената им се е намалила с 7.69%, при последна цена от 6.000 лева./акция и пазарна капитализация от 170 094 912 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лв., след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лв. номинал за облигация. * Оборотът на петте показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, само че има и доста излъчвания, които не са включени в нито един от 5-те индекса; ** За задграничните излъчвания, попадащи в класациите, не се показва пазарна капитализация, защото на БФБ не се търгува цялостният размер акции на съответната компания. Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.