Огромният свободен ресурс на банките бута основния лихвен процент нагоре
Увеличаването на главния лихвен % (ОЛП) от 0% на 1.3% годишно единствено за три месеца (от септември до декември) се изяснява с големите свръхрезерви, които банките натрупаха доникъде на годината в Българска народна банка , и желанието им да осъществят по-висок приход от тези пари.
Това се показва в последното издание на Българска народна банка " Икономически обзор ", което преглежда процесите в българската стопанска система за третото тримесечие на 2022-а. В него апропо написа:
" Наблюдаваната от началото на второто тримесечие на 2022 година наклонност към увеличение на размера на търговия на междубанковия левов паричен пазар се ускори през третото тримесечие на годината. Обемът на подписаните покупко-продажби за даване на необезпечени овърнайт депозити в левове през интервала юли - септември възлезе на 2331 млн. лева (при 1334 млн. лева за интервала април - юни 2022 г.), като максимален бе размерът на подписаните покупко-продажби през септември (1932 млн. лева.) . Възможен фактор за повишение на интензивността на междубанковия паричен пазар съставлява понижаването на свръхрезервите на банките в Българска народна банка в края на третото тримесечие на годината. Започналото покачване на главните лихвени проценти на ЕЦБ в края на юли и спомагателното им нарастване през септември докара до повишаване на лихвените проценти по подписаните покупко-продажби за даване на необезпечени овърнайт депозити в левове. В резултат месечната стойност на показателя ЛЕОНИА Плюс за септември се увеличи, като доближи позитивна стойност от 0.49% (при негативна стойност от -0.64% през юни 2022 г.), а спредът сред ЛЕОНИА Плюс и €STR възлезе на 13 базисни точки (-5 базисни точки през юни 2022 г.). "
Вярно е, че в изданието се преглеждат процесите за третото тримесечие, само че що се отнася до междубанковия пазар, при покупко-продажбите на който образуват равнището на показателя Леониа Плюс, и през него - и на ОЛП, тези процеси са изцяло идентични и през четвъртото тримесечие на годината. Точно през него сме очевидци на п родължаващо повишаване на ОЛП до 1.3% за декември , което е основано на резултатите от покупко-продажбите на междубанковия пазар за ноември. Тук е моментът да напомним, че Българска народна банка няма никакво въздействие върху това нарастване. Тя единствено го записва като го афишира, а не го дефинира.
Основният лихвен % скочи над два пъти единствено за месец
Повишаването му не рефлектира върху постоянно обслужваните заемите и депозити
Защо продължаващото и през четвъртото тримесечие нарастване на ОЛП е движено от големия размер запаси на банките? От данните на ръководство " Емисионно " се вижда, че парите на комерсиалните банки в Българска народна банка за интервала от септември до края на ноември са намалели с близо 3.4 милиарда лв. . Тук несъмнено би трябвало да се имат поради огромните флуктуации на банковите запаси в Българска народна банка през обособените седмици на всеки месец, което е обвързвано и с кредитни, и с платежни процеси. Но, като цяло, наклонността за понижаване на свръхрезервите продължава. Като, съгласно данните на Българска народна банка за ежедневната търговия на междубанковия пазар, единствено за октомври месечният размер на покупко-продажбите е близо 4.8 милиарда лв. - двойно повече, в сравнение с за цялото второ тримесечие на годината. За ноември този размер е над 5 милиарда лв.. С други думи - немалка част от свръхрезервите не престават да се употребяват за покупко-продажби на междубанковия пазар.
Дали всичко това ще докара до продължаващо повишаване на ОЛП? Това ще може да се каже, откакто забележим цената, по която ще се подписват покупко-продажбите на междубанковия пазар през първите две седмици на декември.
Как всички тези процеси въздействат върху заемите за популацията? Доколкото 95% от банковите заеми за жители са в национална валута, повдигането на ОЛП по никакъв метод няма да се отрази на лихвите на постоянните заеми. Причината е, че лихвените показатели на банките, по които те отпускат потребителски и жилищни заеми за популацията, не са обвързани с ОЛП. Най-силното им обвързване е с цената, по която банките притеглят левови депозити от жители. А доколкото за последните два месеца, за които Българска народна банка е разгласила данни - септември и октомври, междинната рента на депозитите на жителите с контрактуван матуритет в лв. се е нараснала от 0.17% на 0.37% , повдигане - с повече от четвърт процентен пункт, на лихвите по към този момент отпуснатите жилищни и потребителски заеми до края на годината надали може да се чака. За момента - към края на октомври, още веднъж по данни на Българска народна банка, междинната рента по потребителските заеми в лв. е 8.23% и в съпоставяне със септември се намалява с 0.03 процентни пункта, а междинната рента по жилищните заеми е 2.46% и също се намалява с 0.03 процентни пункта.
Веднага би трябвало да уточним, че поради несигурната икономическа обстановка, новоотпусканите заеми за жителите най-вероятно ще са с по-високи лихви , само че поради по-голямата рискова надбавка.
Вдигането на ОЛП ще има въздействие върху просрочените вноски по заемите, които са длъжници на банките, налагащи наказателна рента въз основата на по този начин наречения законов лихвен %, който е регламентиран по Закон за задълженията и договорите и е основан главно на ОЛП. Тази наказателна рента е избрана в общите условия по заема, за които всеки дебитор се е подписал, че е осведомен с тях.
Има и доста банки, които не употребяват законовата рента като основа за санкциониране на просрочените заплащания. За техните нередовни длъжници повдигането на ОЛП няма въздействие.
Покачването на ОЛП също по този начин ще се отрази и на тези лица, които имат просрочени данъчни и осигурителни отговорности , както и задължения по силата на Закон за задълженията и договорите, по които също се начислява основаната на ОЛП законова рента за веселба.
Това се показва в последното издание на Българска народна банка " Икономически обзор ", което преглежда процесите в българската стопанска система за третото тримесечие на 2022-а. В него апропо написа:
" Наблюдаваната от началото на второто тримесечие на 2022 година наклонност към увеличение на размера на търговия на междубанковия левов паричен пазар се ускори през третото тримесечие на годината. Обемът на подписаните покупко-продажби за даване на необезпечени овърнайт депозити в левове през интервала юли - септември възлезе на 2331 млн. лева (при 1334 млн. лева за интервала април - юни 2022 г.), като максимален бе размерът на подписаните покупко-продажби през септември (1932 млн. лева.) . Възможен фактор за повишение на интензивността на междубанковия паричен пазар съставлява понижаването на свръхрезервите на банките в Българска народна банка в края на третото тримесечие на годината. Започналото покачване на главните лихвени проценти на ЕЦБ в края на юли и спомагателното им нарастване през септември докара до повишаване на лихвените проценти по подписаните покупко-продажби за даване на необезпечени овърнайт депозити в левове. В резултат месечната стойност на показателя ЛЕОНИА Плюс за септември се увеличи, като доближи позитивна стойност от 0.49% (при негативна стойност от -0.64% през юни 2022 г.), а спредът сред ЛЕОНИА Плюс и €STR възлезе на 13 базисни точки (-5 базисни точки през юни 2022 г.). "
Вярно е, че в изданието се преглеждат процесите за третото тримесечие, само че що се отнася до междубанковия пазар, при покупко-продажбите на който образуват равнището на показателя Леониа Плюс, и през него - и на ОЛП, тези процеси са изцяло идентични и през четвъртото тримесечие на годината. Точно през него сме очевидци на п родължаващо повишаване на ОЛП до 1.3% за декември , което е основано на резултатите от покупко-продажбите на междубанковия пазар за ноември. Тук е моментът да напомним, че Българска народна банка няма никакво въздействие върху това нарастване. Тя единствено го записва като го афишира, а не го дефинира.
Основният лихвен % скочи над два пъти единствено за месец
Повишаването му не рефлектира върху постоянно обслужваните заемите и депозити
Защо продължаващото и през четвъртото тримесечие нарастване на ОЛП е движено от големия размер запаси на банките? От данните на ръководство " Емисионно " се вижда, че парите на комерсиалните банки в Българска народна банка за интервала от септември до края на ноември са намалели с близо 3.4 милиарда лв. . Тук несъмнено би трябвало да се имат поради огромните флуктуации на банковите запаси в Българска народна банка през обособените седмици на всеки месец, което е обвързвано и с кредитни, и с платежни процеси. Но, като цяло, наклонността за понижаване на свръхрезервите продължава. Като, съгласно данните на Българска народна банка за ежедневната търговия на междубанковия пазар, единствено за октомври месечният размер на покупко-продажбите е близо 4.8 милиарда лв. - двойно повече, в сравнение с за цялото второ тримесечие на годината. За ноември този размер е над 5 милиарда лв.. С други думи - немалка част от свръхрезервите не престават да се употребяват за покупко-продажби на междубанковия пазар.
Дали всичко това ще докара до продължаващо повишаване на ОЛП? Това ще може да се каже, откакто забележим цената, по която ще се подписват покупко-продажбите на междубанковия пазар през първите две седмици на декември.
Как всички тези процеси въздействат върху заемите за популацията? Доколкото 95% от банковите заеми за жители са в национална валута, повдигането на ОЛП по никакъв метод няма да се отрази на лихвите на постоянните заеми. Причината е, че лихвените показатели на банките, по които те отпускат потребителски и жилищни заеми за популацията, не са обвързани с ОЛП. Най-силното им обвързване е с цената, по която банките притеглят левови депозити от жители. А доколкото за последните два месеца, за които Българска народна банка е разгласила данни - септември и октомври, междинната рента на депозитите на жителите с контрактуван матуритет в лв. се е нараснала от 0.17% на 0.37% , повдигане - с повече от четвърт процентен пункт, на лихвите по към този момент отпуснатите жилищни и потребителски заеми до края на годината надали може да се чака. За момента - към края на октомври, още веднъж по данни на Българска народна банка, междинната рента по потребителските заеми в лв. е 8.23% и в съпоставяне със септември се намалява с 0.03 процентни пункта, а междинната рента по жилищните заеми е 2.46% и също се намалява с 0.03 процентни пункта.
Веднага би трябвало да уточним, че поради несигурната икономическа обстановка, новоотпусканите заеми за жителите най-вероятно ще са с по-високи лихви , само че поради по-голямата рискова надбавка.
Вдигането на ОЛП ще има въздействие върху просрочените вноски по заемите, които са длъжници на банките, налагащи наказателна рента въз основата на по този начин наречения законов лихвен %, който е регламентиран по Закон за задълженията и договорите и е основан главно на ОЛП. Тази наказателна рента е избрана в общите условия по заема, за които всеки дебитор се е подписал, че е осведомен с тях.
Има и доста банки, които не употребяват законовата рента като основа за санкциониране на просрочените заплащания. За техните нередовни длъжници повдигането на ОЛП няма въздействие.
Покачването на ОЛП също по този начин ще се отрази и на тези лица, които имат просрочени данъчни и осигурителни отговорности , както и задължения по силата на Закон за задълженията и договорите, по които също се начислява основаната на ОЛП законова рента за веселба.
Източник: news.bg
КОМЕНТАРИ