Смъртоносно пресичане при Tesla не вещае нищо добро за компанията
50-дневната пълзяща междинна на Tesla е на път да се намали под 200-дневната такава, което в техническия разбор се приема като извънредно мечи сигнал и се назовава " смъртоносно секване ". Междувременно продажбите на коли спадат, до момента в който оценката остава висока.
Участието на основния изпълнителен шеф Илон Мъск във Вашингтон и управителната му роля в по този начин наречения Отдел за държавна успеваемост или DOGE в последно време водят до проблеми за акциите на Teslа.
Акциите се покачиха през последното тримесечие на 2024 година, като се покачиха със 120% сред края на октомври и средата на декември, частично поради мощните вероятности за продажби и частично заради близостта на Мъск с президента Доналд Тръмп. Инвеститорите се надяваха връзките му с администрацията да са позитивни за Tesla.
Сега обаче тези връзки са се трансформирали в тежест за производителя на електрически транспортни средства. Хората вандализират представителствата на Tesla, станциите за зареждане и колите, ръководени от нейни клиенти. Дори тези, които не бойкотират интензивно марката, може да бъдат възпрепятствани да имат Tesla тъкмо в този момент.
Източник:
Компанията е мощно обърната към потребителите. Около 77% от приходите й идват от потребителски коли, а Tesla също продава енергийни артикули на потребителите. Така че настроенията към марката и въздействието им върху продажбите са от голяма важност. Истината е, че доста малко високопоставени марки са видели противоположна реакция и политически протест до степента, която Tesla изпитва в този момент.
Bud Light служи като един образец, само че в по-малка степен. След протеста на Bud Light през април 2023 година, Anheuser-Busch InBev SA и неговите акции паднаха с към 16% за малко повече от месец. Продажбите на Bud Light не са се възстановили към момента. Така че може да е мъчно да се преценяват последствията от отрицателната реакция против Tesla преди бъдещите й облаги.
Загуби ли Tesla своето " моджо "?
Бизнесът с електрически автомобили генерира съвсем всички доходи на Tesla
Боб Ланг, създател и основен пълководец в Explosive Options, предлага да се чакат слаби данни, с цел да се опитаме да определим по какъв начин потребителите се усещат за марката. Проучване на YouGov от март сподели, че 37% от респондентите споделят, че Мъск е или част от, или напълно повода, заради която не биха обмислили да имат или наемат Tesla.
Какво ни споделят данните за акциите на Tesla?
Техническите му характерности наподобяват груби. Ако сте търговец, евентуално бихте могли да прибегнете до безконечен брой знаци, с цел да прецените краткосрочните ходове. Но за по-дългосрочните вложители 50-дневните и 200-дневните елементарни преносими междинни имат значение, тъй като демонстрират дълготрайни трендове.
Към петък сутринта Tesla беше покрай " смъртоносно секване ", когато 50-дневната пълзяща междинна падне под 200-дневната пълзяща междинна, мечи сигнал.
" Защо това е значимо? Това значи, че огромните институционални пари ще помислят два пъти дали да купуват под това, откакто пресичането завърши ", сподели Ланг.
Как наподобяват оценките?
Оценяването на Tesla не е мъчно единствено заради отрицателните настроения към марката. Компанията също е нещо като лична лига. С други думи, сравняването му с други автомобилни производители е огромна неточност, сподели Гарет Нелсън, вицепрезидент по изследване на капитала в CFRA. Акциите се търгуват повече като софтуерно име, в сравнение с като автомобилно, което значи, че съотношението цена/печалба е нараснало.
В момента Tesla се търгува при форуърдно съответствие P/E от 85,1. За разлика от тях Форд да вземем за пример, се търгува при форуърд P/E от единствено 7, въз основа на 12-месечни консенсусни оценки на анализатори, интервюирани от FactSet.
Инвеститорите оправдават по-висок коефициент P/E за компании, които са огромни производители, само че Ланг се съмнява дали Tesla заслужава толкоз огромен коефициент, в случай че не прави огромни крачки в растежа на приходите от продажбите на коли.
" Доста е рисковано за вложител да бъде в Tesla тъкмо тук, макар че акциите са паднали с към 40% ", сподели Ланг.
Може би можем да създадем крачка обратно и да съпоставим Tesla с S&P 500. Доклад от март на Роб Арно от Research Affiliate разкрива по какъв начин вложителите, които залагат на компании за електрически автомобили, в това число Tesla, се оправят по отношение на референтния показател. Той демонстрира леко предимство за Tesla към края на 2024 година, с доста по-накъсано пътешестване по пътя.
Какво сочи фундаментът на Tesla?
Tesla не стартира годината на постоянна основа. През януари беше регистрирано, че приходите от продажби на коли за четвъртото тримесечие са намалели с 8% по отношение на година по-рано. Тя мина от големия дял от 80% от пазара на електрически автомобили в Съединени американски щати през 2020 година до 49% дял през 2024 година, съгласно данни от Kelley Blue Book, събрани от CFRA.
В Северна Америка конкуренцията идва от обичайни производители на коли с оферти за електрически модели. Нелсън счита, че една от аргументите Tesla да загуби пазарен дял е, че не е представяла нови модели с изключение на Cybertruck след първите доставки на Model Y преди пет години.
Китай е различен огромен пазар за Tesla и компанията генерира към 21% от приходите си там. Приходите от тази част от пазара обаче са намалели с 4,9% по отношение на миналата година, съгласно данни на FactSet. Това е наклонност, която може да продължи, защото напрежението към комерсиалните войни покачва националните настроения и тласка повече китайски консуматори да избират транспортни средства от главния китайски съперник, BYD Co. Ltd.
Автомобилният любимец на Бъфет с удобна преднина пред Tesla
Колите на Мъск записват 49% спад на продажбите в Европа
Що се отнася до въздействието от митата, това може да е единственото избавление на Tesla, защото производителят на EV има множеството от своите заводи в Съединени американски щати. Въпреки това в петък Forbes заяви, че опцията да поръчате седан Model S и SUV Model X в Китай към този момент не е алтернатива на уеб страницата на Tesla. Също в петък Китай усили митата си върху вноса от Съединени американски щати до 125%.
Според някои анализатори, дали своето мнение за финансовото издание MarketWatch, китайските продажби на Model S и X са дребна част от общия бизнес на Tesla, тъй че не се чака огромно влияние върху приходите.
Експертите са по-загрижени за бизнеса на Tesla за произвеждане на сила и предпазване, който разчита на китайски батерийни кафези. Компанията може да се наложи да увеличи цените на батериите за своята система за предпазване на сила, което да ги направи по-малко конкурентни, означи той.
Позитивите за Tesla
Сега, откакто изяснихме рисковете, има три аргумента в интерес на акциите на Tesla. Първият е, че цената на акциите е била свалена толкоз доста, че тяхната ниска цена е основала граница на сигурност за вложителите, които желаят да купят в този момент.
Ценовите цели от страна на продавача, които бяха високи, към момента са възходящи, защото акциите се търгуват под обновените равнища на анализаторите. Например анализаторите, интервюирани от FactSet, имат междинна целева цена от $342. Повече от половината анализатори, проследявани от FactSet, остават оптимистични при 29 от 56 анализатори. Акциите на Tesla се търгуваха покрай $252 при затварянето в петък.
Справедливата стойност на Morningstar, която взема поради основите, несигурността и волатилността, е $250.
Второто нещо, което би трябвало да се означи, е, че настроението може бързо да се промени. Нелсън означи, че публикация в Politico от 2 април за напускането на Мъск от DOGE е довела до повишаване на акциите през идващите дни, макар разочароващия доклад за продажбите, оповестен същия ден. Въпреки че Мъск сподели, че отчетът е погрешен, епизодът ни води до значим миг за акциите на Tesla, който е, че настроението е основен мотор на цената им.
И най-после, Tesla има възходящи мощни страни отвън своите EV оферти. Уникалното му позициониране в самостоятелните транспортни средства и роботиката може да значи, че има ярко бъдеще в света на развиването на изкуствения разсъдък. Освен това частите от неговия бизнес за произвеждане и предпазване на сила, въпреки и към момента дребни, се разрастват бързо. На фона на спада на автомобилните доходи на Tesla с 6% предходната година, приходите от енергийния бранш на Tesla набъбнаха с към 67%. Разбира се, силата съставлява единствено към 10% от продажбите на Tesla към този момент.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Участието на основния изпълнителен шеф Илон Мъск във Вашингтон и управителната му роля в по този начин наречения Отдел за държавна успеваемост или DOGE в последно време водят до проблеми за акциите на Teslа.
Акциите се покачиха през последното тримесечие на 2024 година, като се покачиха със 120% сред края на октомври и средата на декември, частично поради мощните вероятности за продажби и частично заради близостта на Мъск с президента Доналд Тръмп. Инвеститорите се надяваха връзките му с администрацията да са позитивни за Tesla.
Сега обаче тези връзки са се трансформирали в тежест за производителя на електрически транспортни средства. Хората вандализират представителствата на Tesla, станциите за зареждане и колите, ръководени от нейни клиенти. Дори тези, които не бойкотират интензивно марката, може да бъдат възпрепятствани да имат Tesla тъкмо в този момент.
Източник:
Компанията е мощно обърната към потребителите. Около 77% от приходите й идват от потребителски коли, а Tesla също продава енергийни артикули на потребителите. Така че настроенията към марката и въздействието им върху продажбите са от голяма важност. Истината е, че доста малко високопоставени марки са видели противоположна реакция и политически протест до степента, която Tesla изпитва в този момент.
Bud Light служи като един образец, само че в по-малка степен. След протеста на Bud Light през април 2023 година, Anheuser-Busch InBev SA и неговите акции паднаха с към 16% за малко повече от месец. Продажбите на Bud Light не са се възстановили към момента. Така че може да е мъчно да се преценяват последствията от отрицателната реакция против Tesla преди бъдещите й облаги.
Загуби ли Tesla своето " моджо "?
Бизнесът с електрически автомобили генерира съвсем всички доходи на Tesla
Боб Ланг, създател и основен пълководец в Explosive Options, предлага да се чакат слаби данни, с цел да се опитаме да определим по какъв начин потребителите се усещат за марката. Проучване на YouGov от март сподели, че 37% от респондентите споделят, че Мъск е или част от, или напълно повода, заради която не биха обмислили да имат или наемат Tesla.
Какво ни споделят данните за акциите на Tesla?
Техническите му характерности наподобяват груби. Ако сте търговец, евентуално бихте могли да прибегнете до безконечен брой знаци, с цел да прецените краткосрочните ходове. Но за по-дългосрочните вложители 50-дневните и 200-дневните елементарни преносими междинни имат значение, тъй като демонстрират дълготрайни трендове.
Към петък сутринта Tesla беше покрай " смъртоносно секване ", когато 50-дневната пълзяща междинна падне под 200-дневната пълзяща междинна, мечи сигнал.
" Защо това е значимо? Това значи, че огромните институционални пари ще помислят два пъти дали да купуват под това, откакто пресичането завърши ", сподели Ланг.
Как наподобяват оценките?
Оценяването на Tesla не е мъчно единствено заради отрицателните настроения към марката. Компанията също е нещо като лична лига. С други думи, сравняването му с други автомобилни производители е огромна неточност, сподели Гарет Нелсън, вицепрезидент по изследване на капитала в CFRA. Акциите се търгуват повече като софтуерно име, в сравнение с като автомобилно, което значи, че съотношението цена/печалба е нараснало.
В момента Tesla се търгува при форуърдно съответствие P/E от 85,1. За разлика от тях Форд да вземем за пример, се търгува при форуърд P/E от единствено 7, въз основа на 12-месечни консенсусни оценки на анализатори, интервюирани от FactSet.
Инвеститорите оправдават по-висок коефициент P/E за компании, които са огромни производители, само че Ланг се съмнява дали Tesla заслужава толкоз огромен коефициент, в случай че не прави огромни крачки в растежа на приходите от продажбите на коли.
" Доста е рисковано за вложител да бъде в Tesla тъкмо тук, макар че акциите са паднали с към 40% ", сподели Ланг.
Може би можем да създадем крачка обратно и да съпоставим Tesla с S&P 500. Доклад от март на Роб Арно от Research Affiliate разкрива по какъв начин вложителите, които залагат на компании за електрически автомобили, в това число Tesla, се оправят по отношение на референтния показател. Той демонстрира леко предимство за Tesla към края на 2024 година, с доста по-накъсано пътешестване по пътя.
Какво сочи фундаментът на Tesla?
Tesla не стартира годината на постоянна основа. През януари беше регистрирано, че приходите от продажби на коли за четвъртото тримесечие са намалели с 8% по отношение на година по-рано. Тя мина от големия дял от 80% от пазара на електрически автомобили в Съединени американски щати през 2020 година до 49% дял през 2024 година, съгласно данни от Kelley Blue Book, събрани от CFRA.
В Северна Америка конкуренцията идва от обичайни производители на коли с оферти за електрически модели. Нелсън счита, че една от аргументите Tesla да загуби пазарен дял е, че не е представяла нови модели с изключение на Cybertruck след първите доставки на Model Y преди пет години.
Китай е различен огромен пазар за Tesla и компанията генерира към 21% от приходите си там. Приходите от тази част от пазара обаче са намалели с 4,9% по отношение на миналата година, съгласно данни на FactSet. Това е наклонност, която може да продължи, защото напрежението към комерсиалните войни покачва националните настроения и тласка повече китайски консуматори да избират транспортни средства от главния китайски съперник, BYD Co. Ltd.
Автомобилният любимец на Бъфет с удобна преднина пред Tesla
Колите на Мъск записват 49% спад на продажбите в Европа
Що се отнася до въздействието от митата, това може да е единственото избавление на Tesla, защото производителят на EV има множеството от своите заводи в Съединени американски щати. Въпреки това в петък Forbes заяви, че опцията да поръчате седан Model S и SUV Model X в Китай към този момент не е алтернатива на уеб страницата на Tesla. Също в петък Китай усили митата си върху вноса от Съединени американски щати до 125%.
Според някои анализатори, дали своето мнение за финансовото издание MarketWatch, китайските продажби на Model S и X са дребна част от общия бизнес на Tesla, тъй че не се чака огромно влияние върху приходите.
Експертите са по-загрижени за бизнеса на Tesla за произвеждане на сила и предпазване, който разчита на китайски батерийни кафези. Компанията може да се наложи да увеличи цените на батериите за своята система за предпазване на сила, което да ги направи по-малко конкурентни, означи той.
Позитивите за Tesla
Сега, откакто изяснихме рисковете, има три аргумента в интерес на акциите на Tesla. Първият е, че цената на акциите е била свалена толкоз доста, че тяхната ниска цена е основала граница на сигурност за вложителите, които желаят да купят в този момент.
Ценовите цели от страна на продавача, които бяха високи, към момента са възходящи, защото акциите се търгуват под обновените равнища на анализаторите. Например анализаторите, интервюирани от FactSet, имат междинна целева цена от $342. Повече от половината анализатори, проследявани от FactSet, остават оптимистични при 29 от 56 анализатори. Акциите на Tesla се търгуваха покрай $252 при затварянето в петък.
Справедливата стойност на Morningstar, която взема поради основите, несигурността и волатилността, е $250.
Второто нещо, което би трябвало да се означи, е, че настроението може бързо да се промени. Нелсън означи, че публикация в Politico от 2 април за напускането на Мъск от DOGE е довела до повишаване на акциите през идващите дни, макар разочароващия доклад за продажбите, оповестен същия ден. Въпреки че Мъск сподели, че отчетът е погрешен, епизодът ни води до значим миг за акциите на Tesla, който е, че настроението е основен мотор на цената им.
И най-после, Tesla има възходящи мощни страни отвън своите EV оферти. Уникалното му позициониране в самостоятелните транспортни средства и роботиката може да значи, че има ярко бъдеще в света на развиването на изкуствения разсъдък. Освен това частите от неговия бизнес за произвеждане и предпазване на сила, въпреки и към момента дребни, се разрастват бързо. На фона на спада на автомобилните доходи на Tesla с 6% предходната година, приходите от енергийния бранш на Tesla набъбнаха с към 67%. Разбира се, силата съставлява единствено към 10% от продажбите на Tesla към този момент.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ