Ако бяхте навършили 65 години и се пенсионирахте днес, бихте

Ако бяхте навършили 65 години и се пенсионирахте през днешния ден, бихте могли да заключите 5,5% годишна възвръщаемост на своите спестявания, плюс рационална промяна на инфлацията всяка година, с цел да ви стигне до края на естествения ви живот.Но какъв брой време ще продължи тази опция е различен въпрос…Най-вероятно - не за дълго.Тази норма на възвръщаемост е това, което към момента можете да получите сега от пазара на анюитети за неотложен анюитет с една награда или SPIA. SPIA е осигурителен артикул, който трансформира купчина спестявания в поток от приходи, който ще продължи, до момента в който умрете, без значение дали е след четири или 40 години.Мислете за това като за старомодната пенсия, която можете да си купите.Всъщност, в случай че сте на 65 години, можете да закупите неотложен анюитет тъкмо в този момент, който заплаща към 7,5% лихвен %, което значи, че в случай че имате $100 000, можете да генерирате обезпечен приход от към $620 на месец. (Малко повече, в случай че сте мъж, тъй като те са склонни да умират по-рано, и малко по-малко на месец, в случай че сте жена, тъй като те са склонни да живеят по-дълго.)Но това идва без годишна промяна, което ви оставя необятно отворени за опустошенията на инфлацията. Както преди малко ни беше напомнено, това може да бъде тежко.Ето за какво, когато разглеждате SPIA, нормално би трябвало да разглеждате тези, които оферират 3% годишно нарастване. Това надминава задачата за инфлация от 2% на Федералния запас с задоволително, с цел да предложи най-малко известна граница на сигурност - единствено при положение, че Фед ненадейно загуби надзор върху цените.И тези анюитети с 3% годишно нарастване сега заплащат 5,5% за мъже и дами.Някой с, да речем, $300 000 пенсионни спестявания може да бъде сигурен в пенсионен приход от $1400 на месец за цялостен живот - плюс спомагателни 3% всяка година.За да сложим това в подтекст, тези равнища на приходи са с към 25% повече, в сравнение с са били за някой, който е купил сходен анюитет единствено преди три години, преди огромния скок на инфлацията и лихвените проценти.Анюитетните проценти са тясно свързани с лихвените проценти по държавните облигации и най-високо оценените корпоративни облигации с капиталов клас. Но главният боязън на специалистите е, че днешните анюитетни лихви ще паднат с лихвите по облигациите.The Street чака Фед да понижи краткосрочните лихвени проценти с четвърт или половин процентен пункт идващия месец и с цялостен процентен пункт или повече до края на годината. Той планува Фед да понижи лихвите с 2 пункта през идващите 12 месеца.Това не визира единствено краткосрочните лихви. Лихвеният % по 10-годишни съкровищни облигации, който беше 4,3% преди месец, в този момент е намалял до 3,8%. Федералният запас също се нуждае от по-ниска стойност, с цел да освободи жилищния пазар.Това е добра вест за купувачите на жилища, само че не толкоз добра за тези, които се нуждаят от пенсионен приход.Кристин Бенц, шеф на персоналните финанси в Morningstar и създател на новата книга „ Как да се пенсионирате “, споделя, че незабавните анюитети с една награда са по-малко известни, в сравнение с бихте очаквали.„ Интересното и обезсърчаващо е, че макар целия възторг към тях в университетските среди, те се радват на доста малко разбиране в действителния свят “, споделя тя. (Една от аргументите, отбелязва тя, може да е неналичието на съвършен съставен елемент за отбрана от инфлация. Избирането на годишно процентно нарастване, като да вземем за пример 3%, е най-хубавото, което можете да извършите.)Тя е права, несъмнено.Продажбите на SIPA възлизат на едвам 13,3 милиарда $ предходната година, или по-малко от 4% от общите анюитетни продажби. Голяма част от останалото се състоеше от капиталови артикули с висока такса, които нормално са по-добри за лицето, което ги продава, в сравнение с за клиента.Когато става дума за пенсиониране, паричното предизвикателство номер 1 е по какъв начин да извлечете оптималния сигурен приход от вашите спестявания. Нищо не прави това по този начин, както SPIA, заради това, което назовават „ заеми за смъртност “. Това е „ застраховка “ заради елементарния факт, че получавате парите си до момента в който сте живи, само че не повече.Някои хора ще умрат рано. Някои хора ще живеят до 100.И единственият метод, по който анюитетите могат да максимизират потока от приходи през целия ви живот, е тъй като хората, които умират рано, субсидират тези, които живеят до 100 (или повече). Това е осигурителен артикул.Анюитетите надали са идеални. Когато купувате подобен, вие губите преимуществата на „ ликвидността “. Разменяте купчината си пари за поток от приходи. Вие също поемате прочут научен риск за оцеляването на застрахователната компания, макар че в случай че се придържате към застрахователни компании със мощен кредитен рейтинг, би трябвало да сте добре. Застрахователните компании и техните артикули нормално са доста мощно контролирани, изключително на държавно равнище.От друга страна, до момента в който новите пенсионери заобикалят анюитетите, те се борят с предизвикването да генерират задоволително приходи от спестяванията си. Референтната цифра в бранша на персоналните финанси обичайно е по този начин нареченото предписание за 4% — което значи, че в случай че притежавате уравновесен портфейл от акции и облигации, би трябвало да сте добре след пенсиониране, в случай че започнете да изтегляте единствено 4% от портфолиото си през първата година и по-късно увеличавайте сумата всяка година в сходство с инфлацията.Исторически данни за акции, облигации и инфлация допускат, че някой, който прави това, има доста дребен риск да надживее парите си, най-малко до момента в който не живее повече от към 30 или 35 години.Междувременно, в случай че сте на 65 години, можете да си купите анюитет, който ви разрешава да теглите 4,4% през първата си година и по-късно да го повишавате с 5% годишно, всяка година. Освен в случай че застрахователната компания не банкрутира, няма риск да надживеете парите си.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.