Шелли Груп – четвъртата най-поскъпваща акция в света за последните пет години!?
Теодор МинчевАкциите на Nvidia са горещи, само че става известно, че има една по-гореща тематика от тях през последните пет години, най-малко що се отнася до доходността… И това е Шелли Груп. Както ще видите от таблицата по-долу, акциите на българската компания изпреварва по рентабилност известната компания за произвеждане на чипове, обвързвана с горещата тематика за „ изкуствен интелект “, през последните пет години!Акциите на Шелли Груп са огромната вест на БФБ през последните няколко дни, поради продължаващато им стремглаво повишаване. Първо, пазарната капитализация на компанията мина психическата граница от 1 милиард лв. в края на предходната седмица. Второ – тя се трансформира в най-високо оценената компания на БФБ, измествайки Софарма от тази позиция!Ако погледнем обратно, книжата на Шелли са поскъпнали със 175% през последната една година. Но удължавайки времето, доходността за акционерите възлиза на 564% - за последните три години и главозамайващите 2 306.5% за последните пет години, съгласно статистиката на Инфосток. За информация, последният % се превежда като междинна годишна възръщаемост от малко над 88% за последните пет години.И за хората скептични към родния финансов пазар, ще преведем това в унисон със протичащото се на интернационалните пазари. По-долу, можете да видите лист на най-поскъпналите акции за обсъждания интервал от пет години, в международен мащаб. Напълно разумно (или пък не толкова), Шелли Груп не е измежду посочените акции, поради дребния размер и не изключително огромната ликвидност на родния финансов пазар. Това обаче, не значи, че вложителите, които са държали книжата на компанията през последните пет години, не са създали действително тази възвращаемост. А тя е голяма, даже и съгласно интернационалните стандарти.А ето и по какъв начин наподобява таблицата с представянето на фирмите отбелязали максимален растеж на международните фондови пазари през последните пет години (на база на данните на изданието financecharts.com), като сме добавили и Шелли и подобаващата й позиция:
КомпанияСтранаСекторКапитализ.Цена2024 г.Дох. 1 г.Дох. 3 г.Дох. 5 г.Celsius HoldingsСАЩПотребителски сектор$12.066B$52.08-4.47%59.87%192.58%4,145.65%FLEX LNGБермудиЕнергиен сектор$16.822B$30.314.30%10.53%427.55%3,255.33%Super Micro ComputerСАЩИнформационни технологии$28.418B$495.6774.37%587.19%1,498.94%3,215.52%Шелли ГрупБългарияПотребителска електроника$0,586B$32.7012.10%175.35%564.40%2,306.50%Cassava SciencesСАЩЗдравеопазване$1.082B$24.9110.66%-8.55%25.68%2,029.06%NVIDIAСАЩИнформационни технологии$1.531T$624.6526.14%226.13%381.96%1,813.50%elf BeautyСАЩПотребителски сектор$8.863B$158.8410.05%178.28%629.96%1,781.99%enCore EnergyСАЩЕнергиен сектор$1.021B$4.5014.50%75.44%112.10%1,566.67%Karuna TherapeuticsСАЩЗдравеопазване$11.895B$313.94-0.81%61%216.38%1,468.13%Enphase EnergyСАЩИнформационни технологии$15.28B$109.17-17.38%-48.56%-40.13%1,437.61%Sigma LithiumСАЩМатериали$2.465B$22.40-28.96%-24.22%568.46%1,382.46%
Данни: financecharts.com, ИнфостокКакто виждаме Шелли Груп се класира на четвърта позиция по рентабилност, като е с цели две места пред известната Nvidia. Виждаме също по този начин, че родната компания е извънредно дребна по интернационалните стандарти, въпреки и таблицата да се господства от дребни и средно-големи компании от Съединени американски щати (ако изключим Nvidia).Само по себе си обаче, достижението на родната компания е извънредно и не би следвало да се подценява от родните вложители!Как Шелли Груп стигна до оценка от 1 милиард лв.?Оперирайки в над 100 страни и продадени над 10 милиона устройства в областта на (IoT), Шелли непрекъснато предизвиква реформаторски метод и може да гледа оптимистично към бъдещето.Световните пазари за системи за домашна автоматизация (Home Automation) споделят обща вероятност, която наподобява обещаваща и възходяща. Бидейки един от главните доходи за Шелли, този бранш играе основна роля в сполучливото развиване на компанията.На база на консолидирания финансов доклад към 30.09.2023 година, можем да забележим здравословно съответствие сред възходящите активи и пасиви, като чистата облага за тези девет месеца на 2023г. нараства с над 50% до 19.45 млн. лв. по отношение на 11.74 млн. лв. за 2022г., което способства за увеличената капитализация на компанията. Нетния приход на акция нараства от 0.65 лв. до 1.08 лв. за същият този интервал. На последния работен ден на седмицата акциите притеглят нараснал интерес, а преди средата на комерсиалната сесия, Шелли надмина 1 милиард лв. капитализация.Ако се върнем обратно във времето, когато обсъждахме фирмите с максимален късмет за постигане на пазарна капитализация от 1 милиард лв. преди другите, Шелли (тогава известна като Алтерко) беше един от любимците. Определено в помощ на компанията за осъществяване на тази концепция беше листването на акциите й на борсата във Франкфурт. От тогава софтуерната компания стана с двоен листинг на непознат контролиран пазар и не стопира да се развива динамично.Именно Шелли е и най-поскъпналата компания в състава на показателя SOFIX – с покачване от 112.62%. Тя е и единствената компания записала трицифрен растеж в цената на своите акции за 2023 г.Трендът - потребителите да търсят способи да създадат забързаното си всекидневие по-лесно и автоматизирано се резервира като се чака от ден на ден хора да се насочат към автоматизация на дома, което ще помогне на Шелли да резервира и евентуално задмине рекордната си капитализация.По време на връчването на Годишните награди на БФБ за най-ликвиден емитент на сегмент акции premium на главния пазар на БФБ през 2023 година беше отличен Шелли груп АД. За последните 3 години цената на акциите се е нараснала над 5 пъти.Какви са бъдещите проекти за напредък на компанията?Но компанията очевидно не счита да спре дотук със своето развиване. През септември на предходната година, Шелли разгласи, че навлиза в бързо развиващия се потребителски пазар за ръководство на чиста сила, в допълнение към предлаганите решения за професионалните консуматори.Стратегическото партньорство с доставчика на балконни електроцентрали и системи за предпазване на силата Zendure има за цел да осъществя многочислени конкурентни преимущества и синергии посредством съчетание на ноу-хау и шерване на запаси. Това включва научноизследователска и развойна активност, както и кръстосани продажби посредством избрани канали за електронна търговия, взаимни маркетингови акции и начинания за нахлуване на пазара.Мини фотоволтаичните системи, така наречен балконни електроцентрали, стават все по-популярни измежду потребителите като метод да създават лична екологично чиста сила и по този метод да станат по-малко подвластни от повишението на цените на електрическата енергия.Това се явява още един пазар с резистентен напредък за решенията за сградна автоматизация на Шелли. Допълнителен растеж на пазара на балконни електроцентрали в Германия се чака с влизането в действие на нови разпореждания от 1 януари 2024 година, които в бъдеще ще разрешат по-голям потенциал на произвеждане на електрическа енергия до 800 вата. Освен това, ще бъдат отстранени бюрократичните спънки и ще бъдат опростени процедурите за регистрация.Според изследване на Берлинския университет за приложни науки (HTW) броят на конфигурираните единствено в Германия балконни електроцентрали към този момент се е нараснал съвсем двойно до 190 000 за интервала 2020-2021 г.Освен това повече от две трети от ново конфигурираните системи за слънчева сила на частни здания в Германия към този момент са комбинирани с домашно предпазване на силата.Според браншовата асоциация SolarPower Europe (SPE) през 2021 година Германия е била най-големият пазар в Европа с пазарен дял от 59%, следвана от Италия с 14% и Австрия с 6%, а Швеция и Полша са имали най-високи темпове на напредък. Експертите чакат междинен годишен растеж от над 29% в цяла Европа до 2026 г.Zendure е бързоразвиващ се стартъп в региона на енергийните технологии, основан в софтуерните центрове на Силициевата котловина, Съединени американски щати, и с офиси в региона на Големия залив, Китай, както и в Япония и Германия. Основана през 2017 година, компанията има богат и изчерпателен опит в производството на чиста сила, както и в системите за съхранението на сила за дома и зареждането на мрежата, и има голям брой патенти и награди.Системата за предпазване на сила SolarFlow balcony трансформира слънчевата светлина в безвреден, благонадежден и дългогодишен източник на сила, а SuperBase V предлага “plug-and-play ” система за предпазване на сила за целия дом.Димитър Димитров, изпълнителен шеф на „ Шелли Груп “ АД, разяснява по отношение на съдействието в региона на научноизследователската и развойната активност с Zendure: “Това партньорство още един път показва нашия опит в лесното консолидиране и съвместимостта с хардуер и програмен продукт от необятен кръг производители и необятната употреба на нашите решения за сградна автоматизация, които регистрират, както желанията на потребителите, по този начин и енергийната успеваемост, с цел да обезпечат действителна добавена стойност. Още по-удовлетворени сме, че в бъдеще дружно със Zendure ще можем да предлагаме на крайните консуматори решения за интелигентно ръководство на силата, да вземем за пример за балконни Shelly Group PLC електроцентрали. Въз основа на опита ни с професионалните консуматори желаеме да сложим нови високи стандарти за качество и на този пазар. ”Финансовата картина за Шелли?След толкоз огромен растеж в книжата на Шелли, най-вероятно доста вложители си задават въпроса – надценени ли са акциите на компанията. В опит да ви помогнем сами да намерите отговора на този въпрос, ще се обърнем към някои от главните финансови коефициенти и оценки на компанията, въз основа на данни от финансовото издание simplywall.st.Съгласно данни на изданието, акциите на Шелли се търгуват с 21.1% под своята „ обективна стойност “, изчислена на 70.01 лв.. През последната една година облагата се е повишила с 45.1%.И въпреки съотношението цена-печалба от 39, да наподобява високо, по отношение на междинните за промишлеността от 24.4, както и 17.4 за производителите на електроника в Европа, то значително тази награда се предопределя от вероятностите за растеж на резултатите на компанията през идващите години. Очакванията са приходите и облагите на компанията да продължат да порастват със постоянни темпове през идващите три години – със надлежно 26.8 и 37.7% на годишна база, което е близо два пъти по-високо от темповете на напредък на съответния бранш. За съпоставяне, приходите на българските компании се чака да порастват със 17.2% годишно, както и с близо 20% на бранша. За съпоставяне облагите на родните компании се предвижда да се покачват със 10.2% през идващите три години.След три години се чака възвръщаемостта на личния капитал (ROE) да е при равнище от 40% при компанията, по отношение на 12.7% за промишлеността.Трябва да отбележим обаче и обстоятелството, че някои специалисти са релативно внимателни по отношение на акциите на компанията. Средната оценка за идната една година за акциите, на база на мнението на двама анализатори е – 54.18 лв. (според данни на simplywall.st), което е с към 2% под настоящите равнища на търговия на акциите на компанията.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на акции на Шелли Груп на българския финансов пазар.
КомпанияСтранаСекторКапитализ.Цена2024 г.Дох. 1 г.Дох. 3 г.Дох. 5 г.Celsius HoldingsСАЩПотребителски сектор$12.066B$52.08-4.47%59.87%192.58%4,145.65%FLEX LNGБермудиЕнергиен сектор$16.822B$30.314.30%10.53%427.55%3,255.33%Super Micro ComputerСАЩИнформационни технологии$28.418B$495.6774.37%587.19%1,498.94%3,215.52%Шелли ГрупБългарияПотребителска електроника$0,586B$32.7012.10%175.35%564.40%2,306.50%Cassava SciencesСАЩЗдравеопазване$1.082B$24.9110.66%-8.55%25.68%2,029.06%NVIDIAСАЩИнформационни технологии$1.531T$624.6526.14%226.13%381.96%1,813.50%elf BeautyСАЩПотребителски сектор$8.863B$158.8410.05%178.28%629.96%1,781.99%enCore EnergyСАЩЕнергиен сектор$1.021B$4.5014.50%75.44%112.10%1,566.67%Karuna TherapeuticsСАЩЗдравеопазване$11.895B$313.94-0.81%61%216.38%1,468.13%Enphase EnergyСАЩИнформационни технологии$15.28B$109.17-17.38%-48.56%-40.13%1,437.61%Sigma LithiumСАЩМатериали$2.465B$22.40-28.96%-24.22%568.46%1,382.46%
Данни: financecharts.com, ИнфостокКакто виждаме Шелли Груп се класира на четвърта позиция по рентабилност, като е с цели две места пред известната Nvidia. Виждаме също по този начин, че родната компания е извънредно дребна по интернационалните стандарти, въпреки и таблицата да се господства от дребни и средно-големи компании от Съединени американски щати (ако изключим Nvidia).Само по себе си обаче, достижението на родната компания е извънредно и не би следвало да се подценява от родните вложители!Как Шелли Груп стигна до оценка от 1 милиард лв.?Оперирайки в над 100 страни и продадени над 10 милиона устройства в областта на (IoT), Шелли непрекъснато предизвиква реформаторски метод и може да гледа оптимистично към бъдещето.Световните пазари за системи за домашна автоматизация (Home Automation) споделят обща вероятност, която наподобява обещаваща и възходяща. Бидейки един от главните доходи за Шелли, този бранш играе основна роля в сполучливото развиване на компанията.На база на консолидирания финансов доклад към 30.09.2023 година, можем да забележим здравословно съответствие сред възходящите активи и пасиви, като чистата облага за тези девет месеца на 2023г. нараства с над 50% до 19.45 млн. лв. по отношение на 11.74 млн. лв. за 2022г., което способства за увеличената капитализация на компанията. Нетния приход на акция нараства от 0.65 лв. до 1.08 лв. за същият този интервал. На последния работен ден на седмицата акциите притеглят нараснал интерес, а преди средата на комерсиалната сесия, Шелли надмина 1 милиард лв. капитализация.Ако се върнем обратно във времето, когато обсъждахме фирмите с максимален късмет за постигане на пазарна капитализация от 1 милиард лв. преди другите, Шелли (тогава известна като Алтерко) беше един от любимците. Определено в помощ на компанията за осъществяване на тази концепция беше листването на акциите й на борсата във Франкфурт. От тогава софтуерната компания стана с двоен листинг на непознат контролиран пазар и не стопира да се развива динамично.Именно Шелли е и най-поскъпналата компания в състава на показателя SOFIX – с покачване от 112.62%. Тя е и единствената компания записала трицифрен растеж в цената на своите акции за 2023 г.Трендът - потребителите да търсят способи да създадат забързаното си всекидневие по-лесно и автоматизирано се резервира като се чака от ден на ден хора да се насочат към автоматизация на дома, което ще помогне на Шелли да резервира и евентуално задмине рекордната си капитализация.По време на връчването на Годишните награди на БФБ за най-ликвиден емитент на сегмент акции premium на главния пазар на БФБ през 2023 година беше отличен Шелли груп АД. За последните 3 години цената на акциите се е нараснала над 5 пъти.Какви са бъдещите проекти за напредък на компанията?Но компанията очевидно не счита да спре дотук със своето развиване. През септември на предходната година, Шелли разгласи, че навлиза в бързо развиващия се потребителски пазар за ръководство на чиста сила, в допълнение към предлаганите решения за професионалните консуматори.Стратегическото партньорство с доставчика на балконни електроцентрали и системи за предпазване на силата Zendure има за цел да осъществя многочислени конкурентни преимущества и синергии посредством съчетание на ноу-хау и шерване на запаси. Това включва научноизследователска и развойна активност, както и кръстосани продажби посредством избрани канали за електронна търговия, взаимни маркетингови акции и начинания за нахлуване на пазара.Мини фотоволтаичните системи, така наречен балконни електроцентрали, стават все по-популярни измежду потребителите като метод да създават лична екологично чиста сила и по този метод да станат по-малко подвластни от повишението на цените на електрическата енергия.Това се явява още един пазар с резистентен напредък за решенията за сградна автоматизация на Шелли. Допълнителен растеж на пазара на балконни електроцентрали в Германия се чака с влизането в действие на нови разпореждания от 1 януари 2024 година, които в бъдеще ще разрешат по-голям потенциал на произвеждане на електрическа енергия до 800 вата. Освен това, ще бъдат отстранени бюрократичните спънки и ще бъдат опростени процедурите за регистрация.Според изследване на Берлинския университет за приложни науки (HTW) броят на конфигурираните единствено в Германия балконни електроцентрали към този момент се е нараснал съвсем двойно до 190 000 за интервала 2020-2021 г.Освен това повече от две трети от ново конфигурираните системи за слънчева сила на частни здания в Германия към този момент са комбинирани с домашно предпазване на силата.Според браншовата асоциация SolarPower Europe (SPE) през 2021 година Германия е била най-големият пазар в Европа с пазарен дял от 59%, следвана от Италия с 14% и Австрия с 6%, а Швеция и Полша са имали най-високи темпове на напредък. Експертите чакат междинен годишен растеж от над 29% в цяла Европа до 2026 г.Zendure е бързоразвиващ се стартъп в региона на енергийните технологии, основан в софтуерните центрове на Силициевата котловина, Съединени американски щати, и с офиси в региона на Големия залив, Китай, както и в Япония и Германия. Основана през 2017 година, компанията има богат и изчерпателен опит в производството на чиста сила, както и в системите за съхранението на сила за дома и зареждането на мрежата, и има голям брой патенти и награди.Системата за предпазване на сила SolarFlow balcony трансформира слънчевата светлина в безвреден, благонадежден и дългогодишен източник на сила, а SuperBase V предлага “plug-and-play ” система за предпазване на сила за целия дом.Димитър Димитров, изпълнителен шеф на „ Шелли Груп “ АД, разяснява по отношение на съдействието в региона на научноизследователската и развойната активност с Zendure: “Това партньорство още един път показва нашия опит в лесното консолидиране и съвместимостта с хардуер и програмен продукт от необятен кръг производители и необятната употреба на нашите решения за сградна автоматизация, които регистрират, както желанията на потребителите, по този начин и енергийната успеваемост, с цел да обезпечат действителна добавена стойност. Още по-удовлетворени сме, че в бъдеще дружно със Zendure ще можем да предлагаме на крайните консуматори решения за интелигентно ръководство на силата, да вземем за пример за балконни Shelly Group PLC електроцентрали. Въз основа на опита ни с професионалните консуматори желаеме да сложим нови високи стандарти за качество и на този пазар. ”Финансовата картина за Шелли?След толкоз огромен растеж в книжата на Шелли, най-вероятно доста вложители си задават въпроса – надценени ли са акциите на компанията. В опит да ви помогнем сами да намерите отговора на този въпрос, ще се обърнем към някои от главните финансови коефициенти и оценки на компанията, въз основа на данни от финансовото издание simplywall.st.Съгласно данни на изданието, акциите на Шелли се търгуват с 21.1% под своята „ обективна стойност “, изчислена на 70.01 лв.. През последната една година облагата се е повишила с 45.1%.И въпреки съотношението цена-печалба от 39, да наподобява високо, по отношение на междинните за промишлеността от 24.4, както и 17.4 за производителите на електроника в Европа, то значително тази награда се предопределя от вероятностите за растеж на резултатите на компанията през идващите години. Очакванията са приходите и облагите на компанията да продължат да порастват със постоянни темпове през идващите три години – със надлежно 26.8 и 37.7% на годишна база, което е близо два пъти по-високо от темповете на напредък на съответния бранш. За съпоставяне, приходите на българските компании се чака да порастват със 17.2% годишно, както и с близо 20% на бранша. За съпоставяне облагите на родните компании се предвижда да се покачват със 10.2% през идващите три години.След три години се чака възвръщаемостта на личния капитал (ROE) да е при равнище от 40% при компанията, по отношение на 12.7% за промишлеността.Трябва да отбележим обаче и обстоятелството, че някои специалисти са релативно внимателни по отношение на акциите на компанията. Средната оценка за идната една година за акциите, на база на мнението на двама анализатори е – 54.18 лв. (според данни на simplywall.st), което е с към 2% под настоящите равнища на търговия на акциите на компанията.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на акции на Шелли Груп на българския финансов пазар.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ