В седмицата на високите лихви, вдигнати от големите банки –

В седмицата на високите лихви, вдигнати от огромните банки – Федералният запас на Съединени американски щати (Фед), Банката на Англия (BoE), Норвежката централна банка и други национални банкови регулатори, фондовите пазари реагираха разнопосочно. За първи път от месец насам трендът на фондовите тържища от двете страни на Атлантическия океан се разминаха. Пазарите в Западна Европа приключиха с покачвания четвърта поредна седмица, до момента в който на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк преобладаваха загубите. На БФБ също като в Западна Европа доминираха печелившите акции. Още по тематиката 4 ное 2022 23 окт 2022 Централната банка на Съединени американски щати увеличи главната рента на 2 ноември с следващите 0,75 прочие п. до диапазона от 3.75 до 4% - най-високото му ниво от 2008 година насам, което бе предстоящо. Според анализатори, Фед е подал сигнал, че нападателната акция за ограничение на инфлацията може да наближава своя край. Ден по-късно и BoE предстоящо увеличи главната си рента също с „ нападателните “ 0.75 прочие п. Това е осмото следващо покачване, само че е най-голямото еднократно покачване на главната рента, което централната банка в Лондон подхваща от 1989 година. Седмица по-рано и регулаторът на еврозоната – Европейската централна банка нападателно подвигна главната си рента с 0.75 прочие п., c ĸoeтo лиxвитe в страните от валутния съюз дocтигнaxa нaй-виcoĸи нивa oт 2009 година нacaм. Това беше мотив на доста анализатори да стартират да упрекват централните банки, че вместо да гасят пожари, породени от инфлацията, те ги разпалват, тъй като с високите лихви жертват икономическия напредък. В края на отминаващата седмица един от най-големите и авторитетни хедж фондове в света, Elliott Management, предизвести клиентите си за " извънредно сложна " обстановка за международната стопанска система и финансовите пазари, в която ще бъде мъчно за вложителите да вършат пари, тъй като светът върви към " хиперинфлация " и може да е на ръба на най-тежката финансова рецесия след Втората международна война, съгласно обява на Financial Times. В писмото, подписано от създателя на фонда, който ръководи активи за 56 милиарда $ – милиардерът Пол Сингър, се показва като главен провинен за обстановката паричната политика на централните банки, които „ са прикрили аргументите за високата инфлация, приписвайки я на тесните места във веригата за доставки на фона на пандемията, а по-късно и на енергийната рецесия, поради войната в Украйна, а не на ултраразхлабената парична политика, стартирана от централните банкери на върха на коронавирусната рецесия през 2020 година, когато лихвите слязоха на минус. Авторът на писмото също по този начин декларира, че „ вложителите не би трябвало да си мислят, че са „ видели всичко “, единствено тъй като са претърпели финансови рецесии като мечия пазар от 1970 година и шока в цената на петрола, срутва на пазара през 1987 година, по-късно банкрута на дотком фирмите или финансовата рецесия от 2008 година. Според Елиът концепцията, че „ няма да изпадаме в суматоха, тъй като сме виждали това и преди, няма нищо общо с актуалните обстоятелства “. Предупреждението за това развиване идва в миг, когато вложителите се пробват да оценят икономическите вреди от поредицата от огромни покачвания на лихвените проценти в Съединени американски щати и други страни на света, с оправданието от централните банки, че по този начин се стремят да спрат възходящата инфлация. Равносметката за пазарните участници за последната година, обаче, е мощно разочароваща, защото световните акции са изгубили 28 трилиона $, съгласно данни на Financial Times. Дълговият пазар е пред колапс, тъй като доста държавни облигациите също се сринаха, оставяйки вложителите с малко благоприятни условия за отбрана. С тази неустановеност се изясняват и дейностите на пазарните участници в последно време, които се лутат всеки ден, по тази причина и фондовите пазари редуват облагите със загубите. Освен това, на финала на „ сезона на докладите “ доста от огромните обществени компании записаха ненадейно положителни резултати, което още повече обърка вложителите, тъй като в условия на стопански разтърсвания компании печелят. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати сподели, че търговията по фондовите пазари от двете страни на Атлантика за пръв път от месец насам, приключиха първата седмица на ноември на разнообразни направления. От националните измерители на „ сините чипове “ на тържищата в Западна Европа с най-голям седмичен растеж завърши английският показател на „ сините чипове “ FTSE 100 (+4.42%), следван от немския DAX (+4.24%), испанския IBEX 35 (+3.35%), италианския FTSE MIB (+2.29%), френския САС 40 (+1.65%) и общия европейски Stoxx 600 (+1.51%). От другата страна на океана, на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк отминалата седмица завърши със срив за софтуерните акции, поради това и с максимален седмичен спад беше софтуерният Nasdaq Composite (-5.65%), следван от необятния S&P 500 (-3.34%) и индустриалния Dow Jones (-1.39%). Седмичната равносметка за БФБ През първата работна седмица на ноември (31 октомври – 28 ноември) Българската фондова борса (БФБ) завършва търговията с покачвания и за четирите показателя, като общият тренд на покачване съответства с пазарите на акции от Западна Европа и изцяло се разминава с „ Уолстрийт “ в Ню Йорк, откакто в миналата седмица и трите пазара бяха на облага. На БФБ максимален седмичен растеж регистрира измерителят на „ сините чипове “ SOFIX (+1.03%), следван от необятния BG BX40 (+0.47%), секторния BG REIT (+0.32%) и равно претегления BG TR30 (+0.24%). От началото на годината до 4 ноември, обаче, SOFIX e на загуба с 6.58%, а за една година главният измерител на БФБ се е намалил с 0.97 на 100. БФБ регистрира по-висок седмичен оборот по отношение на миналата седмица (24-28 октомври). Осъществени са 1 367 покупко-продажби с 6 643 176 лота за 23 791 710 лв., по отношение на 1 467 покупко-продажби с 2 641 013 лота за 12 816 298 лв. или със 105 покупко-продажби по-малко, само че с 4 002 163 лота и 10 975 412 лв. повече. Със седмичен оборот над 200 000 лв. приключиха 11 сдружения, до момента в който в миналата бяха единствено 4 сдружения. Най-голям седмичен оборот регистрира за шеста поредна седмица Чайкафарма висококачествените медикаменти АД (THQM) с 5 покупко-продажби за 13 011 033 лева; Кораборемонтен цех Одесос АД (ODES) с 8 покупко-продажби за 1 633 477 лева; Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 29 покупко-продажби за 1 475 040 лева; НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 9 покупко-продажби за 1 292 630 лева; американската Apple Inc. (APC) с 16 покупко-продажби за 525 109 евро (1 027 008 лева); Бългериан Еъруейз Груп ЕАД (B3GA) с 2 покупко-продажби за 859 350 лева; Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) с 2 покупко-продажби за 497 500 лева; Република Холдинг АД (HREP) с една договорка за 399 000 лева; Алтерко АД (A4L) със 121 покупко-продажби за 345 747 лева; Еврохолд България АД (EUBG) с 2 покупко-продажби за 333 269 лева; Илевън Кепитъл АД (11C) с 18 покупко-продажби за 223 251 лв.. Единадесетте сдружения, които са осъществили покупко-продажби за над 200 000 лв. всяко, за общо 21 097 305 лв., образуват 88.68% от седмичния оборот на БФБ. За отбелязване е, че седмичният оборот на едно от 11-те сдружения е за над 13 млн. лв.. След като и четирите показателя са със седмично покачване, печелившите акции са повече от губещите при съответствие 66% за печелившите към 21% за губещите и 13 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията също са в интерес на печелившите: при размерите (79% за печелившите към 10% за губещите и 11 на 100 без промяна), при излъчванията (43% за печелившите към 38% за губещите и 19 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (62% за печелившите към 26% за губещите и 12 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ Седмичният обзор (31 октомври-4 ноември) демонстрира, както към този момент посочихме, че и четирите  индекса са с покачвания: - при SOFIX е записано най-високото покачване от 1.03% по отношение на растеж от 1.44% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени покупко-продажби с 350 827 лота за 1 106 895 лв., по отношение на 962 901 лв. седмица по-рано; - при BGBX 40 е регистриран растеж от 0.47% по отношение на покачване от 1.21% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в необятния измерител, са подписани покупко-продажби с за 1 313 849 лота за 14 845 596 лв., при 8 324 143 лв. в миналата седмица; - при BGTR 30 е записано повишаване с 0.24% по отношение на 1.22% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са осъществени покупко-продажби с 1 022 795 лота за 3 068 228 лв. по отношение на 1 447 783 лв. в миналата седмица; - секторният BG REIT е с покачване от 0.32% , по отношение на спад от 0.12% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби с 59 627 лота за 138 344 лв., при 473 567 лв. седмица по-рано. Най-печелившите акции Начело в тази група е Алкомет АД (ALCM) със седмичен растеж от 16.43% и оборот от 142 959 лв., при последна цена от 8.150 лева./акция и пазарна капитализация от 146 316 616 лева; - Кораборемонтен цех Одесос АД (ODES) с повишаване от 11.19% и седмичен оборот от 1 633 477 лв., при последна цена от 159.000 лева./акция и пазарна капитализация от 93 276 078 лева; - китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA)* е с облага от 10.36% и седмичен оборот от 29 533 евро (57 761 лева), при последна цена от 69.800 евро/акция; - Алтерко АД (A4L) е с растеж от 10.17% и седмичен оборот от 345 747 лв., при последна цена от 19.500 лева./акция и пазарна капитализация от 350 999 981 лева; - ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB) е с покачване от 10.14% и седмичен оборот от 49 942 лв., при последна цена от 1.630 лева./акция и пазарна капитализация от 207 221 851 лв.. Най-губещите акции Начело измежду най-губещите акции са книжата на Топливо АД (TOPL) със спад от 27.93% и седмичен оборот от 55 276 лв., при последна цена от 4.000 лева./акция и пазарна капитализация от 21 667 316 лева; - ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) с намаляване от 14.63% и седмичен оборот от 21 418 лв., при поседна цена от 0.700 лева./акция и пазарна капитализация от 31 951 780 лева; - ирландският борсово търгуван фонд iShares III Plc - iShares Core MSCI World UCITS ETF (EUNL) е на загуба с 9.68% и седмичен оборот от 10 130 евро (19 812 лева), при последна цена от 70.700 евро/дял; - книжата на американската обществена мрежа Фейсбук Inc. (FB2A) още веднъж се измежду най-губещите със спад от 8.07% и седмичен оборот от 13 251 евро (25 916 лева), при последна цена от 90.000 евро/акция; - американската Apple Inc. (APC) с намаляване от 7.35% и седмичен оборот от 525 109 евро (1 027 008 лева), при последна цена от 140.000 евро/акция. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (31 октомври – 4 ноември), книжата на: - Синергон Холдинг АД (SNRG) записаха следващ спад с 14.00%, откакто и в миналата седмица записаха намаляване с 15.25%, а седмичният оборот е 2 620 лв. при осъществени покупко-продажби с 3 000 акции единствено на 4 ноември, при последна цена от 0.860 лева./акция и по-ниска пазарна капитализация до 15 788 610 лв. от 18 358 849 лв. седмица по-рано; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са осъществени покупко-продажби с 500 акции за 750 лв. единствено на 4 ноември, след което цената им се е повишила с 3.45%, при последна цена от 1.500 лева./акция и по висока пазарна капитализация до 20 003 805 лв. от 19 337 011 лв. седмица по-рано; - Елхим Искра АД (ELHM) са осъществени покупко-продажби с 3 839 акции за 2 494 лв., след което цената им се е намалила с 5.38%, при последна цена от 0.615 лева./акция и по-ниска пазарна капитализация до 15 441 672 лв. от 16 320 467 лв. седмица по-рано; - Атоменергоремонт АД (ATOM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 26 октомври с 5 акции за 31 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 6.200/акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 26 октомври, когато е осъществена една договорка с 10 акции за 36 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 3.600 лева./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че и през отминалата работна седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 25 май с една облигация за 1 000 лв., след което цената на дълговите бумаги не се е трансформирала, оставайки на 1 000.00 лв. номинал за облигация; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) са осъществени покупко-продажби с 25 000 акции за 497 500 лв. на 2 ноември, след което цената им се е намалила с 0.50%, при последна цена от 19.900 лева./акция и по-ниска пазарна капитализация до 173 230 296 лв. от 174 100 800 лв. седмица по-рано; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била 24 юни с 81 облигации за 81 000 лв. за 1 000 лв. номинална стойност, след което цената им не се е трансформирала. - Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 26 октомври с 20 акции за 30 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.500 лева./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 26 октомври с 15 акции за 24 лв., след което цената им се е намалила с 8.57% и пазарна капитализация от 46 268 781 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлоелектрическа централа Марица 3 АД (6TMA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 10 декември 2021 година, когато са продадени 334 дългови бумаги за 334 000 лв. на номинална стойност, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1 000 лв. номинал/брой; *за задграничните излъчвания, включени в двете ранглисти, не се показва пазарна капитализация, защото на БФБ не се търгува цялостният размер акции на съответната компания. Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.