След динамична, а в някои дни с резки спадове на

След динамична, а в някои дни с внезапни спадове на съществени показатели, най-вече при започване на седмицата, търговията по фондовите тържища в Западна Европа и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк приключи с преобладаващи облаги през втората работна седмица на 2024 година (8-12 януари). Същият прогресивен тренд записва и Българската фондова борса (БФБ), като четири от петте показателя в София приключиха с покачване. Така печелившата серия от пет следващи седмици в Западна Европа и осем следващи в Ню Йорк се възвръща, прекратена единствено през първата непълна работна седмица на годината (2-5 януари). Три са главните фактори, оказали въздействие върху позитивната динамичност на отминалата работна седмица за пазарите на акции от двете страни на Атлантика. На първо място е инфлацията – потребителска и индустриална в Съединени американски щати, спорът в Близкия изток, което се отрази на цените на петрола, и позицията на Европейската централна банка (ЕЦБ) по отношение на идното стягане на паричната политика (намаляване на главните лихви). Първитне два фактора В петък данните демонстрираха, че цените на производител в Съединени американски щати (т. нар. индустриална инфлация) ненадейно са се намалили през декември, защото разноските за артикули като храни и дизелово гориво са намалели, до момента в който цените на услугите са непроменени за трети следващ месец, за разлика от по-горещото от предстоящото отчитане на потребителската инфлация в четвъртък. Индексът на цените на производител (PPI) се намали с 0.1% (при растеж от 0.1% през ноември), а на годишна база индустриалните цени са се повишили с 1% (при покачване с 0.8% през ноември). В същото време потребителската инфлация (CPI) през декември се форсира до 0.3% на месечна база (при 0.1% през ноември), а на годишна набъбна до 3.4% (при 3.1% през ноември). След съмнения, цените на петрола се покачиха в четвъртък и петък, откакто американски и английски бойни самолети, кораби и подводници нанесоха десетки въздушни удари над цели в Йемен на подкрепяните от Иран хуси, поради офанзивите им против кораби в Червено море. Този ход разшири спора, почнал с войната на Израел в Газа преди 100 дни, и накара доста транспортни компании да отклонят петролните си танкери от Червено море, защото се чакат ответни удари от хусите. В резултат цените на петрола се покачиха, а акциите на фирмите от петролния и газовия бранш скочиха. Така фючърсите на търгувания най-вече в Европа необработен нефт Brent се покачиха с 88 цента, или 1.1%, до 78,29 $ за барел. Най-високата ргистрирана стойност на сесията в петък беше 80.77 $, която е и най-високата за актуалната година. В същото време фючърсите на американския необработен нефт (WТI) се повишиха с 66 цента, или 0.9%, до 72.68 $ за барел, откакто допряха връх за 2024 година от 75.25 $. И третият фактор позицията на ЕЦБ по отношение на бъдещата парична политика. Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард сподели в четвъртък, че „ най-трудното и най-лошото “ във връзка с инфлацията евентуално е завършило и че лихвените проценти ще бъдат понижени, в случай че инфлацията продължи да спада, насочвайки се към задачата от 2%. На собствен ред и основният икономист на ЕЦБ Филип Лейн съобщи, че последните данни за инфлацията като цяло удостоверяват последната позиция на централната банка на еврозоната, а намаляването на лихвите може да е тематика за спор в близко бъдеще. Да напомним, че по предварителни данни годишният ритъм на инфлацията в еврозоната през декември, регистрирана от Евростат, се е ускорила до 2.9% от 2.4 на 100 през ноември. Въпреки това, пазарните участници остават по-оптимистично настроени. Последната анкета по механизма FedWatch Tool на CME (Лондонската фондова борса) демонстрира, че упованията на пазарите за понижение на лихвения % от минимум 25 базисни пункта от Фед през март са се повишили до 79.5% от 73.2% през предходното премерване. За ЕЦБ упованията са по-ниски – също спад с 0.25 %, само че от май, при възможност от 50% по отношение на 75% в предходното премерване на съдебномедицинска експертиза. „ Общо казано, и двете централни банки са завършили с повишението на лихвените проценти “, сподели за Ройтерс Марсело Карвальо, анализатор за световната стопанска система в централния офис на BNP Paribas в Лондон. „ Има към този момент безапелационни доказателства, че в действителност вървим към вярната посока на инфлацията, която се насочва към задачите и на двете банки от 2% “, предвижда анализаторът. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати демонстрира, че през отминалата втора работна седмица (8-12 януари) за 2024 година фондовите пазари от двете страни на Атлантика доминират печелившите показатели – в Западна Европа 4 съществени измерителя приключиха с растеж, а два – на загуба, до момента в който на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк и трите показателя са в „ зелената зона “. На седмична база, общият показател на най-ликвидните компании в Западна Европа Stoxx Europe 600 завършва втората работна седмица на актуалната година с минимално повишаване (+0.08%), само че на двугодишен връх. На равнището от 476.76 пункта, на колкото затвори в петък, за последно общият европейски измерител е завършил работната седмица, която приключва на 21 януари 2022 година. От петте националните измерителя в района три са на седмична облага и два на загуба. Най-много е повишен немският DAX (+0.66%), следван от френският САС 40 (+0.50%) и италианския FTSE MIB (+0.05%), със спад приключиха английският FTSE 100 (-0.84%) и испанският IBEX 35 (-0.69%). На „ Уолстрийт “ в Ню Йорк след осем следващи седмици на покачване и трите съществени показателя са в „ зелената зона “, като повишаването е в необятни граници – сред 0.34% и 3.09 на 100. През отминалата работна седмица в Ню Йорк най-голямо е покачването на софтуерния Nasdaq (+3.09%), следван от необятния S&P 500 (+1.84%) и индустриалния Dow Jones (+0.34%). За отбелязване е, че повишаването на S&P 500 е най-голямото седмично процентно покачване от средата на декември, а за Nasdaq, най-голямото от началото на ноември на предходната 2023 година. Седмичната равносметка за БФБ През отминалите пет работни дни (8-12 януари) търговията на БФБ съответствува с посоката на търговия както на тържищата в Западна Европа, по този начин и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк. Четирите от петте показателя на борсата в София записват седмично повишаване, единствено секторният BG REIT е на алено (-0.58% след повишаване с 1.39%). Начело, с най-голям растеж излезе най-новият beamX (+1.92% по отношение на покачване с 0.06% седмица по-рано), следван от българския измерител на „ сините чипове “ SOFIX, който записва покачване с 1.40 след повишаване с 0.22% в миналата първа работна седмица на 2024 година, необятния BG BX40 (+1.09% по отношение на покачване от 0.20% седмица по-рано) и равно претегления BG TR30 (+0.80% след най-малък растеж от 0.01% в миналата седмица). БФБ със доста по-висок седмичен оборот по отношение на първата непълна работна седмица на 2024 година (2-5 януари), при осъществени 1 414 покупко-продажби с 1 054 964 лота за 10 116 257 лв. по отношение на 938 покупко-продажби с 513 086 лота за 2 862 060 лв. или със 7 254 197 лв., 541 878 лота и 476 покупко-продажби повече. Според систематизираните седмични данни за търговия на БФБ с оборот над 200 000 лв. са приключили 9 сдружения (при 4 през първата непълна работна седмица на 2024 година), които са осъществили покупко-продажби за общо 5 857 565 лв.. Начело по оборот още веднъж, за втора поредна седмица излезе Шелли Груп АД (SLYG) с 357 покупко-продажби с акции за 1 984 166 лв., следвано от Синтетика АД (SYN) с 3 покупко-продажби с акции за 1 159 640 лв., Българска финансова къща АД (BFHB) с една договорка с облигации за 813 613 лв., Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 12 покупко-продажби с акции за 477 920 лв., Каучук АД (KAU) със 7 покупко-продажби с акции за 407 605 лв., Екип-98 Холдинг АД (HEKI) с 6 покупко-продажби с акции за 359 136 лв., Еврохолд България АД (EUBG) с 33 покупко-продажби с акции за 236 730 лв., Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД (SKEH) с 10 покупко-продажби с акции за 218 000 лв., Българска фондова борса АД (BSE) с 96 покупко-продажби с акции за 200 755 лв.. 9-те най-оборотни излъчвания образуват 57.90% от седмичния оборот на БФБ. Както към този момент стана известно, четири от петте показателя приключиха с покачване, поради това и търгуваните печеливши акции са повече от губещите при съответствие 46% за печелившите към 32% за губещите и 22 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията като % също е в интерес на печелившите: при размерите в лв. (55% за печелившите към 14% за губещите и 31 на 100 без промяна), при излъчванията (40% за печелившите към 33% за губещите и 27 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (57% за печелившите към 25% за губещите и 18 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (8-12 януари) демонстрира, както към този момент показах, че четири от петте показателя са с покачване: - при SOFIX е регистриран растеж от 1.40% след покачване с 0.22% през първата къса работна седмица на новата година. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени 901 покупко-продажби за 3 248 453 лв. по отношение на 1 907 282 лв. в миналата непълна работна седмица; - при BGBX 40 е регистрирано покачване с 1.09% след по-слаб растеж от 0.20% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени 1 116 покупко-продажби за 3 975 873 лв. по отношение на 6 418 364 лв. в първата непълна работна седмица на актуалната година; - при BGTR 30 е записано повишаване 0.80% след нищожен растеж с 0.02% през първата работна седмица на януари. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са осъществени 930 покупко-продажби за 4 931 264 лв. по отношение на 1 965 480 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е единствен със спад от 0.58% след повишаване с 1.39% в миналата работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в показателя, са осъществени 92 покупко-продажби за 116 748 лв. по отношение на 167 958 лв. в първата непълна работна седмица на актуалната година; - най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) е с най-голям растеж от 1.92% по отношение на едва покачване с 0.06% в миналата работна седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развиване на дребни и междинни предприятия BEAM, включени в показателя, са осъществени 136 покупко-продажби за 212 440 лв. по отношение на 85 067 лв. в миналата седмица. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група излезе Петрол АД (PET) с покачване от 50.00% и седмичен оборот от 20 779лева, при последна цена от 0.630 лева/акция и пазарна капитализация от 17 206 814 лева; - Българска фондова борса АД (BSE) е с растеж от 17.89% и седмичен оборот от 200 755 лв., при последна цена от 14.500 лева/акция и пазарна капитализация от 95 451 470 лева; - Каучук АД (KAU) е с повишаване от 15.82% и седмичен оборот от 407 605 лв., при последна цена от 41.000 лева./акция и пазарна капитализация от 38 625 731 лева; - Смарт Органик АД (SO) е с покачване от 12.50% и седмичен оборот от 72 535 лв., при последна цена от 21.600 лева./акция и пазарна капитализация от 222 696 000 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) е с растеж от 10.89% и седмичен оборот от 25 482 лв., при последна цена от 1.120 лева/акция и пазарна капитализация от 20 561 911 лв.. Топ 5 на най-губещите акции В тази група през отминалата работна седмица отпред излезе Еврохолд България АД (EUBG) с намаляване от 11.11% и седмичен оборот от 236 730 лв., при последна цена от 1.440 лева/акция и пазарна капитализация от 375 120 000 лева; - китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) е със спад от 2.52% и седмичен оборот от 33 502 евро (65 523 лева), при последна цена от 65.800 евро/акция**; - Неохим АД (NEOH) е със загуба от 2.42% и седмичен оборот от 16 982 лв., при последна цена от 24.200 лева/акция и пазарна капитализация от 64 235 464 лева; - Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е с намаляване от 1.69% и седмичен оборот от 45 948 лв., при последна цена от 2.900 лева/акция и пазарна капитализация от 15 468 835 лева; - Стара планина Холд АД (SPH) е със спад от 0.96% и седмичен оборот от 13 179 лв., при последна цена от 10.300 лева/акция и пазарна капитализация от 216 300 000 лв.. Енергийните компании на БФБ През отминалите четири работни дни (8-12 януари) с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) са осъществени покупко-продажби с 26 акции за 390 лв. на 11 януари, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 15.000 лева./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) са осъществени покупко-продажби с 3 005 акции за 33 055 лв. на 12 януари, след което цената им се е повишила с 10.00% при последна цена от 11.000 лева./акция и пазарна капитализация от 168 906 540 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) са осъществени покупко-продажби с 300 акции за 330 лв. на 11 януари, след което цената им се е повишила с 15.79%, при последна цена от 1.100 лева./акция и пазарна капитализация от 27 619 251 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 15 декември с 300 акции за 525 лв., след което цената им не се е трансформирала при последна цена от 1.750 лева./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) са осъществени покупко-продажби с 23 612 акции за 25 482 лв., след което цената им се е повишила с 10.89%, при последна цена от 1.120 лева./акция и пазарна капитализация от 20 561 911 лева] - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) e осъществена една договорка с 2 акции за 52 лв. на 9 януари, след което цената им се е повишила с 8.33%, при последна цена от 26.000 лева./акция и пазарната капитализация от 226 331 040 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лв., след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е осъществена една договорка с 10 акции за 20 лв. на 9 януари, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.950 лева./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) е осъществена една договорка с 10 акции за 21 лв. на 9 януари, след което цената им се е повишила с 7.69% при последна цена от 2.100 лева./акция и пазарна капитализация от 43 075 948 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са осъществени покупко-продажби с 3 530 акции за 17 650 лв. на 12 януари, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 5.000 лева./акция и пазарна капитализация от 141 745 760 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лв., след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лв. номинал за облигация. *Оборотът на петте показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, само че има и доста излъчвания, които не са включени в нито един от 5-те индекса; **За задграничните излъчвания, попадащи в двете ранглисти, не се показва пазарна капитализация, защото на БФБ не се търгува цялостният размер акции на съответната компания. Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.