Стенли Дръкенмилър може да не е толкова известен като някои

Стенли Дръкенмилър може да не е толкоз прочут като някои други милиардери от хедж фондове, само че в случай че желаете да се учите от най-хубавите, мъчно е да се справите по-добре от Дръкенмилър.Протеже на Джордж Сорос, Дръкенмилър оказа помощ за известния залог със Сорос, който разруши Банката на Англия, срина английския паунд и направи повече от 1 милиард $ през 1992 г.Още по-добре, като шеф на Duquesne Capital Management, Дръкенмилър е генерирал обща годишна възвръщаемост от 30% от основаването на фонда през 1981 година до закриването му през 2010 година Дръкенмилър продължава да влага посредством фамилния си офис и дейностите му се наблюдават от близко. Експертът натъртва на оразмеряването на позицията в тактиката си, като споделя: „ Не е значимо дали сте прав или грешите; значимо е какъв брой печелите, когато сте прави, и какъв брой губите, когато грешите. “ Той също по този начин е прочут с това, че следва макро трендовете и бързо трансформира решението си, когато обстановките се промени.И по този начин, какво купува Дръкенмилър през второто тримесечие? Нека да разгледаме няколко от най-интригуващите му покупки.1. Philip Morris International (NYSE: PM)Една от най-големите нови позиции на Duquesne Capital Management през тримесечието беше Philip Morris International (NYSE: PM), интернационалният тютюнев колос.Duquesne купи близо 900 000 акции във Philip Morris на стойност почти 110 милиона $. Той също по този начин купи колове в акциите, което демонстрира още по-голям растеж на тютюневия актив. Изглежда, че залогът на Дръкенмилър се е изплатил, защото акциите скочиха с повече от една трета от дъното си на 12 април, огромна стъпка от устойчива на криза промишленост, известна с дивиденти и сигурност.Акциите на Philip Morris избухнаха, защото компанията реализира по-голям триумф в ориентирането си към артикули без тютюнев пушек от съперници като Altria и British American Tobacco. Всъщност почти 40% от приходите на Philip Morris в този момент идват от артикули от последващо потомство като никотинови торбички Zyn и устройства Iqos, които не изгарят топлината. Той даже закупи лиценз за продажба на стикове Iqos в Съединени американски щати, отваряйки евентуално огромен пазар за бездимния артикул.През второто си тримесечие Philip Morris означи стабилен напредък на органичните си доходи от 9,6% до 9,5 милиарда $ и 10,6% нарастване на поправената облага на акция от 1,77 $. Ръстът от категориите без тютюнев пушек беше още по-впечатляващ, защото органичните доходи се покачиха с 18%, а брутната облага се усили с 22%. Тъй като продуктите без пушек съставляват по-голяма част от бизнеса, това би трябвало да докара до повишен растеж на приходите.Philip Morris също остава мощна дивидентна акция с дивидентна рентабилност от 4,3%.2. Coherent (NYSE: COHR)Най-големият холдинг на Druckenmiller в този момент е Coherent (NYSE: COHR), което идва, откакто той продаде забележителен дял в Coupang и продаде множеството си акции от Nvidia.Coherent прави лазери и създава лазерно основана технология и електрооптични превключватели. Нейната технология стана скъпа в производството на полупроводници, което свърза компанията с взрива на изкуствения разсъдък (AI).Компанията отбелязва мощен напредък в своя бизнес с трансивъри Datacom, основна част от оптичните мрежи, който се движи от растежа на генеративния AI. Това също оказа помощ за увеличение на брутния марж на Coherent през тримесечието, който се увеличи с 440 базисни пункта до 32,9%.Уолстрийт чака облагите да продължат да порастват, защото се възползва от нововъзникващите технологии. Собствените насоки на Coherent приканват за поправена облага на акция от $0,53 до $0,69, по отношение на единствено $0,16 през тримесечието преди година, до момента в който приходите се чака да набъбнат с 24,7% в междинната точка на ориентировъчния диапазон от $1,27 милиарда до $1,35 милиарда.Подобно на Philip Morris, Coherent също се увеличи през второто тримесечие, като скочи с повече от 50% от най-ниската си точка през април.Дръкенмилър беше ранен вложител в Nvidia след стартирането на ChatGPT, купувайки тези акции през четвъртото тримесечие на 2022 година, тъй че той има ясна визия за промишлеността на изкуствения разсъдък и това може да изясни нападателния му залог върху Coherent. Компанията за лазерни технологии е AI акции под радара и може да бъде дълготраен победител, в случай че може да продължи да усилва облагите си и в бъдеще.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.