Увеличение на проблемните кредити на бизнеса в Централна и Източна Европа очакват банкери
Втората половина на годината може да се окаже комплицирана за бизнеса, който разчита на привлечено финансиране. Почти всеки втори банкер (47%) чака растеж на преструктурираните банкови заеми, демонстрира изследване на EY в Централна и Източна Европа. Данните са за над 20 страни, измежду които и България и отразяват, както случилото се на пазара досега, по този начин и дълготрайните трендове.
Според интервюираните финансови експерти, обстановката ще се успокои при започване на идната година и изключително през втората половина на 2025-та, когато компаниите ще са " научили уроците си ", а лихвените проценти ще спомогнат за понижаване на напрежението. Данните за нашата страна обаче не съответстват с останалите - в България бакерите са по-скоро оптимисти и не виждат да се задава нарастване на проблематичните заеми.
Периодът, в който се чакат максимален брой случаи на преструктуриране на банкови заеми
" Първата половина на годината имаше някои значими престктурирания в България. През юли 2024 година, Европейската комисия утвърди проект за преструктуриране на Български пощи. Това е и първото решение на Европейска комисия за проект за пресктуркуриане на пощенски оператори. Бяха прегледани и оферти за преструктуриране на банковите заеми на някои огромни индустриални предприятия ", разяснява данните Мартин Бочев, съучастник и началник на отдел " Стратегия и покупко-продажби " в EY Bulgaria.
Българска народна банка ползва фини настройки в риска по жилищните заеми
Новите правила за обезпеченост и кредитоспособност при жилищни заеми не са рестриктивни
Секторни характерности
Основните аргументи за тревожната наклонност, която банкерите регистрират, са увеличаващите се разноски на компаниите, намалялото търсене в избрани промишлености и равнищата на лихвените проценти, които остават високи. Строителството, земеделието и недвижимите парцели се обрисуват като секторите, които регистрират най-силна интензивност във връзка с преструктурирането на заеми, следвани от производството и търговията.
Топ браншове с най-висока интензивност на преструктуриране:
Строителство Земеделие Недвижими имоти Производство Търговия
Строителният бранш остава на върха поради високата инфлация, която усилва цените на материалите, силата и труда. В същото време браншът е под напън и от високите лихвени равнища и съмненията в търсенето в някои от европейските страни. Земеделският бранш пък остава притиснат от войната в Украйна и също страда от високите цени на горивата, торовете и силата.
Продукцията пък зависи от реколтата, а горещото време в последните две години докара до неприятни резултати и прогноза за проблеми в края на годината. Секторът на недвижимите парцели продължава да се възприема като изключително неустойчив - от едната страна стои пониженото търсене в някои от страните в Централна и Източна Европа, а от другата е упованието ценовият балон да се спука и това да докара до разтърсвания.
" Наличието на благонадежден бизнес проект и съответен разбор на рисковете в него е наложително изискване за сполучливото преструткуриране на дълга и излекуване на кредитополучателя ", отбелязва Мартин Бочев.
Решения за преструктуриране
Не е изненадващо, че смяната в изискванията и разсрочването на дълга остава най-честото решение при преструктуриране. Това демонстрират данните от втората половина на 2023 година Продажбата на активи е второто най-често срещано решение.
Броят на рефинансираните заеми се усилва, което може да се одобри и като положителен знак - за възобновяване на пазара след пандемията и връщане към стопански напредък. Въпреки това, случаите на неплатежоспособност не престават да нарастват, защото ликвидните запаси се изчерпват след продължителното излагане на пазарен напън.
По отношение на източниците на финансиране също няма изненади. Познатите и одобрени банки остават най-предпочитани от над 90% от бизнеса, сочат данните за 2023 година По-малък е ползата към нови финансови институции и фондове за дялов капитал, както и намиране на държавно финансиране.
Като резюме данните от проучването демонстрират, че през 2023 година е имало по-сериозни, само че по-малко на брой случаи на кредитно преструктуриране, до момента в който упованията за цялата 2024 година са за " по-леки ", само че повече като количество промени и предоговаряния на проблематични заеми.
Събирачите на " неприятни " заеми - осъждани, които прибират борчове с изтекла отминалост с неетично държание
Министерството на финансите предлага нов закон, който да изсветли сектора
Според интервюираните финансови експерти, обстановката ще се успокои при започване на идната година и изключително през втората половина на 2025-та, когато компаниите ще са " научили уроците си ", а лихвените проценти ще спомогнат за понижаване на напрежението. Данните за нашата страна обаче не съответстват с останалите - в България бакерите са по-скоро оптимисти и не виждат да се задава нарастване на проблематичните заеми.
Периодът, в който се чакат максимален брой случаи на преструктуриране на банкови заеми
" Първата половина на годината имаше някои значими престктурирания в България. През юли 2024 година, Европейската комисия утвърди проект за преструктуриране на Български пощи. Това е и първото решение на Европейска комисия за проект за пресктуркуриане на пощенски оператори. Бяха прегледани и оферти за преструктуриране на банковите заеми на някои огромни индустриални предприятия ", разяснява данните Мартин Бочев, съучастник и началник на отдел " Стратегия и покупко-продажби " в EY Bulgaria.
Българска народна банка ползва фини настройки в риска по жилищните заеми
Новите правила за обезпеченост и кредитоспособност при жилищни заеми не са рестриктивни
Секторни характерности
Основните аргументи за тревожната наклонност, която банкерите регистрират, са увеличаващите се разноски на компаниите, намалялото търсене в избрани промишлености и равнищата на лихвените проценти, които остават високи. Строителството, земеделието и недвижимите парцели се обрисуват като секторите, които регистрират най-силна интензивност във връзка с преструктурирането на заеми, следвани от производството и търговията.
Топ браншове с най-висока интензивност на преструктуриране:
Строителство Земеделие Недвижими имоти Производство Търговия
Строителният бранш остава на върха поради високата инфлация, която усилва цените на материалите, силата и труда. В същото време браншът е под напън и от високите лихвени равнища и съмненията в търсенето в някои от европейските страни. Земеделският бранш пък остава притиснат от войната в Украйна и също страда от високите цени на горивата, торовете и силата.
Продукцията пък зависи от реколтата, а горещото време в последните две години докара до неприятни резултати и прогноза за проблеми в края на годината. Секторът на недвижимите парцели продължава да се възприема като изключително неустойчив - от едната страна стои пониженото търсене в някои от страните в Централна и Източна Европа, а от другата е упованието ценовият балон да се спука и това да докара до разтърсвания.
" Наличието на благонадежден бизнес проект и съответен разбор на рисковете в него е наложително изискване за сполучливото преструткуриране на дълга и излекуване на кредитополучателя ", отбелязва Мартин Бочев.
Решения за преструктуриране
Не е изненадващо, че смяната в изискванията и разсрочването на дълга остава най-честото решение при преструктуриране. Това демонстрират данните от втората половина на 2023 година Продажбата на активи е второто най-често срещано решение.
Броят на рефинансираните заеми се усилва, което може да се одобри и като положителен знак - за възобновяване на пазара след пандемията и връщане към стопански напредък. Въпреки това, случаите на неплатежоспособност не престават да нарастват, защото ликвидните запаси се изчерпват след продължителното излагане на пазарен напън.
По отношение на източниците на финансиране също няма изненади. Познатите и одобрени банки остават най-предпочитани от над 90% от бизнеса, сочат данните за 2023 година По-малък е ползата към нови финансови институции и фондове за дялов капитал, както и намиране на държавно финансиране.
Като резюме данните от проучването демонстрират, че през 2023 година е имало по-сериозни, само че по-малко на брой случаи на кредитно преструктуриране, до момента в който упованията за цялата 2024 година са за " по-леки ", само че повече като количество промени и предоговаряния на проблематични заеми.
Събирачите на " неприятни " заеми - осъждани, които прибират борчове с изтекла отминалост с неетично държание
Министерството на финансите предлага нов закон, който да изсветли сектора
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ