Всичко най-важно, което трябва да знаете за инвестирането
Ако има едно нещо, което времето на финансовите пазари ме е научило, то е че вложението не е съревнование, а дълъг и постоянно неравномерен път, в който дисциплината, търпението и разбирането на риска са по-важни от която и да е моментна пазарна мъдрост. Успешният вложител не гони вятъра, а строи крепко пристанище, в което всяка стихия да може да бъде претърпяна. Независимо дали приказваме за показатели, самостоятелни акции или облигации, методът постоянно би трябвало да бъде осведомен, реален и резистентен.
Инвестирането би трябвало да се преглежда с небосвод, който надвишава няколко месеца или даже години. За Уорън Бъфет най-хубавият времеви небосвод е вечността. Аз бих споделил - толкоз дълго, колкото е нужно инвестицията ви да узрее. Много хора вършат грешката да търсят пикове и дъна, да се пробват да предсказват пазара, да работят импулсивно. В действителността печелившите решения се взимат не сега на суматоха или еуфория, а в тишината на добре премислена тактика. Времето е съдружник. То е онази непрекъсната големина, която работи във ваша изгода, стига да му дадете опция.
Време за логичност, а не за суматоха: Пътеводител за вложение в рецесии
Стъпките са елементарни и разумни, само че доста вложители потеглят в неверна посока
Никога не се опитвайте да хванете точния миг. Това е заблуда, която не устоя инспекцията на практиката. Вместо да се вглеждате в краткосрочните съмнения, фокусирайте се върху качеството на актива. Важно е не по кое време ще купите, а какво ще купите. Стойността над времето - това е водещата логичност. Един на ниска цена и добре ръководен бизнес, платен на добра цена, ще ви възнагради даже и пазарът краткотрайно да се движи против вас. Точно това е повода индексните фондове да се наложат като един от най-ефективните принадлежности за вложение. Те не залагат на самостоятелна прогноза, а на силата на цялата стопанска система. S&P 500, да вземем за пример, предлага уравновесено съответствие сред риск и възвръщаемост и е потвърдил успеваемостта си през разнообразни стопански цикли.
Диверсификацията не е просто дума, която се повтаря във всеки учебник - тя е основен инструмент за отбрана. Разпределението на капитала сред разнообразни класове активи - акции, облигации, парцели, други възможности - ви дава опция да балансирате портфейла си в разнообразни етапи на пазарната обстановка. В последните години станахме очевидци на това по какъв начин инфлацията, лихвените проценти и геополитическите разтърсвания могат да трансформират пазарните упования за дни. Това прави съществуването на защитни принадлежности, като да вземем за пример американски държавни облигации или анюитетни артикули, освен целесъобразно, а неотложно за всеки вложител, изключително в по-зряла финансова възраст.
Търсите закостенял приход сега? Може би е време за облигации...
Акциите се двоумят бурно сега и това кара облигациите да наподобяват като чудесна опция
Инвестициите не са далавера. Да купиш нещо, тъй като всички приказват за него, да влезеш в меме акция, криптовалута или " гореща " тематика, е все едно да залагаш на рулетка. И може да спечелиш, само че това няма нищо общо с устойчивата капиталова философия. Лично аз съм песимистичен към концепцията, че Dogecoin или GameStop ще ви обезпечат финансова непоклатимост. Истинската стойност се гради във времето, посредством компании с облаги, с резистентен модел и предвидим напредък. Всеки портфейл би трябвало да има вътрешност от сигурност и борд от напредък - само че в рационални пропорции.
Големите неточности, които вложителите вършат, не са свързани единствено с избора на неприятна акция, а с мисленето зад избора. Масово се подценява ролята на дисциплината, на проекта и на логиката на психиката. Грешките постоянно са резултат от опити за бързо замогване, поддаване на мода, боязън от изпуснати благоприятни условия и най-много - от липса на тактика. Когато инвестирате без цел, без схващане за риска и без да знаете какво ще извършите, в случай че пазарът падне с 20%, вие не инвестирате - вие залагате. Видял съм по какъв начин страхът кара хората да продават на дъно, както и по какъв начин алчността ги кара да купуват на връх. И в двата случая резултатът е отчаяние. Това, което би трябвало да се разбере, е че най-силният инструмент на вложителя не е предвиждането, а устойчивостта.
В основата на всяка инвестиция стои едно фундаментално съответствие - рентабилност по отношение на риск. Това е мерилото, което дефинира дали дадена инвестиция си коства. Висока рентабилност постоянно идва с висок риск, само че въпросът е дали този риск е обективен. Тук идва мястото на разбора, на фундаментите, на положителния съветник. Ако не оцените вярно риска, даже най-привлекателната рентабилност може да се трансформира в загуба. Именно по тази причина положителната инвестиция не е тази с най-висока рентабилност, а тази, която предлага най-хубаво съответствие сред предстояща възвръщаемост и общопризнат риск. Това съответствие би трябвало да бъде сърцето на всяко капиталово решение.
Наред с това, малко на брой осъзнават силата на едно от най-могъщите финансови феномени - комплицираното олихвяване. То е този незабележим лост, който с времето трансформира даже дребни и регулярни вложения в доста благосъстояние. Алберт Айнщайн го назовава осмото знамение на света, тъй като е способно да удвоява и утроява стойности единствено посредством неизменност. Когато доходността се натрупа върху миналата рентабилност, и то не за една или две години, а за десетилетия, резултатите са поразителни. Това е повода дълготрайните вложители, които стартират рано и не се отхвърлят, да печелят повече от тези, които се лутат сред пазари, тактики и моди.
И не на последно място - вложителят би трябвало да бъде просветен. Да схваща в какво влага, за какво го прави и какви са другите възможности. Да не търси сигурни облаги, а резистентен развой. Това е основата, върху която се гради финансово благосъстояние. А моята роля като съветник и като създател постоянно е била една - да оказа помощ този развой да бъде структуриран, спокоен и приспособен към действителността.
Инвестирането е разговор с бъдещето. Няма гаранции, само че има логичност. И когато тя бъде спазена, резултатите идват.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Инвестирането би трябвало да се преглежда с небосвод, който надвишава няколко месеца или даже години. За Уорън Бъфет най-хубавият времеви небосвод е вечността. Аз бих споделил - толкоз дълго, колкото е нужно инвестицията ви да узрее. Много хора вършат грешката да търсят пикове и дъна, да се пробват да предсказват пазара, да работят импулсивно. В действителността печелившите решения се взимат не сега на суматоха или еуфория, а в тишината на добре премислена тактика. Времето е съдружник. То е онази непрекъсната големина, която работи във ваша изгода, стига да му дадете опция.
Време за логичност, а не за суматоха: Пътеводител за вложение в рецесии
Стъпките са елементарни и разумни, само че доста вложители потеглят в неверна посока
Никога не се опитвайте да хванете точния миг. Това е заблуда, която не устоя инспекцията на практиката. Вместо да се вглеждате в краткосрочните съмнения, фокусирайте се върху качеството на актива. Важно е не по кое време ще купите, а какво ще купите. Стойността над времето - това е водещата логичност. Един на ниска цена и добре ръководен бизнес, платен на добра цена, ще ви възнагради даже и пазарът краткотрайно да се движи против вас. Точно това е повода индексните фондове да се наложат като един от най-ефективните принадлежности за вложение. Те не залагат на самостоятелна прогноза, а на силата на цялата стопанска система. S&P 500, да вземем за пример, предлага уравновесено съответствие сред риск и възвръщаемост и е потвърдил успеваемостта си през разнообразни стопански цикли.
Диверсификацията не е просто дума, която се повтаря във всеки учебник - тя е основен инструмент за отбрана. Разпределението на капитала сред разнообразни класове активи - акции, облигации, парцели, други възможности - ви дава опция да балансирате портфейла си в разнообразни етапи на пазарната обстановка. В последните години станахме очевидци на това по какъв начин инфлацията, лихвените проценти и геополитическите разтърсвания могат да трансформират пазарните упования за дни. Това прави съществуването на защитни принадлежности, като да вземем за пример американски държавни облигации или анюитетни артикули, освен целесъобразно, а неотложно за всеки вложител, изключително в по-зряла финансова възраст.
Търсите закостенял приход сега? Може би е време за облигации...
Акциите се двоумят бурно сега и това кара облигациите да наподобяват като чудесна опция
Инвестициите не са далавера. Да купиш нещо, тъй като всички приказват за него, да влезеш в меме акция, криптовалута или " гореща " тематика, е все едно да залагаш на рулетка. И може да спечелиш, само че това няма нищо общо с устойчивата капиталова философия. Лично аз съм песимистичен към концепцията, че Dogecoin или GameStop ще ви обезпечат финансова непоклатимост. Истинската стойност се гради във времето, посредством компании с облаги, с резистентен модел и предвидим напредък. Всеки портфейл би трябвало да има вътрешност от сигурност и борд от напредък - само че в рационални пропорции.
Големите неточности, които вложителите вършат, не са свързани единствено с избора на неприятна акция, а с мисленето зад избора. Масово се подценява ролята на дисциплината, на проекта и на логиката на психиката. Грешките постоянно са резултат от опити за бързо замогване, поддаване на мода, боязън от изпуснати благоприятни условия и най-много - от липса на тактика. Когато инвестирате без цел, без схващане за риска и без да знаете какво ще извършите, в случай че пазарът падне с 20%, вие не инвестирате - вие залагате. Видял съм по какъв начин страхът кара хората да продават на дъно, както и по какъв начин алчността ги кара да купуват на връх. И в двата случая резултатът е отчаяние. Това, което би трябвало да се разбере, е че най-силният инструмент на вложителя не е предвиждането, а устойчивостта.
В основата на всяка инвестиция стои едно фундаментално съответствие - рентабилност по отношение на риск. Това е мерилото, което дефинира дали дадена инвестиция си коства. Висока рентабилност постоянно идва с висок риск, само че въпросът е дали този риск е обективен. Тук идва мястото на разбора, на фундаментите, на положителния съветник. Ако не оцените вярно риска, даже най-привлекателната рентабилност може да се трансформира в загуба. Именно по тази причина положителната инвестиция не е тази с най-висока рентабилност, а тази, която предлага най-хубаво съответствие сред предстояща възвръщаемост и общопризнат риск. Това съответствие би трябвало да бъде сърцето на всяко капиталово решение.
Наред с това, малко на брой осъзнават силата на едно от най-могъщите финансови феномени - комплицираното олихвяване. То е този незабележим лост, който с времето трансформира даже дребни и регулярни вложения в доста благосъстояние. Алберт Айнщайн го назовава осмото знамение на света, тъй като е способно да удвоява и утроява стойности единствено посредством неизменност. Когато доходността се натрупа върху миналата рентабилност, и то не за една или две години, а за десетилетия, резултатите са поразителни. Това е повода дълготрайните вложители, които стартират рано и не се отхвърлят, да печелят повече от тези, които се лутат сред пазари, тактики и моди.
И не на последно място - вложителят би трябвало да бъде просветен. Да схваща в какво влага, за какво го прави и какви са другите възможности. Да не търси сигурни облаги, а резистентен развой. Това е основата, върху която се гради финансово благосъстояние. А моята роля като съветник и като създател постоянно е била една - да оказа помощ този развой да бъде структуриран, спокоен и приспособен към действителността.
Инвестирането е разговор с бъдещето. Няма гаранции, само че има логичност. И когато тя бъде спазена, резултатите идват.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ