Warner Bros Discovery е отхвърлила офертата на Paramount за 108

Warner Bros Discovery е отхвърлила офертата на Paramount за 108 милиарда $ и я е определила като „ несъответстваща “, макар, оповестява Financial Times. Елисън е поел персонален ангажимент да подсигурява 40,4 милиарда $ от договорката, водена от неговия наследник Дейвид Елисън, в това число посредством поръчителство с акции на Oracle и с допускане до финансовите доклади на фамилния концерн.



В писмо до акционерите бордът на WBD упорства, че контрактуваната през декември договорка с Netflix за студийната и стрийминг активност на компанията е по-добро предложение от офертата на Paramount за придобиване на цялата група, в това число нейните телевизионни канали като CNN.

Според борда на WBD офертата на Paramount би довела до извънредно задлъжняване на компанията, защото придобиването се финансира главно с заеми. Това би означавало Warner Bros Discovery да поеме към 54 милиарда $ дълг от банки и капиталови фондове като Bank of America, Citigroup и Apollo.

„ Тази конструкция на договорката носи доста по-висок риск за Warner Bros Discovery спрямо предлагането на Netflix “, показва бордът. „ Изключително високият дял на дългово финансиране усилва риска договорката да не бъде финализирана. “

Бордът на WBD, който единомислещо отхвърли последната оферта, неведнъж е отхвърлял опитите на Paramount да сплоти две от най-знаковите холивудски студиа - и двете с корени още в ерата на нямото кино. Вместо това компанията одобри офертата на Netflix, която към този момент има пазарна оценка от към 400 милиарда $ и е най-голямата стрийминг платформа в света.

Председателят на борда на WBD Самюъл Ди Пиаца съобщи пред CNBC, че компанията е „ доста отворена “ към договорка с Paramount, само че чака „ в действителност безапелационно предложение “.

Paramount би трябвало да реши дали да продължи с актуалната си оферта от 30 $ на акция, отправена непосредствено към акционерите на Warner Bros Discovery, или да я усили и да отговори на рецензиите на борда. Акционерите на WBD имат период до 21 януари, в който могат да одобряват или да откажат офертата на Paramount.

От Paramount не дадоха отговор незабавно на запитванията за коментар. По-рано компанията съобщи, че последното ѝ предложение не съставлява „ дефинитивна и последна “ оферта.

В писмото до акционерите бордът на WBD показва и евентуалните разноски при отвод от договорката с Netflix. По калкулации на компанията сходен ход би коствал 4,7 милиарда $, в това число наказателна клауза от 2,8 милиарда $ към Netflix.

Netflix заяви, че е подала наложителното съобщение за авансово обединение до регулаторите и към този момент е в контакт с органите по конкуренцията, измежду които Министерството на правораздаването на Съединени американски щати и Европейската комисия.

Съизпълнителните шефове на Netflix Тед Сарандос и Грег Питърс обявиха, че бордът на WBD остава изцяло зает със съглашението и продължава да го предлага като по-доброто предложение. Очакванията са договорката да бъде финализирана в границите на 12 до 18 месеца.

За разлика от Netflix, Paramount търси придобиване и на телевизионните канали на компанията, като CNN, TNT и Discovery Channel. Netflix възнамерява да придобие Warner Bros Discovery след отделянето на телевизионния ѝ бизнес, планувано за тази година.